+280000×0.6355+260000×0.5674=916884元。
6、某人参加保险，每年投保金额为2，400元，投保年限为25年，则在投保收益率为8%的条件下，(1)如果每年年末支付保险金25年后可得到多少现金？(2)如果每年年初支付保险金25年后可得到多少现金？
答：(1)f =a×(f/a，i ,n)
=2400×( f/a, 8%, 25)
=2400×73.106=175454.40元。
(2)f =a×[(f/a，i ,n+1)-1]
=2400×[(f/a，8%，25+1)-1]
=2400×(79.954-1)=189489.60元。
7、企业向租赁公司融资租入设备一台，租赁期限为8年，该设备的买价为320，000元，租赁公司的综合率为16%，则企业在每年的年末等额支付的租金为多少？如果企业在每年的年初支付租金有为多少？
答：(1)每年年末支付租金=p×[1/(p/a ，16%，8)]
=320000×[1 /(p/a，16%，8)]
=320000×[ 1 / 4.3436]=73671.61元。
(2) 每年年初支付租金=p ×[1/(p/a，i ,n-1)+1]
=320000×[1/(p/a ,16%,8-1)+1]
=320000×[1/(4.0386+1)]=63509.71元。
8、某校计划建立教学奖学金，计划年支付奖学金240000元，在市场资金收益率为8%的条件下，目前应投入多少资金？
答：p=a/i=240000/8%=3000000元。
9、某人购买商品房，有三种付款方式。a：每年年初支付购房款80，000元，连续支付8年。
b：从第三年的年开始，在每年的年末支付房款132，000元，连续支付5年。c：
现在支付房款100，000元，以后在每年年末支付房款90，000元，连续支付6年。在市场资金收益率为14%的条件下，应该选择何种付款方式？
答：a付款方式：p =80000×[(p/a，14%，8-1)+ 1 ]
=80000×[ 4.2882 + 1 ]=423056元。
b付款方式：p =132000×[(p/a，14% ，7)—(p/a，14%，2)]
=132000×[4.2882–1.6467]=348678元。
c付款方式：p =100000 + 90000×(p/a，14%，6)
=100000 + 90000×3.888=449983元。
应选择b付款方式。
10、某投资项目每年有2万元的投资收益，投资期限为10年，最后一年一次**资金36万元，则该投资项目的回报率为多少？
答： f/a=36/2=18 用内插法计算，列出等比例式：
(i-12%)/18-17.549)=(14%-12%)/19.337-17.549)
i=12.50%
11、某投资项目目前投入资金20万元，每年有4万元的投资收益，投资年限为8年，则该项目的投资报酬率为多少？
答： p/a=20/4=5 用内插法计算，列出等比例式：
(i-10%)/5-5.3349)=(12%-10%)/4.9676-5.3349)
i=11.82%
12、某投资项目每年有10万元的投资收益，在投资收益率在10%的条件下，企业希望最后一次**资金100万元，则该投资项目投资年限不得少于多少年？
答： f/a=100/10=10 用内插法计算，列出等比例式：
(n-7)/(10-9.4872)=(8-7)/(11.436-9.4872)
n=7.26(年)
13、某投资项目目前投资40万元，计划每年有8万元的收益，在资金成本率为8%的条件下，投资**期为多少年？
答： p/a=40/8=5 用内插法计算，列出等比例式：
(n-6)/(5-4.6229)=(7-6)/(5.2064-4.6229)
n=6.65(年)
14、某投资项目，项目的投资收益率为14%，平均每年可获得400000元的投资收益，就下列条件计算则项目的目前投资额应控制在多少元内？(1)无建设期，经营期8年(2)无建设期，经营期8年，最后一年另有250000元的**额(3)建设期2年，经营期8年(4)建设期2年，经营期8年，最后一年另有**额250000元。
答： (1)p =400000×(p/a,14%,8)
=400000×4.6389 =1855560元。
(2)p =400000×(p/a,14%,8)+250000×(p/f,14%,8)
=400000×4.6389+250000×0.3506=1943210元。
(3)p =400000×[(p/a,14%,10)-(p/a,14%,2)]
=400000×(5.2161-1.6467)=1427760元。
(4)p =400000×[(p/a,14% ,10)-(p/a,14% ,2 )]250000×(p/f ,14% ,10 )
=400000×(5.2161-1.6467)+250000×0.2697=1495185元。
15、企业向银行借入一笔款项480，000元，期限2年，年利率为8%，但银行要求每季复利一次，则企业该笔借款的实际利率为多少？2年后的本利和为多少？
答： 实际利率=(1+8%/4)4-1=8.24%
本利和=480000×(1+8%/4)4×2 =562416(元)
16、某企业企业有甲、乙两个投资项目，其市场状况、投资收益以及概率分布情况如下：
市场状况甲收益甲概率乙收益乙概率。
好中差 15100 20%60%20% 2015-10 30%40%30%
资金市场；利率为8%，风险价值系数为0.1，要求计算风险收益率和投资收益率。
答：甲项目：
期望值=15×20%+10×60%+0×20%=9万元。
标准差=[(15-9)2×20%+(10-9)2×60%+(0-9)2×20%]1/2=4.90万元。
标准差率=4.90/9=54.44%
风险收益率=0.1×54.44%=5.44%
投资收益率=8%+5.44%=13.44%
乙项目：期望值=20×30%+15×40%+(10)×30%=9万元。
标准差=[(20-9)2×30%+(15-9)2×40%+(10-9)2×30%]1/2=12.61万元。
标准差率=12.61/9=140.11%
风险收益率=0.1×140.11%=14.01%
投资收益率=8%+14.01%=22.01%
从计算结果看甲、乙项目期望值相同，但是乙项目风险大于甲项目，尽管乙项目有比甲项目高的收益率，还是选择甲项目投资。
17、某企业2024年的销售收入为4，000，000元，净利润为480，000元，向投资者分配股利288，000元，年末资产负债表(摘要)如下：
资产负债表。
资产负债及所有者权益。
现金存款 160，000 短期借款 110，000
应收帐款 320，000 应付帐款 240，000
存货 480，000 应付票据 160，000
待摊费用 120，000 应付费用 120，000
固定资产 850，000 长期负债 202，000
无形资产 150，000 股东权益 1248，000
总额 2080，000 总额 2080，000
公司计划2024年实现销售收入4，800，000元，销售净利率与股利发放率保持不变。就下列可能的事项分别**公司2024年对外资金需求量：
(1)，公司没有剩余生产能力，当年有固定资产折旧86，000元，新增零星开支24，000元。
对外资金需求量=(480–400)×[16 + 32+48+85)-(24+16+12)] 400 -480×(48/400)×(1–28.8/48)-8.6 + 2.
4=-3.44(万元)
(2)，公司尚有剩余生产能力，当年有固定资产折旧86，000元，新增零星开支24，000元，并增加应收票占销售收入的5%。(3.56万元)
对外资金需求量=(480–400)×[16+32+48)-(24+16+12)]/400
–480×(48/400)×(1-28.8/48)–8.6+2.4+480×5%=3.56 (万元)
(3)，公司生产能力已经饱和，当年有固定资产折旧86，000元，其中40%用于更新改造。新增零星开支24，000元，计划存货占销售收入的百分比下降1%，应付票据占销售收入的百分比上升2%。(14.
4万元)
对外资金需求量=(480- 400)×(181–52)/400–480×(48/400) ×1- 28.8/48)
-8.6×(1-40%)+2.4–480×1%-480×2%=-14.40(万元)
18、某公司在2024年度的销售收入为1，600，000元，销售净利率15%，股利发放率为40%，随销售收入变动的资产占销售收入的比例为45%，随销售收入变动的负债占销售收入的比例为35%，计划2024年的销售收入比2024年增加400，000元，销售净利率和股利发放率与2024年保持不变，随销售收入变动的资产占销售收入的比例为42%，随销售收入变动的负债占销售收入的比例30%，固定资产的折旧为40，000元，新增投资项目所需资金150，000元。要求计算(1)2024年资金需求量及对外资金需求量。(2)计划2024年销售净利率上升1%对外资金需求量。
资金需求量=400000×(45%-35%)=40000(元)
对外资金需求量=40000-(1600000+400000)×15%×(1-40%)-40000+150000
-2000000×(45%-42%)+2000000×(35%-30%)=10000(元)
净利率上升1%对外资金需求量=400000×(45%-35%)-1600000+400000)×(15%+1%)×1-40%)-40000+150000-2000000×(45%-42%)+2000000×(35%-30%)=2000(元)
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