2、美元升值幅度=（6.61-6.20）/6.20×100%=6.61%
调整的货价=100-（100×6.61%）/2=96.95（万美元）
96.95万美元折合人民币为96.95×6.61=640.84万人民币。
如果a公司不愿意，可以按以下的方式计算；
调整后的货价=100×6.20×2/（6.61+6.20）=96.799（万美元）
a公司的损失=(96.799-100)/100*100%=-3.20%
甲企业损失=（96.799×6.61-620）/620×100%=-3.2%
4、外汇现货市场：
3月1号a公司从日本进口设备，贷款6250万日元，成交时汇率为1美元=110日元，折合6250/110=56.82万美元。
9月1号，即期汇率1美元=100日元，需要支付6250/100=62.5万美元。
所以损失为62.5-56.82=5.68万美元。
外汇**市场：
3月初购买9月份日元**，**为1美元=108日元，要支付1250×5/108=57.87万美元。
9月1日卖出到期**可收入5×1250/98=63.78万美元。
所以，收益为63.78-57.87-0.5=5.41万美元。
现货市场的损失没有全部被**市场的收益所抵，相差0.5万美元，其原因是：支付外汇交易佣金0.5万美元。
9月1日现货汇率与**汇率相差100-98=2
6、当应付账款到期的即期汇率为1欧元=1.19美元时，**100欧元应付美元数额=100×（1.19+0.
02）=121万美元当当应付账款到期的即期汇率为1欧元=1.21美元时，**100欧元应付美元数额=100×（1.21+0.
02）=123万美元。
当应付账款到期的即期汇率为1欧元=1.23美元时，**100欧元应付美元数额=100×（1.23+0.02）=125万美元。
当应付账款到期的即期汇率为1欧元=1.25美元时，**100欧元应付美元数额=100×（1.23+0.02）=125万美元。
当应付账款到期的即期汇率为1欧元=1.27美元时，**100欧元应付美元数额=100×（1.23+0.02）=125万美元。
不进行外汇期权交易，购买100万欧元应付美元最少为119或者更少，最多为127或者更多，俩头都不确定，风险较大；进行外汇期权交易最少为117或者更少，最多不超过125，因而风险较少。
月1日，借款额=10/（1+10%/12×3）=9.76（万b元）
1月1日将b元借款兑换为人民币=9.76×5=48.8（万人名币）
投资获利48.8×13%/12×3×（1-25%）=1.19（万人民币）
共收入=48.8+1.19=49.99（万人民币）
1.要求：加价后的商品单价。
解：预计在这一期间美元升值率为=（1.428-1.36）÷1.36×100%=5%
加拿大元贬值率=（1/1.428-1/1.36）÷1.36×100%=4.76%
加价后商品单价=原单价×（1+货币升值率）
1360×（1+5%）=1428（美元）
3.要求：对这一远期外汇交易进行可行性分析。
解：为了决定是否**远期外汇（欧元），可通过表进行可行性分析。
**远期外汇（欧元）的可行性分析单位：万元。
从表中可以看出，**远期外汇（欧元）发生损失的可能性为30%。获得利益的可能性为40%,不盈不亏的可能性为20%。
根据表内资料可计算损益的期望值为。
-0.8（万元）
所以根据上述分析，可以认为上例**远期外汇（欧元）是可行的。
5.要求：（1）计算在各种可能的即期汇率情况下卖出应收账款100万英镑应收美元数额。
卖出应收账款100万英镑应收美元数额。
2）说明在何种情况下应执行期权合约？
进行与不进行外汇期权交易的比较。
从表中可以看出，不进行外汇期权交易卖出100万英镑应收入美元总额最少是158，最多是167，两头都不肯定风险较大。而进行外汇期权交易卖出100万英镑，应收美元总额最少160，最多164，因而风险小。
从表中我们可以看出损益为0，当即期汇率低于1.60时，进行外汇期权交易产生利益，在该种情况下应执行期权合约，高于1.60时，则发生损益，不执行期权合约。
7.要求：计算比较说明采用哪种方法的收入较多？
1）进行远期外汇交易。
采用此方法卖出100万a元可得人民币数为。
100×7.80=780（万人民币）
2）利用借款和投资方法。
借款额为100÷（1+14%÷12×6）=93.4579（万a元）
将a元借款兑换为人民币93.4579×8=747.6632（万元人民币）
投资将得到747.6632×18%÷12×6×（1-25%）=50.4673（万元人民币）
所以总收入为747.6632+50.4673=798.1305（万元人民币）
3）不采取任何防范措施只能收入100×7.70=770（万元人民币）
所以采取第二种方法的收入较多。
9.要求：计算比较说明采用哪种方法的支出较少？
1）进行远期外汇交易。
采用此方法进口设备，100万a元可得人民币数为。
100×8.20=820（万人民币）
2）利用借款和投资方法。
借款额为100÷（1+4%）=96.1539（万a元）
将a元借款兑换为人民币96.1539×8.10=778.8466（万元人民币）
在中国借款利息为：778.8466×4.5%=35.0481（万元人民币）
所以总支出为：778.8466+35.048=813.8947（万元人民币）
所以采取利用借款和投资的方法支出较少。
另一个。子公司净利润和上交母公司净现金流量表。
单位：万a元。
1）汇回股利的上限=初始投资2000×20%=400（万a元）
折旧再投资后汇回的现金流量表。
单位：万a元。
表中中国税的计算：
1）计算可抵免税额。
a国所得税=4500×（11500/13500）=3833.33（万a元）
2）计算受限制未汇回利润的税前利润。
11500/（1-25%）=15333.33（万a元）
3）计算受限制未汇回利润应缴中国税=0（万a元）
4）计算应税收入1242.49万a元应缴中国税=0（万a元）
5）应缴中国税合计=0万a元。
受限制未汇回利润再投资汇回的现金流量表。
单位：万a元。
项目现金流量表。
单位：万a元。
由于净现值的值为正数，所以该项目是可行的。
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