案例四：美国安然公司盈余管理案例。
思考与讨论的问题。
1、结合安然公司盈余管理案例，试述盈余管理的动因。
2、反思安然事件的启示。
思考分析如下：
1、从本案例中我们可以看到，盈余管理是发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时，旨在误导那些以公司的经营业绩为基础的利益相关者的决策或影响那些以报告数字为基础的契约的结果。另外，我们还可以分析到盈余管理产生的客观必然性以及具体动机：
客观必然性：(1)会计准则的不完善及会计政策的可选择性。会计政策之所以具有可选择性，是由会计本身具有的社会性与技术性的双重性决定的，因而有其存在的必然性，但同时这也给上市公司通过会计政策的选择实现盈余管理创造出空间。
如案例中安然公司不恰当地利用“特别目的实体”(special purpose entities，简称spe)符合特定条件可以不纳入合并报表的会计惯例，将本应纳入合并报表的三个“特别目的实体”(英文简称分别为 jedi、chewco和ljml)排除在合并报表编制范围之外，导致1997至2023年期间高估了4.99亿美元的利润。低估了数亿美元的负债。
此外，以不符合“重要性”原则为由，未采纳安达信的审计调整建议，导致1997至2023年期间高估净利润0.92亿美元。
2)契约不完备和企业治理缺陷。由于不同契约主体间存在利益冲突，加之契约本身存在不完备性，如果没有相应的制度性约束，企业管理当局可能利用其对会计信息披露的控制权，为自身利益需要进行盈余管理。如安然公司于2023年设立了四家分别冠名为raptor i、raptorⅱ、raptorⅲ和raptorⅳ的“特别目的实体” (以下简称v类公司)，为安然公司投资的市场风险进行套期保值；通过有限合伙企业，操纵利润。
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