财务管理作业

一、货币时间价值。

1、某人每年年初存入银行1000元，银行存款利率为8%，求第10年的本利和。

2、某人拟购房，开发商提出三种方案：a是现在一次性支付80万元；b是5年后支付100万元；c是分期等额付款3年，每年初支付30万元。若目前一行存款利率为7%，问应如何付款？

3、某人退休时有现金10万元，你选择一项回报比较稳定的投资，希望每个季度能获得200元的收入。那么，可接受的投资报酬率至少是多少？

4、某人准备在第5年底获得1000元的收入，年利息率为10%，计算：（1）每年计息一次，则现在应存入多少钱？（2）每半年计息一次，则现在应存入多少钱？

5、华盛顿大西洋公司投资400万元来清理一块地并种植小树苗，树苗在10年后长大成型，公司估计**松树可获800万元。要求：计算该公司的预期报酬率。

6、假设某位家长为两个孩子的大学教育攒钱。两个孩子相差两岁，老大将在15年后上大学；老二在17年后上大学。大学学制为4年。

预计学费为每年21000元。银行存款年利率为15%。从现在起开始存款，直到老大上大学为止，那么家长每年应该存多少钱才够两个孩子的学费？

二、风险投资价值。

1、假如你是一家公司的财务经理，准备对外进行投资，分别是凯西公司、大为公司和爱德华公司。三家公司的年报酬率及其概率分布如下表：

假设凯西公司的风险报酬系数为8%，大为公司风险报酬系数9%，爱德华公司风险报酬系数为10%；无风险报酬率为10%。

要求：（1）计算三公司投资报酬率的期望值、标准差、标准离差率。

（2）作为一名稳健的投资者，期望投资于期望报酬率较高而风险收益率较低的公司。则应当选择哪一家公司？

2、国库券的利率为4%，全部市场**的平均报酬率为12%。

要求：（1）计算市场平均风险报酬率；

（2）当β值为1.5时，期望报酬率应为多少？

（3）如果一投资计划的β值为0.8，期望报酬率为9.8%，是否应当投资；

（4）如果某**的必要报酬率为11.2%，其β值应为多少？

1、签订一份银行借款合同，合同约定：借款金额200万元，期限1年，年利率12%，到期一次还本付息。同时，银行要求的补偿性余额为15%。

若不考虑所得税，该笔借款的实际利率是多少？

2、银行给予a公司的信贷限额为80万元，年利率8%。企业本年度实际借款总额为60万元，若无其他信用条件，企业应支付的利息是多少？若改为信贷周转协定，银行要求企业支付1%的承诺费，则该企业应支付的利息是多少？

3、签订一份银行借款合同，合同约定：借款金额500万元，期限1年，年利率12%，采用贴现法偿还。若不考虑所得税，该笔借款的实际利率是多少？

4、某企业采购商品一批，对方给出的信用条件为（2/10,1/30,n/60）。不考虑所得税的影响，要求分别计算该企业在第10天付款、第30天付款、第60天付款时的资金成本。

5、某公司发行债券一批，面值1000元，期限3年，每年计算并支付利息一次，到期归还本金。发行时的市场利率为12%。若该企业设置的票面利率为%，不考虑发行费用和所得税的影响，则发行时的理论**各是多少？