xxx煤炭2023年煤炭行业改革系列报告 ——展望十三五，行业改革或提速。
一、十三五重要目标：供需平衡、企业效益提高， ,
二、产量规划：新增先进产能5亿吨，去产能8亿吨，产量预计39亿吨。
]预计2023年，产量和消费量分别为39和41亿吨，测算十三五复合增速分别为0.8%和0.7%，相比十二五1.9%和2.7%大幅下滑。
]2023年煤炭企业数量3000家以内（-50%），煤矿数量控制在6000处左右（-39%），大型煤炭基地和大型煤矿产量比重将分别达到95%和80%，5000万吨级以上大型煤炭企业产量比重将达到60%左右（较15年末分别提高和5个百分点）。
]严格控制新增产能，提升先进产能占比，鼓励煤炭、电力、运输、煤化工等产业链上下游企业重组兼并，通过减量置换和优化布局增加先进产能5亿吨（十二五期间新建煤矿产能17亿吨）。
]将加快大型煤炭基地外煤矿关闭退出，化解淘汰过剩落后产能8亿吨。2023年央企计划化解过剩产能2473万吨，晋、豫、贵三省去产能目标分别达和1500万吨。
三、分地区：压缩东部、限制中部和东北、优化西部。
]其中东部和东北部基本无新建煤矿，中部地区新开工规模占比为全国的12%，而西部地区由于煤电及煤炭深加工配套项目，新开工产能占比达到87%（其中主要为内蒙、陕西和新疆，占全国80%）。
]西部产量将有明显增加，15年东部、东北、中部和西部地区产量分别为2.6亿吨、14亿吨、12.8亿吨和20.
2亿吨，预计2023年将分别下降0.9亿吨、0.2亿吨、上升0.
2亿吨（山西、安徽、河南基本保持稳定，江西、湖北、湖南产量下降.9亿吨（内蒙、陕西、新疆增幅较大）。
]消费重心正由东部地区向西部地区转移。14年东部、东北、中部和西部地区消费量分别为14.8亿吨、4.
2亿吨、10.8亿吨和13.4亿吨，规划2023年分别为12.
7亿吨、3.6亿吨、10.6亿吨和14.
5亿吨，其中东部比重下降3.4%，而西部地区**4.1%。
四、关注点：员工、债务和煤层气。
]预计到2023年员劳动功效将从15年的840吨/人提升至1300吨/人年，从业人员也有望从15年底约446万人降至300万人，降幅约33%。
]《规划》指出将深化税费改革，煤炭企业税负负担有望继续减轻；同时加大对优质煤企金融支持，煤企债务重组预计将稳妥推进。
]《规划》强调加快煤层气产业的发展，到2023年，目标煤层气（煤矿瓦斯）产量和利用量分别为240和160亿立方米，年均增速分别为5.9%和13.2%
五、行业观点：展望十三五，行业改革或提速。
煤炭工业发展“十三五”规划》出台并提出发展目标和规划，预计行业将逐步达到供需平衡，行业改革也有望陆续推进。板块方面，近期煤炭**小幅**，春节后煤价仍有**预期，但中长期煤炭企业经营改善预期较强，而目前行业pe和pb也处于相对低位的水平，预计行业估值有望提升。公司方面，我们仍看好炼焦煤子行业和低估值动力煤，包括潞安环能、冀中能源、西山煤电、中国神华、陕西煤业等。
风险提示：一、十三五重要目标：供需平衡、企业效益提高。
1、目标：详解十三五规划，供需平衡、集中度提升和企业效益提高为总目标。
2023年底，***和能源局联合发布了《煤炭工业发展“十三五”规划》（以下简称“《规划》”）报告提出十三五期间的主要目标：[,
集约——产能和产量：[,
集约——集中度：[,
安全：煤矿事故死亡人数下降15%以上，百万吨死亡率下降15%以上。
高效：煤矿采煤机械化程度达到85%，掘进机械化程度达到65%。煤炭企业生产效率大幅提升，全员劳动工效达到1300吨/人·年以上。
绿色：[,2、相比十二五：淘汰力度明显增加，产量增速大幅回落。
相比十二五，十三五阶段特点包括：
淘汰产能力度加大：与“十二五”期间化解淘汰过剩落后产能5.5亿吨/年相比，“十三五”期间的去产能目标值更高，供给侧改革的决心和力度更大。
而新增产能方面，通过减量置换和优化布局增加先进产能5亿吨/年左右。
产量和消费量增速均有下滑：2023年全国煤炭产量和消费量预计分别为39亿吨和41亿吨，年均增速为0.8%和0.7%，相比十二五期间增速1.9%和2.7%大幅下滑。
集中度进一步提升：十二五期间，全国煤炭企业数量从4000家增长到6000家，而十三五期间预计将减少一半到3000家以下。同时煤矿个数也将降至6000处左右，降幅约39%。
到2023年，大型煤炭基地和大型煤矿产量比重将分别达到95%和80%，较2023年末分别提高2个和7个百分点。此外，5000万吨级以上大型煤炭企业产量比重将达到60%左右，较2023年末提高5个百分点。
各区域生产全面收缩：十二五规划布局目标为控制东部、稳定中部、发展西部，而十三五目标为压缩东部、限制中部和东北、优化西部。
煤层气加快发展：继十二五规划之后，十三五规划继续提出大力加快煤层气发展。根据规划，到2023年，目标煤层气（煤矿瓦斯）产量240亿立方米，利用量160亿立方米，年均增速分别为5.
9%和13.2%。“十三五”期间有望成为重点发展方向，而煤炭清洁化利用将成为煤炭行业的发展趋势。
二、产量规划：新增先进产能5亿吨，去产能8亿吨，产量预计39亿吨。
1、总体数据：规划产量达39亿吨，大型煤炭基地产量占95%以上。
根据《规划》，2023年预计产量为39亿吨、消费量为41亿吨，年均增速分别为0.8%和0.7%，相比十二五期间增速1.
9%和2.7%大幅下滑。煤炭企业数量3000家以内，煤矿数量控制在6000处左右，煤炭生产开发进一步向大型煤炭基地集中，大型煤炭基地产量占95%以上。
为满足“北煤南运、西煤东调”的煤炭运输需求，铁路规划煤炭运力36亿吨，北方八港下水能力8.7-9.3亿吨，预计运力相对充足。
产量和消费量：《规划》中计划到2023年，煤炭产量39亿吨、消费量41亿吨，年均增速分别为0.8%和0.
7%（2023年产量和消费量分别为37.5亿吨和39.6亿吨）。
煤炭生产结构：预计到2023年，煤炭企业数量控制在3000家以内，较2023年减少50%以上（2023年煤炭企业数量为6000家）。煤矿数量控制在6000处左右，相比2023年减少39%（2023年煤矿数量为9700）；2023年计划120万吨/年及以上大型煤矿产量占80%以上，30万吨/年及以下小型煤矿产量占10%以下。
煤炭生产开发进一步向大型煤炭基地集中，大型煤炭基地产量占95%以上（2023年占93%）；5000万吨级以上大型企业产量占60%以上，相比较2023年提升5个百分点。
煤炭跨区调运：预计到2023年，煤炭调出省区净调出量16.6亿吨，其中晋陕蒙地区15.
85亿吨，主要调往华东、京津冀、中南、东北地区及四川、重庆；新疆0.2亿吨，主要**甘肃西部，少量**四川、重庆；贵州0.55亿吨，主要调往云南、湖南、广东、广西、四川、重庆。
煤炭调入省区净调入19亿吨，主要由晋陕蒙、贵州、新疆**，沿海、沿江地区进口部分煤炭。
铁路运力：预计到2023年，全国煤炭铁路运输总需求约26-28亿吨。考虑铁路、港口及生产、消费等环节不均衡性，需要铁路运力30-33亿吨。
铁路规划煤炭运力36亿吨，较2023年增加20%或6吨，可以满足“北煤南运、西煤东调”的煤炭运输需求。
下水运力：预计到2023年，以锦州、秦皇岛、天津、唐山、黄骅、青岛、日照、连云港等北方下水港，江苏、上海、浙江、福建、广东、广西、海南等南方接卸港，以及沿长江、京杭大运河的煤炭下水港为主体，组成北煤南运水上运输系统。北方港口海运一次下水量8亿吨。
考虑铁路、港口及生产、消费等环节不均衡性，需下水能力8.5亿吨。北方八港下水能力8.
7-9.3亿吨，可适应煤炭下水需要。
2、新建产能：严格控制新增产能，新增先进产能5亿吨/年左右。
2010-2023年期间，全国原煤开采新增产能总体呈现稳中有降的趋势。2023年到2023年年新增产能维持在4亿吨左右年新增产能分别降至29545万吨和22642万吨。根据《规划》，“十三五”期间，将通过减量置换和优化布局增加先进产能5亿吨/年左右。
严格控制新增产能：《规划》明确，从2023年起，3年内原则上停止审批新建煤矿项目、新增产能的技术改造项目和产能核增项目。未经核准擅自开工的违规建设煤矿一律停建停产，承担资源枯竭矿区生产接续、人员转移安置等任务确需继续建设的，须关闭退出相应规模的煤矿进行减量置换，同时要求新建煤矿建设规模不小于120万吨/年。
积极发展先进产能：《规划》还首次提出积极发展先进产能，重点建设露天煤矿、特大型和大型井工煤矿，依托大型煤炭企业集团，应用大数据、物联网等现代信息技术，建设智能高效的大型现代化煤矿。截止2023年底，全国建成年产120万吨及以上的大型现代化煤矿产量占全国的75%以上，相比较2023年继续提升2个百分点。
其中，建成年产千万吨级的特大型现代化煤矿59处，总产能达8亿吨以上。未来几年，先进产能占比有望继续提升。
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2017年煤炭行业。调研分析报告。文本目录。1 仍有上升空间 4 1.1 煤炭产量仍有上升空间 4 1.2 去产能仍将持续影响煤炭 5 1.3 产能臵换 平抑煤价的重要手段 5 1.4 进口煤整体高增长，但5 月份环比回落 71.5 行业固定资产投资维持负增速 7 1.6 动力煤产能盈利占比下降，焦...