新型重磅涤纶仿麻织物“彩格麻”和“亚麻皱”项目财务评价。
一、 基本资料。
1、 项目背景。
华东地区某纺织公司针对目前市场上低档纺织品销路不畅、**疲软的状况，组织技术开发人员研制开发出新产品－重磅涤纶仿麻织物：“彩格麻”和“亚麻皱”。
2、 产品市场。
彩格麻采用涤纶低弹色丝为原材料加工而成，仿麻效果强烈，弹性好，透气凉爽，是夏季**、t恤的利息面料，经市场**，含税价17.45元/米。
亚麻皱采用新一代涤纶华式丝为原料，经后整理具有强烈的仿麻效果，悬重性好，是秋季服装的理想面料，经市场**，含税价为28.75元/米。
3、 生产能力。
产品经试销后，市场反映良好。经市场调研，确定该项目基准设计生产能力为：年产彩格麻90万米、亚麻皱110万米。
4、 技术方案。
项目生产工艺流程如下：原料――织造――检验――计量――打卷――入库。
5、 固定资产投资。
根据生产工艺流程，项目需要投资48台剑杆织机及30台套其他配套设备，经过设备选型及与供给商谈判，设备购置及安装配套费用合计为2038万元。
项目拟新建生产厂房3000平方米，原材料成品库为800平方米，采用单层砖混结构，当地造价为750元/米。项目拟征地20亩（一般为农田），当地土地使用费用为4万元/亩。
项目选址在该市经济开发区内，水、路、空交通便利。项目需新增500kva,电力增容费35万元，项目供水、供电、供气均***。
6、 劳动定员及人工费用。
项目需新增各类技术人员、生产人员、营销人员185人，年工资平均为12000元/人，职工福利按工资总额的14％计提。
7、 原辅材料、燃料动力**及消耗。
原辅材、燃料动力**完全立足于本地解决。
项目单位产品消耗原料、燃料、动力成本见下表：
8、 流动资金估算。
项目应收账款最低周转天数为30天，原材料最低周转天数为36天，燃料最低周转天数为36天，在产品最低周转天数为2天，产成品最低周转天数为5天，现金最低周转天数为10天，应付账款最低周转天数为30天。
9、 其他费用估算。
机器设备固定资产折旧年限为10年，残值率为3%，厂房固定资产折旧年限为20年，残值率为5%。
项目销售费用按销售收入的5%估算，管理费用（除固定资产折旧费、无形及递延资产摊销费）按销售收入的1%估算，制造费用（除固定资产折旧费外）按原材料和燃料动力费的12%估算。
10、 资金筹措。
项目资金**：（1）固定资产投资：银行长期贷款为1450万元，年贷款利率为5.
94％，其余为自有资金；（2）流动资金：申请银行贷款200万元，年贷款利率为5.94%,其余为自有流动资金。
11、 投资计划。
项目计划建设期为1年，第二年投产，达到设计生产能力的80%，第三年设计生产能力为正常生产。
其他参数参考《建设项目经济评价方法与参数（第二版）》中有关规定选择。
二、 要求。
项目分析期为11年计算，对项目进行财务评价，并对该项目npv进行敏感性分析。
具体要求：1） 提交该项目财务评价的辅助财务报表和基本财务报表。
如：固定资产投资估算表，流动资金估算表，借款还本付息表，固定资产折旧及无形递延资产摊销表，资金**运用表，损益表，销售税金及附加表，总成本费用估算表，投资使用计划与筹措表，负债表等基本报表和辅助报表。
2） 提交该项目财务评价的分析报告。
计算项目的投资**期（动态及静态），项目的内部收益率（irr），项目的npv等财务指标，分析项目的财务效益。
并对npv进行敏感性分析，敏感因素选择，总投资、销售收入、经营成本等指标。
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