中级财务管理公式－汇总。
1、单利：i=p*i*n
2、单利终值：f=p（1+i*n） 中国会计网
3、单利现值：p=f/（1+i*n）
4、复利终值：f=p（1+i）^n 或：p（f/p，i，n）
中国会计网。
5、复利现值：p=f/（1+i）^n 或：f（p/f，i，n）
6、普通年金终值：f=a 或：a（p/a，i，n） 中国会计网
9、年资本**额：a=p 或：p（a/p，i，n）
10、即付年金的终值：f=a 或：a[（p/a，i，n-1）+1]
12、递延年金现值： 中国会计网
第一种方法：p=a或：a[（p/a，i，n）-（p/a，i，s）] 中国会计网
第二种方法：p=a或：a[（p/a，i，n-s）*（p/f，i，s）]
13、永续年金现值：p=a/i 中国会计网
14、折现率：
i=[（f/p）^1/n]-1 （一次收付款项） 中国会计网
i=a/p（永续年金）
普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。
15、名义利率与实际利率的换算：i=（1+r/m）^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数
中国会计网。
16、期望投资报酬率=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率
17、期望值：（p43） 中国会计网
18、方差：（p44）
19、标准方差：（p44） 中国会计网
20、标准离差率：（p45）
21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x**期销售额
22、外界资金的需求量的资金习性分析法：（p55）
中国会计网。
23、债券发行**=票面金额x（p/f，i1，n）+票面金额x i2（p/a，i1，n） 中国会计网
式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：
债券发行**=票面金额x（1+ i2 x n ）x （p/f，i1，n） 中国会计网
24、放弃现金折扣的成本=cd/（1-cd）x 360/n x 100%式中：cd为现金折扣的百分比；n为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差中国会计网
25、债券成本：kb=i（1-t）/b0（1-f）=b*i*（1-t）/b0（1-f） 中国会计网
式中：kb为债券成本；i为债券每年支付的利息；t为所得税税率；b为债券面值；i为债券票面利率；b0为债券筹资额，按发行**确定；f为债券筹资费率
26、银行借款成本：ki=i（1-t）/l（1-f）=i*l*（1-t）/l（1-f） 中国会计网
或：ki=i（1-t） （当f忽略不计时）
式中：ki为银行借款成本；i为银行借款年利息；l为银行借款筹资总额；t为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率中国会计网
27、优先股成本：kp=d/p0（1-t） 中国会计网
式中：kp为优先股成本；d为优先股每年的股利；p0为发行优先股总额
28、普通股成本：ks=[d1/v0（1-f）]+g式中：ks为普通股成本；d1为第1年股的股利；v0为普通股发行价；g为年增长率中国会计网
29、留存收益成本：ke=d1/v0+g
中国会计网。
30、加权平均资金成本：kw=σwj*kj式中：kw为加权平均资金成本；wj为第j种资金占总资金的比重；kj为第j种资金的成本中国会计网
31、筹资总额分界点：bpi=tfi/wi式中：bpi为筹资总额分界点；tfi为第i种筹资方式的成本分界点；wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例
中国会计网。
32、边际贡献：m=（p-b）x=m*x式中：m为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量
中国会计网。
33、息税前利润：ebit=（p-b）x-a=m-a
34、经营杠杆：dol=m/ebit=m/（m-a）
35、财务杠杆：dfl=ebit/（ebit-i）
36、复合杠杆：dcl=dol*dfl=m/[ebit-i-d/（1-t）]
37：每股利润无差异点分析公式：
中国会计网。
[（ebit-i1）（1-t）-d1]/n1=[（ebit-i2）（1-t）-d2]/n2当ebit大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当ebit小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利
38、经营期现金流量的计算：
中国会计网。
经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年**额
39、非折现评价指标：
中国会计网。
40、折现评价指标：
中国会计网。
净现值（npv）=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数净现值率（npvr）=投资项目净现值/原始投资现值x100%获利指数（pi）=1+净现值率内部收益率=irr（p/a，irr，n）=i/ncf 式中：i为原始投资额中国会计网
41、短期**收益率：k=（s1-s0+p）/s0*100%式中：k为短期**收益率；s1为******；s0为**购买**；p为**投资报酬（股利或利息） 中国会计网
42、长期债券收益率： 中国会计网
v=i*（p/a，i，n）+f*（p/f，i，n）
中国会计网。
式中：v为债券的购买**
中国会计网。
43、**投资收益率：
v=σ（j=1~n）di/（1+i）^j+f/（1+i）^n
中国会计网。
44、长期持有**，股利稳定不变的**估价模型：v=d/k式中：v为**内在价值；d为每年固定股利；k为投资人要求的收益率中国会计网
45、长期持有**，股利固定增长的**估价模型：
v=d0（1+g）/（k-g）=d1/（k-g）
式中：d0为上年股利；d1为第一年股利
46、**投资组合的风险收益：
rp=βp*（km - rf）
中国会计网。
式中： rp为**组合的风险收益率；βp为**组合的β系数；km为所有**的平均收益率，即市场收益率；rf为无风险收益率
47、机会成本=现金持有量x有价**利率（或报酬率） 中国会计网
48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本
中国会计网。
49、最佳现金持有量：q=（2tf/k）^1/2式中：q为最佳现金持有量；t为一个周期内现金总需求量；f为每次转换有价**的固定成本；k为有价**利息率（固定成本）
财务管理公式汇总
a时间价值的计算。b各系数之间的关系 c风险衡量。d风险收益率 风险收益率是指投资者因冒风险进行投资而要求的 超过资金时间价值的那部分额外的收益率。风险收益率 风险价值系数和标准离差率之间的关系可用公式表示如下 rr b v 式中 rr为风险收益率 b为风险价值系数 v为标准离差率。在不考虑通货膨胀...
财务管理公式汇总
资产 负债 所有者权益。流动比率 流动资产 流动负债 营运资金 流动资产 流动负债 速动比率 速动资产 流动负债其中 速动资产 现金 银行存款 应收票据 应收帐款 短期投资 流动资产 存货净额 预付帐款 待摊费用。现金比率 现金 现金等价物 流动负债。现金流量比率 经营活动现金净流量 流动负债 到期...
财务管理公式汇总
一 一次支付的终值和现值。1 单利模式下的终值和现值。单利终值 f p 1 i n 单利现值 p f 1 i n 2 复利模式下的终值和现值。复利终值 f p 1 i n 其中，1 i n称为复利终值系数，用符号 f p，i，n 表示。复利现值 p f 1 i n 其中1 1 i n称为复利现值系数...