财务管理笔记

财务管理四个基本内容。

筹资、投资、营运、分配。

第二章财务管理的基础。

资金时间价值。

财务的每一个环节都要考虑资金的时间价值问题。

风险与收益。

第三章财务分析。

财务分析的基础环节 --解读财务报表。

财务分析的核心环节---财务比率分析。

财务分析的深层环节---财务综合分析。

财务分析的关键环节---关注报表的真实性。

第四章筹资管理（主要是权益资金筹集）

筹资管理概述。

权益资本筹资。

债务资本筹资。

混合资本筹资。

资本成本。杠杆原理。

资本结构。为什么负债资金比权益资金的成本低？

股东的风险比债权人要高，因此要求的回报也就高。

第五章投资管理。

现金流量分析要判断，我做这个项目要求的回报是多少？

对内投资管理。

评价指标：如２０%的贴现，净现值大于０,说明这个项目的回报率大于２０%反之则小于２０%

内函报酬率：投入的收益率。

对外投资管理。

**投资：**、债券。

第六章营运资金管理。

营运资金管理概述。

流动资产管理。

流动负债管理。

商业信用：原材料采用赊购，会产生一笔应付帐款，就是短期负债。

第七章股利分配。

利润分配的内容。

股利支付的程序和方式。

股利分配理论与政策。

**分割与**回购。

第八章企业并购。

企业并购概述。

目标公司的选择。

并购支付方式的选择。

第一章。第一节。

财务有两种形式：

实物财产形式。

一、 财务活动。

财务活动---以现金收支为主的企业资金收支活动总称，即企业资金从货币资金形态转为其他资金形态，最后又回到货币资金形态的运动过程。

货币资金商品资金生产资金增值的商品资金增值的货币资金。

财务管理的对象是企业在生产过程中的资金活动。具体内容分四个方面：

筹资——投资——营运——分配。

二）企业财务关系。

企业与**（税务机关）之间的财务关系。

企业投资者之间的财务关系（所有者与经营者的关系）

企业与债权人之间的财务关系。

企业与受资者之间的财务关系。

企业与债务人之间的财务关系。

企业内部各单位之间的财务关系。

企业与职工之间的财务关系。

第二节企业的法律组织形式。

个人独资企业：

企业为某个人所有，业主全权处理企业财务以及其他经营决策，同时对企业财务负无限责任。

优点：企业形成容易；业主缴纳个人所得税，企业不需要缴纳所得税。

缺点：业主对企业债务承担无限责任；不利于企业扩大规模。

合伙企业：业主人数在两个或两个以上。分：

一般合伙——各合伙人均能代表企业签订合同或作出其他的决策，并对企业债务承担无限责任。

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chapter 9 期权估价。1.名义现金流量和实际现金流量的关系 p213 资本成本的换算 由于实际中资本市场观察到的信息本身包含了inflation，因而很少采用此种方法 加权资本成本使用条件p219 2.税后现金流量计算p207 3.期权的到期日 p229 4.看跌期权 p227 5.保护性看...

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财务管理。第一章导论 p1 理财核心内容 筹措资金 营运资金周转 投资 对内 对外 对内 不动产 对外 理财风险 企业合并 分立 解散 企业重组。营运资金周转风险现金周转。存货周转节省租金。最好的方式就是 零库存 降低储存成本风险。第一节企业的类型与设立。非公司企业独资企业 个体经营 企业类型合伙企...

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14 营运资本投资。营运资本。1.营运资本 营运资本 流动资产 流动负债 长期筹资 长期资产 长期筹资净值。2.经营性营运资本 经营性流动资产 经营性流动负债 自发性负债 流动资产投资与企业价值。1.流动资产影响企业营业现金净流量。1 营业现金净流量 税后经营利润 折旧与摊销 经营营运资本投资 增加...