一、基本指标。
基本指标是评定客户信用等级的主要计量指标，是整个评定指标体系的核心。基本指标由资产负债率、净资产收益率、总资产周转率、销售（营业）增长率等9项计量指标构成。
一）资产负债率。
1、基本概念。
资产负债率是指企业年末的负债总额同资产总额的比率。资产负债率表示企业总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价企业负债水平的综合指标。
2、计算公式。
资产负债率＝（年末负债总额／年末资产总额）×100％
3、内容解释。
1）负债总额是指企业承担的各项负债的总和，包括流动负债和长期负债。
2）资产总额是指企业拥有的各项资产的总和，包括流动资产和长期资产。
二）流动比率。
1、基本概念。
流动比率是企业年末的流动资产同流动负债的比率。流动比率衡量企业短期债务偿还能力，评价企业偿债能力的强弱。
2、计算公式。
流动比率＝（年末流动资产／年末流动负债）×100％
3、内容解释。
1）流动资产是指企业可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。
2）流动负债是指偿还期限在一年或者超过一年的一个营业周期内的债务。
三）总债务／ebitda
1、基本概念。
总债务／ebitda是指年末总负债相当于当年的息、税、折、摊前收益的大小。
2、内容解释。
总负债是指企业承担的各项负债的总和。
ebitda是指企业的息税折摊前收益，具体是指净利润和所得税、固定资产折旧、摊销、偿付利息所支付的现金之和，即ebitda＝净利润＋所得税＋固定资产折旧＋无形资产摊销＋长期待摊费用摊销＋偿付利息所支付的现金。
如果客户提供的《现金流量表》中未填列“偿付利息所支付的现金”、“固定资产折旧”、“无形资产摊销”和“长期待摊费用摊销”的金额，则通过以下方法计算：
偿付利息所支付的现金≈财务费用；或用现金流量表中的“分配股利、利润或偿付利息所支付的现金”减去其中支付股利或利润部分后的净额来代替。
固定资产折旧≈期末累计折旧－期初累计折旧＋本期报废固定资产中已提折旧－本期新增加的“旧”固定资产中在**（受赠）前已提折旧。
无形资产摊销≈无形资产期初余额－无形资产期末余额＋本期新增加无形资产的原值－本期卖出无形资产的净值。
长期待摊费用摊销≈长期待摊费用期初余额＋本期新增加的长期待摊费用项目的初始金额－长期待摊费用期末余额。
四）净资产收益率。
1、基本概念。
净资产收益率是指企业一定时期内的净利润同平均净资产的比率。净资产收益率充分反映了投资者投入企业的自有资本获取净收益的能力，突出反映了投资与报酬的关系，是评价企业资本经营效益的核心指标。
2、计算公式。
净资产收益率＝（净利润／平均净资产）×100％
3、内容解释。
1）净利润是指企业的税后利润，即利润总额扣除应缴所得税后的净额，受各种政策等其他人为因素影响较少，能够比较客观、综合地反映企业的经济效益，准确体现投资者投入资本的获利能力。
2）平均净资产是企业年初所有者权益和年末所有者权益的平均数。
平均净资产＝（所有者权益年初数＋所有者权益年末数）／2
五）销售（营业）利润率。
1、基本概念。
销售（营业）利润率是指企业一定时期主营业务利润同主营业务收入净额的比率。它表明企业每单位主营业务收入能带来多少主营业务利润。
2、计算公式。
销售（营业）利润率＝（主营业务利润／主营业务收入净额）×100％
3、内容解释。
1）主营业务利润是指企业主营业务收入净额扣除主营业务成本、主营业务税金及附加后的利润。
2）主营业务收入净额是指企业从销售产品、商品，提供服务等主要经营活动取得的收入减去销售折扣与折让后的数额。
六）总资产周转率。
1、基本概念。
总资产周转率是指企业一定时期主营业务收入净额同平均资产总额的比值。总资产周转率是综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标。
2、计算公式。
总资产周转率（次数）＝主营业务收入净额／平均资产总额。
3、内容解释。
1）主营业务收入净额同上。
2）平均资产总额＝（资产总额年初数＋资产总额年末数）／2。
七）流动资产周转率。
l、基本概念。
流动资产周转率是指企业一定时期主营业务收入净额同平均流动资产总额的比值。流动资产周转率是评价企业资产利用效率的另一主要指标。
2、计算公式。
流动资产周转率（次）＝主营业务收入净额／平均流动资产总额。
3、内容解释。
1）主营业务收入净额同上。
2）平均流动资产总额是指企业流动资产总额的年初数与年末数的平均值。
平均流动资产总额＝（流动资产年初数＋流动资产年末数）／2
八）销售（营业）增长率。
1、基本概念。
销售（营业）增长率是指企业本年主营业务收入增长额同上年主营业务收入的比率。它表示与上年相比，企业主营业务收入的增加变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。
2、计算公式。
销售（营业）增长率＝（本年主营业务收入增长额／上年主营业务收入）×100％
3、内容解释。
本年主营业务收入增长额＝本年主营业务收入－上年主营业务收入。
九）资本积累率。
1、基本概念。
资本积累率是指企业本年所有者权益增加值和年初所有者权益的比值。
2、计算公式。
资本积累率＝（年末所有者权益－年初所有者权益）×100％／年初所有者权益。
二、修正指标。
修正指标是从多方面调整完善基本指标评价结果的计量因素，通过若干项定量修正指标的分析，对初步评价结果进行全面调整和修正。修正指标由全部资本化比率、总资产报酬率、存货周转率、总资产增长率等11项计量指标构成。
一）全部资本化比率。
1、基本概念。
全部资本化比率是指年末付息总债务和付息总债务与所有者权益之和的比值。
2、计算公式。
全部资本化比率＝年末付息总债务×100％／（年末付息总债务＋年末所有者权益）
3、内容解释。
1）付息总债务是指企业需要支付利息的债务，具体是指短期借款、一年内到期的长期负债、长期借款和应付债券之和。
2）所有者权益是指企业自有的资产之和。
二）已获利息倍数。
1、基本概念。
已获利息倍数是企业一定时期息税前利润、折旧、摊销之和与利息支出的比值。已获利息倍数反映了企业偿付债务利息的能力。
2、计算公式。
已获利息倍数＝ebitda／偿付利息所支付的现金。
3、内容解释。
1）ebitda的解释同前。
2）偿付利息所支付的现金是指企业当年偿付利息所实际支付的现金，具体是指现金流量表中所列的内容。
三）速动比率。
1、基本概念。
速动比率是企业年末的速动资产同流动负债的比率。速动比率衡量企业的短期偿债能力，评价企业流动资产变现能力的强弱。
2、计算公式。
速动比率＝（年末速动资产／年末流动负债）×100％
3、内容解释。
1）速动资产是指扣除存货后流动资产的数额。
速动资产＝流动资产－存货。
2）流动负债同上。
四）经营活动现金净流量／总债务。
1、基本概念。
经营活动现金净流量／总债务是企业一定时期的经营活动现金净流量同总负债的比率。该指标是从现金流动角度来反映企业当期偿付负债的能力。
2、计算公式。
经营活动现金净流量／总债务＝（经营活动现金净流量／年末总负债）×100％
五）总资产报酬率。
1、基本概念。
总资产报酬率是指企业一定时期内获得的报酬总额与平均资产总额的比率。总资产报酬率表示企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。
2、计算公式。
总资产报酬率＝（利润总额＋利息支出）×100％／平均资产总额。
3、内容解释。
1）利润总额是指企业当年实现的全部利润，包括企业当年营业利润、投资收益、补贴收入、营业外收支净额和所得税等项内容，如为亏损，以“－”表示。
2）利息支出是指企业在生产过程中实际支出的借款利息、债券利息等。
3）平均资产总额同上。
六）成本费用利润率。
1、基本概念。
成本费用利润率是指企业一定时期的利润总额同企业成本费用总额的比率。该指标表示企业为取得利润而付出的代价，从企业支出方面补充评价企业的收益能力。
2、计算公式。
成本费用利润率＝主营业务收入净额／平均流动资产总额。
3、内容解释。
成本费用总额是指主营业务成本、主营业务税金及附加、销售（营业）费用、管理费用、财务费用之和。
七）经营活动现金流入量／主营业务收入净额。
1、基本概念。
经营活动现金流入量／主营业务收入净额是指当年企业因主要经营活动产生的现金流入量和当年实现的主营业务收入净额之间的比值。它是反映企业盈利质量的一项基本指标。
2、内容解释。
1）经营活动现金流入量对应现金流量表的经营活动产生的现金流入量小计项目。
2）主营业务收入净额同上。
八）存货周转率。
1、基本概念。
存货周转率是企业一定时期主营业务成本与平均存货的比率。存货周转率是对流动资产周转率的补充说明。
2、计算公式。
存货周转率（次）＝主营业务成本／平均存货。
3、内容解释。
1）主营业务成本是指企业销售产品或提供服务等经营业务的实际成本。
2）存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储备的商品或材料。
平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）／2
九）应收账款周转率。
1、基本概念。
应收账款周转率是企业一定时间内主营业务收入净额同平均应收账款余额的比率。应收账款周转率是对流动资产周转率的补充说明。
2、计算公式。
应收账款周转率（次）＝主营业务收入净额／平均应收账款余额。
3、内容解释。
1）主营业务收入净额同上。
2）应收账款是指企业因赊销产品、材料、物资和提供劳务而应向购买方收取的各种款项。
平均应收账款＝（应收账款年初数＋应收账款年末数）／2
十）总资产增长率。
1、基本概念。
总资产增长率是企业本年总资产增长额同年初资产总额的比值。该指标衡量企业本期资产规模的扩张情况。
2、计算公式。
总资产增长率＝（年末资产总额－年初资产总额）×100％／年初资产总额。
十一）三年利润平均增长率。
1、基本概念。
三年利润平均增长率表明企业利润的连续三年增长情况，体现企业的发展潜力。
2、计算公式。
三年利润平均增长率＝[（年末利润总额／三年前年末利润总额）－1]1/3×100％
客户组建不满三年的，以客户两年利润平均增长率或当年利润增长率替代，其中：
两年利润平均增长率＝[（年末利润总额／两年前年末利润总额）－1]1/2×100％
当年利润增长率＝[（年末利润总额／一年前年末利润总额）－1]×100％
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一 一次支付的终值和现值。1 单利模式下的终值和现值。单利终值 f p 1 i n 单利现值 p f 1 i n 2 复利模式下的终值和现值。复利终值 f p 1 i n 其中，1 i n称为复利终值系数，用符号 f p，i，n 表示。复利现值 p f 1 i n 其中1 1 i n称为复利现值系数...