中级财务管理公式大全。
1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率。
2、方差=∑(随机结果-期望值)2×概率(p26)
3、标准方差=方差的开平方(期望值相同，越大风险大)
4、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大)
5、协方差=相关系数×两个方案投资收益率的标准差。
6、β=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(p34)
7、必要收益率=无风险收益率+风险收益率。
8、风险收益率=风险价值系数(b)×标准离差率(v)
9、必要收益率=无风险收益率+b×v
=无风险收益率+β×组合收益率-无风险收益率)
其中：(组合收益率-无风险收益率)=市场风险溢酬，即斜率。
第三章：p-现值、f-终值、a-年金。
10、单利现值p=f/(1+n×i)‖单利终值f=p×(1+n×i)‖二者互为倒数。
11、复利现值p=f/(1+i)n =f(p/f，i，n)――求什么就把什么写在前面。
12、复利终值f=p(1+i)n =p(f/p，i，n)
13、年金终值f=a(f/a，i，n)――偿债**的倒数。
偿债**a= f(a/f，i，n)
14、年金现值p=a(p/a，i，n)――资本**额的倒数。
资本**额a= p(a/p，i，n)
15、即付年金终值f=a〔(f/a，i，n+1)-1〕――年金终值期数+1系数-1
16、即付年金现值p=a〔(p/a，i，n-1)+1〕――年金现值期数-1系数+
17、递延年金终值f= a(f/a，i，n)――n表示a的个数。
18、递延年金现值p=a(p/a，i，n)×(p/f，i，m)先后面的年金现再前面的复利现。
19、永续年金p=a/i
20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多。
同向变动：i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比)
反向变动：i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比-最小比)
21、实际利率=(1+名义/次数)次数-1
**计算：22、本期收益率=年现金股利/本期****。
23、不超过一年持有期收益率=(买卖价差+持有期分得现金股利)/**价。
持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限。
24、超过一年=各年复利现值相加(运用内插法)
25、固定模型**价值=股息/报酬率――永续年金。
26、股利固定增长价值=第一年股利/(报酬率-增长率)
债券计算：27、债券估价=每年利息的年金现值+面值的复利现值。
28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值。
29、零利率=面值的复利现值。
30、本期收益率=年利息/**价。
31、不超过持有期收益率=(持有期间利息收入+买卖价差)/**价。
持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/年)
32、超过一年到期一次还本付息=√(到期额或卖出价/**价)(开持有期次方)
33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值+面值的复利现值。
与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法。
第四章：34、固定资产原值=固定资产投资+资本化利息。
35、建设投资=固定资产投资+无形资产投资+其他。
36、原始投资=建设投资+流动资产投资。
37、项目总投资=原始投资+资本化利息。
项目总投资=固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息。
38、本年流动资金需用数=该年流动资产需用数-该年流动负债需用数。
39、流动资金投资额=本年流动资金需用数-截至上年的流动资金投资额=本年流动资金需用数-上年流动。
资金需用数。
40、经营成本=外购原材料+工资福利+修理费+其他费用=不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销。
单纯固定资产投资计算：
41、运营期税前净现金流量=新增的息税前利润+新增的折旧+**残值。
42、运营期税后净现金流量=税前净现金流量-新增的所得税。
完整工业投资计算：
43、运营期税前净现金流量=税前利息+折旧+摊销+**-运营投资。
44、运营期税后净现金流量=息税前利润(1-所得税率)+折旧+摊销+**-运营投资。
更新改造投资计算：
45、建设期净现金流量=-(新固投资-旧固变现)
46、建设期末的净现金流量=旧固提前报废净损失递减的所得税。
47、运营期第一年税后净现金流量=增加的息税前利润(1-所得税率)+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税。
48、运营期税后净现金流量=增加的息税前利润(1-所得税率)+增加的折旧+(新固残值-旧固残值)
建设期为0，使用公式--建设期不为0，使用公式
静态指标计算：投资**期pp/pp`、投资收益率roi
49、不包括建设期的**期=原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量。
50、包括件设计的**期=不包括建设期的**期+建设期。
51、包括建设期的**期=最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量。
52、投资收益率=息税前利润/项目总投资。
动态指标计算：净现值npv、净现值率npvr、获利指数pi、内部收益率irr
53、净现值=ncf0+净现金流量的复利现值相加。
54、净现金流量相等，净现值=ncf0+净现金流量的年金现值。
55、终点有**，净现值=ncf0+净现金流量n-1的年金现值+净现金流量n的复利现值。
或=ncf0+净现金流量n的年金现值+**额的复利现值。
54、建设期不为0的时候，按递延年金来理解。
55、净现值率=项目的净现值/|原始投资的现值合计|
56、获利指数=投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或=1+净现值率。
57、(p/a，irr，n)=原始投资/投产后每年相等的净现金流量npv、npvr、pi、irr四指标同向变动。
第五章：58、**单位净值=**净资产价值总额/**单位总份数。
59、**认购价(卖出价)=**单位净值+首次认购费。
60、**赎回价(**价)=**单位净值+**赎回费。
61、**收益率=(年末持有份数×年末净值-年初持有分数×年初净值)/(年初持有分数×年初净值)――年末-年初)/年初。
62、认股权证价值=(**市价-认购**)×每份认股权证可认购股数。
63、附权认股权价值=(附权**市价-新股认购价)/(1+每份认股权证可认购股数)
64、除权认股权价值=(除权**市价-新股认购价)/每份认股权证可认购股数。
65、转换比率=债券面值/转换**=**数/可转换债券数。
66、转换**=债券面值/转换比率。
第六章：现金管理：
67、机会成本=现金持有量×有价**利率(或报酬率)
68、最佳现金持有量q=√2×需要量×固定转换成本/利率(开平方)
69、最低现金管理相关成本tc=√2×需要量×固定转换成本×利率(开平方)，持有利率在下，相关利率在上。
70、转换成本=需要量/q×每次转换成本。
71、持有机会成本=q/2×利率。
72、有价**交易次数=需要量/q
73、有价**交易间隔期=360/次数。
74、分散收帐收益净额=(分散前应收投资-分散后应收投资)×综合资金成本率-增加费用――小于0不宜采用。
应收账款管理：
75、应收账款平均余额=年赊销额/360×平均收帐天数。
76、维持赊销所需资金=应收平均余额×变动成本/销售收入。
77、应收机会成本=维持赊销所需资金×资金成本率。
存货管理：78、经济进货批量q=√2×年度进货量×进货费用/单位储存成本(开平方)
79、经济进货相关总成本t=√2×年度进货量×进货费用×单位储存成本(开平方)
80、平均占用资金w=进货单价×q/2
81、最佳进货批次n=进货量/q
82、存货相关总成本=进货费用+储存成本。
83、试行数量折扣时，存货相关总成本=进货成本+进货费用+储存成本。
84、允许缺货的经济进货批量。
=√2×(存货需要量×进货费用/储存成本)×〔储存+缺货)/缺货成本〕(开平方)
85、平均缺货量=允许缺货进货批量×〔(储存/(储存+缺货)
允许缺货：经济量q×缺货在下；平均量储存在上。
86、再订货点=每天消耗原始材料数量(原始材料使用率)×在途时间。
87、订货提前期=预期交货期内原材料使用量/原材料使用率)
88、保险储备量=1/2×(最大耗用×最长提前期-正常量×正常提前期)
89、保险储备下的再订货点=再订货点+保险储备量。
第七章：90、对外筹资需要量=〔(随收入变动的资产-随收入变动的负债)/本期收入〕×收入增加值-自留资金。
91、资金习性函数y=a+bx
92、高低点法：
b=(最高收入对应资金占用-最低收入对应资金占用)/(最高收入-最低收入)
93、回归直线法：结合p179页例题中的**和数字来记忆。
a=(∑x2∑y-∑x∑xy)/[n∑x2-(∑x)2]
b=(n∑xy-∑x2∑y)/[n∑x2-(∑x)2]――注意，a、b的分子一样。
=(∑y-na)/∑x
普通股筹资：
94、规定股利筹资成本=每年股利/筹资金额(1-筹资费率)
95、固定增长率筹资成本=〔第一年股利/筹资金额(1-筹资费率)〕+增长率。
96、资本资产定价模型k=无风险收益率+β(组合收益率+无风险收益率)
97、无风险+风险溢价法k=无风险收益率+风险溢价。
留存收益筹资：无筹资费率。
98、股利固定筹资成本=每年股利/筹资金额。
99、固定增长率筹资成本=(第一年股利/筹资金额)+增长率。
负债筹资：有低税效应。
100、长期借款筹资成本=年利息(1-所得税率)/筹资总额(1-筹资费率)
101、融资租赁：后付租金用年资本**额公式，先付租金用即付年金现值公式。
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一 资金时间价值。假设f 或s 表示终值 本利和 p表示现值 本金 i表示利率，n表示期数或年数，a表示年金。1 单利终值 2 单利现值 3 复利终值 此公式是一年复利一次。其中，即 称为复利终值系数。若一年复利计息m次，则公式。4 复利现值 其中，1 即复利现值系数。由此可见，复利终值系数与复利现...
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第十二章 偿债能力指标之短期偿债 187 流动比率 流动资产 流动负债 1 下限 2 适当 188 速动比率 速动资产 流动负债 1 适当 速动资产 货币资金 交易性金融资产 应收账款 应收票据 189 现金流动负债比率 年经营现金净流量 年末流动负债 指标大较好，但不能太大 偿债能力指标之长期偿债...