第十章财务分析。
第1节财务分析概述。
1、财务分析的目的和意义。
1）概念：财务分析是指利用财务报表及其他有关资料、运用科学方法对企业财务状况和经营成果进。
行比较、评价、以利于企业经营管理者、投资者、债权人及国家财税机关掌握企业财务活。
动情况和进行经营决策的一项管理工作。
评价过去的经营业绩。
二）财务分析的目的： 衡量现在的财务状况。
**未来的发展趋势。
投资人。债权人。
经理人员。三）财务分析主体**商。
**部门。雇员和工会。
中介机构。4）财务分析意义。
1、有利于企业经营管理者进行经营决策和改善经营管理。
2、有利于投资者作出投资决策和债权人制定信用政策。
3、有利于国家财税机关等**部门加强税收征管工作和正确进行宏观调控。
2、财务分析的原则和要求（新增）
一）财务分析的原则。
从实际出发。
全面地看问题。
注意事务的联系。
定量分析与定性分析相结合，坚持定量分析为主。
2）财务分析的要求。
1、财务分析所依据的信息资料要真实可靠。
2、根据财务分析的目的正确选择财务分析的方法。
3、根据多项财务指标的变化全面评价企业的财务状况和经营成果。
（1）在进行绝对指标比较分析的同时进行相对指标的比较分析。
（2）在进行横向比较分析的同时进行纵向比较。
（3）在与目标标准进行比较分析的同时与公认标准进行比较分析。
3、财务分析所依据的资料。
资产负债表。
利润表。常用的财务报表主要有
利润分配表。
现金流量表。
1）资产负债表。
1、资产负债表的含义与作用。
概念：资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。
特点：资产负债表是静态报表。
企业拥有的经济资源及其分布情况。
从表中可获信息。
企业资金的**。
2、资产负债表的结构和内容。
资产负债表按账户式反映，左方按流动性由强到弱示资产各项目，右方按清偿时间由短到长列示负。
债和所有者权益各项目，左右双方总额相等。
2）利润表和利润分配表。
1、利润表的含义和作用。
概念：利润表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。
特点：利润表是一种动态表。
说明：利润表是企业经营业绩的综合体现，是平价企业绩效的基础，为企业财务分析提供重要信息。
2、利润表的格式和内容。
3、利润分配表。
概念：利润分配表是反映一定期间对实行净利润的分配或亏损弥补的会计报表，是利润表的附表。
利润分配表反映净利润的分配去向和年末未分配利润的数额。
3）现金流量表。
1、现金流量表的含义和作用。
（1）现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。
现金流量表中的现金是指现金和现金等价物。
库存现金。随时可用于支付的银行存款。
具体包括。其他货币资金。
现金等价物。
（2）现金等价物。
是指企业持有的短期、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的短期投。
资，通常指购买在3个月或更短时间内即到期或即可转换为现金的投资。
（3）现金流量表反映了一定时期内现金的流入和流出。现金流量表以收付实现制为基础编制。
2、现金流量表的编制方法。
直接法。现金流量表的编制方法。
间接法。特点：
直接法有助于**和评价企业未来现金流量。
间接法有助于评价企业盈利能力的质量。
第2节财务分析的方法。
1、比较分析法。
1）概念：比较分析法是指将某项财务指标与性质相同的指标标准进行比价，揭示企业财务状况和经。
营成果的一种分析方法。
2）指标评价标准：
1、绝对标准。
2、行业标准。
本企业的财务指标与同行业公认的标准指标对比。
与同行业的先进水平指标对比。
与同行业的平均水平指标对比。
3、目标标准。
目标标准即财务管理的目标，它是在分析影响财务指标的主、客观因素的基础上制定的。
期末与期初对比。
4、历史标准与历史同期对比。
与历史最好水平对比。
3）采用比价分析法注意的问题：
1、实际财务指标与标准指标的计算口径必须保持一致。
2、实际财务指标与标准指标的时间宽容度必须保持一致。
3、实际财务指标与标准指标的计算方法必须保持一致。
4、绝对数指标比较与相对数指标比较必须同时进行。
2、比率分析法。
1）概念：比率分析法是指利用财务报表中两项相关数值的比较率揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方。
法。2）常用的财务比率（多选、单选）
1、相关比率：是指同一时期财务报表中两项相关数值的比率。
2、结构比率：是指财务报表中个别项目数值与全部项目总和的比率。
3、动态比率：是指财务报表中某个项目不同时期的两项数值的比率。
3、趋势分析法。
1）概念：趋势分析法是指利用财务报表提供的数据资料，将各期实际指标与历史指标进行定基对比和环比对。
比，揭示企业财务状况和经营成果变化趋势的一种分析方法。
2）编制比较财务报表。
3）编制比较财务报表进行趋势分析应注意以下问题：
4）总括。1、资产负债表有关项目的比率，主要反映资产与负债、资产与所有者权益、所有者权益与债权人之间。
的关系。2、利润表有关项目的比率，主要反映企业的获利能力。
3、同一时期资产负债表与利润表有关项目的比率，反映企业的管理水平和。
第3节财务比率。
1、偿债能力比率。
偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。
1）流动比率。
1、流动比率：是企业流动资产与流动负债的比率。
2、说明：流动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强；流动比率越低，说明资产的流
动性越差，短期偿债能力越弱。
2）速动比率。
1、概念：速动比率：又称酸性实验比率，是指速动资产同流动负债的比率，它反映企业短期内可变现资产偿。
还短期内到期债务的能力。
速动资产：是企业在短期内可变现的资产，等于流动资产减去存货后的金额，包括货币资金、短期。
投资和应收账款等。
说明：速动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强；速动比率越低，说明资产的流。
动性越差，短期偿债能力越弱。
3）现金比率。
1、现金比率：也称为即付比率，是指企业现金与流动负债的比率。这里所说的现金，是指现金及现金
等价物，该比率可显示企业立即偿还到期债务的能力。
说明：现金比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强；同时表明企业持有大量不能产。
生收益的现金，可能会使企业获利能力降低；现金比率越低，说明资产的流动性越差，短期。
偿债能力越弱。
4）资产负债率。
1、资产负债率：也称负债比率、举债经营比率，是指负债总额对全部资产总额之比，用来衡量企业利。
用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。
说明：负债比率越高，企业偿还长期债务的能力越弱；负债比率越低，企业偿还长期债务的能力越。
高。5）有形资产负债率。
1.有形资产负债率：是企业负债总额与有形资产总额的比率。该指标反映企业以有形资产对负债的保。障程度。
3、有形资产负债率是资产负债率的延伸，是一项更为客观地评价企业偿债能力的指标。
6）产权比率。
1、产权比率：也称负债对所有者权益的比率，2、
说明：产权比率越高，说明企业偿还长期债务能力越弱；产权比率越低，说明企业偿还长期债务能。
力越高。7）已获利息倍数。
1、已获利息倍数：是企业息税前利润与利息费用的比率。该指标反映企业新创造的价值对利息的保证。程度。
3、利息费用：是支付给债权人的全部利息，包括财务费用中的利息和计入固定资产的利息。已获利息。
倍数反映企业用经营所得支付债务利息的能力。
2、资产营运能力分析。
1）应收账款周转率。
应收账款周转率：是反映应收账款周转速度的比率，应收账款周转率越高，说明企业应收账款的利。
用效率越高，管理水平越高。
1、应收账款周转次数：反映年度内应收账款平均变现的次数。
说明：销售收入净额 = 销售收入 - 销售退、折让、折扣。
应收账款平均余额 = 期初应收账款 + 期末应收账款）÷ 2
应收账款周转次数越多，应收账款的变现能力越强。
2、应收账款周转天数：反映年内应收账款平均变现一次所需要的天数。
财务管理笔记
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财务管理笔记
财务管理。第一章导论 p1 理财核心内容 筹措资金 营运资金周转 投资 对内 对外 对内 不动产 对外 理财风险 企业合并 分立 解散 企业重组。营运资金周转风险现金周转。存货周转节省租金。最好的方式就是 零库存 降低储存成本风险。第一节企业的类型与设立。非公司企业独资企业 个体经营 企业类型合伙企...
财务管理笔记
14 营运资本投资。营运资本。1.营运资本 营运资本 流动资产 流动负债 长期筹资 长期资产 长期筹资净值。2.经营性营运资本 经营性流动资产 经营性流动负债 自发性负债 流动资产投资与企业价值。1.流动资产影响企业营业现金净流量。1 营业现金净流量 税后经营利润 折旧与摊销 经营营运资本投资 增加...