财务管理
财务管理分析报告。
分院： 经管学院。
学生姓名： 小艳小吴
班级： 07财管3班
学号： 43号 36号
指导教师： 美娟。
m公司2023年财务分析报告。
一、利润额增减变动水平分析。
一)净利润的分析：
2023年m公司全年实现净利润1406000万元，比上年增加了172040万元，幅度为13.94%。净利润上升原因：
由于实现利润总额比上年增加了184040万元，而所得税的增长显然没有利润总额多，其中利润总额的增加是净利润增加的主要原因。
二）利润总额的分析：
2023年m公司全年的利润总额为2000000万元，同比2023年1815960万元增加了184040万元，幅度为10.13%。影响利润总额的是营业利润同比上年增加了194040万元。
三）营业利润的分析：
2023年m公司全年的营业利润为2130000万元，较上年1935960万元相比增加了10.02%。主要是主营业务收入同比增加900000万元所致。
二、收入分析。
一）销售收入增减变动水平分析。
2023年m公司全年完成销售收入8700000万元，比上年7800000万元增加了900000万元，增长了11.54%。
二）销售收入的赊销情况。
2023年m公司全年的应收帐款期末余额为429660万元，比上年的198000万元相比增加了231660万元，增长了117%，说明销售收入中应收账款赊销比重在加大。
三、成本费用分析。
一）产品销售成本分析。
2023年m公司全年的销售成本为6060000万元，比上年的5460000万元增加了600000万元，增长了11.1.%。
二）各项费用完成情况分析。
2023年m公司全年的三项期间费用共计860000万元，比上年的428040万元增加了431960万元，增长幅度为100.92%。其中管理费用、财务费用增加是是费用总额增加的主要原因。
四、现金流量表分析。
一）现金流量表增减变动分析。
1、经营活动产生的现金量净额694072万元，同比增加251272万元，增56.75%。
2、投资活动产生的现金流量净额为-8000万元。
3、筹资活动产生的现金流量净额为100000万元。
4、现金及现金等价物净增加额为786072万元。
经营活动产生的现金流量净额694072万元，尚能支付经营活动的存货支出，而投资活动未有回报，筹资活动现金流量是正数说明目前正处于盈利期。整个现金流量是正数，说明m公司的现金流量尚为可观。
二）现金流量数据分析。
经营活动现金净流量表明经营的收入尚能抵补有关支出。
五、基本财务指标分析。
1.偿债能力分析。
由以上数据所得，m公司2023年的营运资金相对2023年增长了58.81%，即增加了894000元。m公司2023年的流动比率相对2023年下降了0.
7%。一般来说，流动比率在2.0以上为好。
从速动比率的比较来看，2023年比2023年增长了4.45%，国际上通常认为速动比率等于1.0时较为适当。
到期债务本息偿付比率从2023年的0.28上升到2023年的0.36，即增长了28.
57%。虽然因为应收账款的数额占用过多导致2023年流动比率有所下降，但是营运资金和速动比率的增加，总体上2023年的短期偿债能力相对2023年有所增加，即短期债务偿还的安全性能有所提高。
2023年的资产负债率相对2023年增长了10%，由此说明m公司2023年总资产中有债权人提供的部分相对较多，对债权人的保障程度较低。产权比率有2023年的0.42上升到0.
49，权益乘数有1.42增加到1.49。
产权比率和权益乘数的提高，2023年长期偿债能力相对2023年有所下降。
2.营运能力分析。
从表中数据显示，存货周转率由2023年的12.00上升到2023年的12.76，同比2023年增长了6.
32%。应收账款周转率从23.27提高到27.
72，同比2023年增长了16.07%。流动资产周转率从2023年的2.
59提高到2023年的2.86，同比2023年增长了10.42%。
总资产周转率由上年的1.2291提高到1.2987，同比2023年增长了5.
66％。从上述比较中可以看出，2023年m公司的存货周转率，应收账款周转率都略大于2023年，即可得出m公司在2023年取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这一营运周期缩短。2023年的流动资产周转速度的加快，说明m公司的流动资产利用效果有所提高。
从总体来看，2023年的营运能力相对2023年明显提高。
3.盈利能力分析。
根据上表数据可得，销售毛利率由2023年的0.30增加到2023年的0.303，销售净利率由上年的0.
16提高到0.1616，同比2023年销售毛利率和销售净利率都增长了1%。资产净利率由上年的0.
19提高到本年的0.209，即比2023年增长了10%。相对来说，2023年的销售毛利率，销售净利率，资产净利率波动幅度并不是很明显。
而2023年m公司盈利现金比率为0.4937，同比增长了约为13%,相对来说幅度较大。2023年盈利现金率的提高反应了m公司本年的经营状况和经营效益越来越好，同时也说明m公司的收账政策较为严格，能保证公司的大部分应收账款即时收回。
4.发展能力分析。
从上表数据显示，m公司2023年的销售增长率为0.12，2023年的三年营业收入平均增长率为0.1021，2023年的总资产增长率为-0.
17， 2023年的为0.3341，有了很大程度上的提高，2023年的固定资产成新率为0.905，2023年的资本增长率为-0.
19，2023年的为0.274，有了显著提高，三年平均资本增长率为0.184，三年平均资产增长率为0.
19。2023年总资产增长率和资本增长率的大幅度提高，体现了企业未来生产经营活动的发展趋势的利好前景，有着很好的发展的潜能。
六、总体指标分析—杜邦财务指标。
股东权益报酬率0.31
总资产净利率0.21权益乘数1.49
销售净利率0.16总资产周转率1.30
净利润1406000 ÷ 营业收入870000 营业收入8700000平均资产总额6698866
初期资产总额5740000+期末资产总额7657132）/2
总收入9200000 — 总成本费用7794000
营业收入8700000 流动资产3735732 非流动资产3922000
公允价值变动净收益0 营业成本6060000 货币资金2216072 长期股权投资1480000
营业税金及附加350000 交易性金融资产0
投资收益500000 应收票据570000 固定资产2100000
财务费用300000 应收账款429660 在建工程42000
营业外收入0 预付账款0
营业外支出130000 其他应收款0
存货520000
所得税594000 其他流动资产0
应收股利0管理费用360000 应收利息0
销售费用0
1）对股东权益报酬率的分析：
股东权益报酬率是一个综合性极强的财务比率，它是杜邦分析系统的起点和核心。它反映所有者投入资本的获利能力，同时反映企业筹资、投资、资产运营等活动的效率。决定股东权益报酬率高低的因素有三个方面—权益乘数、销售净利润和总资产周转率（销售利润率和总资产周转率的乘积，是企业销售成果和资产运营的综合反映），这三个比率分别反映了企业的负债比率（该指标越大，企业的负债程度越高，它是资产权益率的倒数）、盈利能力比率和资产管理比率。
该公司的2023年股东权益报酬率和2023年的相比，有了比较明显的好转，从2023年的0.27增加到了2023年的0.31。
从杜邦体系中可以看出，企业的获利能力涉及生产经营活动的方方面面，只有协调好每个因素之间的关系，才能实现股东权益报酬到达最大，从而实现企业价值的最大化。
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