财务管理笔记

财务管理。

第一章导论（p1）

理财核心内容：筹措资金=>营运资金周转=>投资（对内、对外）

对内（不动产），对外（**）

理财风险：企业合并、分立、解散、企业重组。

营运资金周转风险现金周转。

存货周转节省租金。

最好的方式就是“零库存” 降低储存成本风险。

第一节企业的类型与设立。

非公司企业独资企业（个体经营）

企业类型合伙企业。

公司企业有限责任公司。

股份****上市公司。

非上市公司。

一）非公司企业特点：

一、独资企业（个体经营）的特点：

1．创立容易，手续简单；

2．非法律主体，不具有独立的法人资格；

3．非纳税主体，只需交纳个人所得税；

4．个人名义拥有企业的全部资产且承担“无限”（风险大）经济责任。

二、合伙企业特点：

1．由两个或两个以上的出资人共同经营管理，共担风险（管理多元化）；

2．筹资容易；

3．管理方面不利于形成统一意见，容易解散（经营周期短）。

形式：①一般合伙制（类似于“独资企业”）；存在有限责任关系（合伙人之间）的合伙制（某些合伙人、投资者不参与企业的日常管理，只作为单纯的投资者分享利润）；③合伙人之间不负连带责任的合伙制（出资者各自承担自己的权力和义务责任，但不对其它合伙人负责）。

二）公司企业的特点：

一、公司的特点（所有公司共性）

1．两个或两个以上的出资人共同经营（投资者大于或等于2人一般2至50人）。

2．办手续复杂，审批严格。

3．具有法人资格，成为国家的法津主体和纳税主体（交纳企业所得税）。

4．企业承担有限责任（不追索个人财产）。

二、股份****的特点（上市公司和非上市公司的区别）

区别：1、资本表现不同：上市公司通过“股本”确定，依据发行**筹借。非上市公司通过“资本”确定，依据投资者投资筹借。

2、筹资方式不同：上市公司通过等额的**发行（即每股面值相等）。非上市公司不通过等额**筹措，只按出资者的出资额度确认股份。

3、注册资金不同：上市公司注册资金底数不少于1000万元。非上市公司根据企业性质规模确定。

4、投资者不同：上市公司人数大于或等于2人是没有上限的。非上市公司为2至50人。

5、资本转换不同：上市公司**任意流通，自由转让。非上市公司资本不能任意转让（内部）

第二节公司企业的组织结构与目标（p14）

一、公司的组织结构（见课本p15公司组织结构图）

各部门机构的职权：

1．股东大会：最高的权力机关（参加公司所有重大事宜的决策）。

2．董事会：代表所有股东进行决策的机构。

3．监事会：防止董事会权利过高（集中）而成立的相应的监督部门。

4．总经理：负责公司日常的经营管理。

5．内部审计机构：负责公司日常财务经营活动的合法、合理性。（独立于“会计机构”，负责财务收支，合法、合理体现真实性）。《对成本决策的》

二、公司的目标（p19）

企业各种财务关系总体而言：企业与各利益集团之间的经济关系。

具体而言：1．企业与投资者（所有者）之间的关系。①股东对公司净资产的分配权；②公司管理者的管理能力监督。

2．企业与债权人之间的关系（债权人：银行、企业等）。①企业的偿债能力（资产负债率、流动比率、信用政策、资信程度）；②借入资金的投放方向和规模效益。

3．企业与**之间的关系。①企业依法纳税，体现会计核算的准确性和真实性；②企业的发展符合国家的宏观调控。

4．企业与职工之间的关系。①职工以自身劳动获取报酬；②企业奉行“按劳分配”的原则。

第三节企业财务管理概述。

企业财务管理的目标：企业在不同的发展时期和发展状况下可以确定不同的财管目标。

一）利润最大化（站在会计核算角度而言）

优点：①计算简单，便于理解（会计核算）；②最大程度地利用各项资源。

缺点：①不能反映生产效率的高低；②没有体现货币时间价值（增值）；③没有反映投资风险价值；④只能作为短期目标，导致企业片面追求眼前利益。

二）投资报酬最大化。

优点：①公司利润（公司利润和企业经营规模联系在一起，多元化）。

②投资报酬最大化，能够反映投资者每股盈余和获利能力的高低。

缺点：与利润最大化的缺点一样，这是它们的共性。

三)财富最大化(也叫股东财富最大化；企业价值最大化)

1．财富（企业价值）：企业有形资产和无形资产获利能力的综合体现。

2．优点：①充分考虑了货币时间价值和投资过程中的风险价值；

充分体现了企业的增值和保值。

3．缺点：①具有不经常性，操作困难（专业评估—社会公众的认可）；

确定企业财富的多少比较困难。

四）增长目标优点=> 较为现实的目标；

稳中有增符合管理者和投资者包括国家的宏观要求。

缺点=> 增长目标含糊，不易理解；

五）长期稳定目标属于短期目标，不能作为永久发展。

六）生存目标（临时目标）

优点：①经济衰退和困难时期的奋斗目标；

②为企业的经营管理提供最有利的资金保障。

缺点：①不具有长远眼光，只能作为临时性的过渡目标；

②不考虑货币的时间价值和风险价值。

七）满意目标。

优点：考虑了各利润集团的经济利益，充分体现了企业的财务关系处理。

缺点：不能成为长远目标，不符合投资者利益。

以上七个目标是重点，是站在理财的角度上看的。

第三节企业财务管理概述。

一) 核心内容。

包括：筹资方案决策和投资方案决策。

1.筹资方案的内容。

方向决策；②规模决策；③金额的投放方式；④营运过程中的周转。

2．投资方案的内容。

投资对象的风险；②投资对象的类型；③投资的收益。

二）决策的程序。

确定目标；②确定各项可行方案；③选择最优方案；④通过监督，来比较分析相应的数据(比较差异)；⑤调整原方案实施或为下期决策提供数据。

三）管理目标（站在财务的管理角度来看的）

基本目标：与企业的总目标保持一致（财富最大化）。

具体目标：①效果（成果）目标：控制风险，提高效能；

效率目标：指提高生产利用率和资源利用率；

安全目标：控制经营过程中的风险、财务风险，体现企业的保值和增值。

基本目标和具体目标联系起来达到企业良性循环，实现总目标。

课本p26

第二章财务报表及其诠释（传统财务管理分析）

第一节财务报表及其功能。

一）资产负债表的功能。

资产负债表反映的是企业一定日期财务状况的报表（静态的）。

1．反映资产、负债、所有者权益三者之间的结构关系。

—体现“会计恒成式”的平衡资产=负债+所有者权益。

—体现企业财务风险和经营风险的高低程度。

2．反映企业营运过程的周转能力。

—体现了存货、债权、债务、现金的周转。

二）利润表的功能。

1．反映收入、费用、利润三者之间的结构关系。

—体现了会计的“配比原则”

—体现净利润的分配和留存（防御资金）收益的高低。

2．反映企业的偿债能力和销售利润的高低。

偿债能力——体现了“利息偿债倍数”的多少（成正比）

销售利润——体现“销售利润率”和投资报酬率的多少。

三）现金流量功能。

1．反映一定期间资金的周转能力。如：现金周转率、流动比率、速动比率。

2．反映企业随机性的投机机会和机会收益的获取能力。

二、预算的财务报表。

一）含义和程序：

1．含义：是企业根据销售**为基础，展开对生产费用，报表各环节的资金分析。

2．特点：“以销定产”的预算模型。

3．程序：

二）具体项目的预算。

1．销售预算：侧重于**（已知）

2．生产预算：本期产品的生产量=本期**销售量+期末存货数量—期初存货数量。

3．采购预算（材料预算）

本期材料采购数量=本期生产量×单位产品材料耗用量+期末材料存货数量—期初材料存货数量。

4．直接人工预算

本期人工工资=本期生产量×单位产品所耗工时×单位工资率。

5．费用预算。

1）制造费用预算（间接性，车间发生的杂费）

—变动性制造费用=生产工时需要量×变动制造费分配率。

—固定性制造费用=每季（月）保持不变（如，房租，折旧）

2）销售费用预算（经营过程中发生的杂费）

—变动性销售费（如**费）=（本期）销售额×一定百分比。

—固定销售费（如房租，广告费）=每季（月）保持不变。

例1：企业生产甲产品，2023年预计销价60元，各季度销售量分别为2000件、3000件、4000件、3000件，其中60%现销，余额下季度收回，另外以现金形式支付，销售环节的税费为销售收入的5%，要求编制销售和相关费用。

例2：2023年年末存货200件，单位变动成本45元，每季末存货数量分别为下季度预计销售量的10%，2023年年末存货量预计300件，要求编制本年度的生产预算表：

例3：直接材料和直接人工消耗定额分别为每件产品消耗材料2千克，消耗人工5小时，材料购买单价5元，单位工资率5元，2023年年末材料存货量800千克，预计2023年各季度的存货数量为下季度生产耗用量的20%，2023年年末a材料预计存货1000千克，每季度购买材料60%当季支付，余额下季付清，每期工资直接用现金支付，要求编制材料采购预算和工资预算。

材料采购预算表。

工资预算表。

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