现金流量：企业投资中的现金流量是指与投资决策相关的现金流入与流出的数量。一定时间内的现金流入量与现金流出量之差，称为现金流量（ncf）。
初始现金流量：固定资产投资，营运资金垫付，其他费用，原有固定资产变价收入。
营业现金流量：指投资项目使用后，在其寿命周期内由于生产经营所产生的现金流入和流出的数量。
终结现金流量：投资项目完结时所产生的现金流量（固定资产残值收入或变价收入，固定资产清理费以及原来垫支的营运资金的收回）。
现金流量的计算方法：1.根据定义：
营业现金流量=营业收入—付现成本（营业成本—折旧）—所得税 2.根据税后净利：营业现金流量=税后净利+折旧 3.
根据所得税的影响：营业现金流量=营业现金*（1—税率）—付现成本*（1—税率）+折旧*税率。
资金成本是企业筹资和使用资金所付出的代价，包括：1.筹资费用：
筹集资金的过程中付出的代价，借款手续费、印刷费、发行**所支付的律师费。2.用资费用（使用资金而付出的代价）。
资金成本的作用：a.选择筹资方式，进行资本结构决策，确定追加筹资的依据。
b.是评价投资项目，比较投资方案，进行投资决策的标准。c.
可以作为考核企业整个经营业绩的标准。
企业筹资渠道：即筹资**，指企业筹集资金的源泉。主要包括：**资金，银行资金，非银行金融机构资金，其他法人资金，个人资金，企业内部资金，国外和港澳台资金。
筹资方式：指企业筹集资金的具体形式和工具，包括：吸收投入资本，发行**，长期借款，发行债券，融资租赁，留存收益。
筹资**和筹资方式的关系密切，同一筹资**往往可以使用不同的筹资方式取得，而同一筹资方式又往往可以使用不同的筹资**。
净现值（npv）：是指从投资开始到项目寿命终结，所有现金流量（现金流入量为正，现金流出量为负）的现值之和。正值采纳，负值舍弃。
获利指数（pi）：又称为现值指数，是投资项目投入使用后的现金流量现值之和与初始投资额之比。
内部报酬率（irr）：又称内含报酬率，它是使投资方案的净现值为零的贴现率，内部报酬率实际上反映了投资项目的真实报酬率。
财务管理 财务管理复习题
财务管理复习题 一 名词解释。1 财务及财务管理 财务是财务活动和财务关系的统一 财务管理是对企业经营过程中涉及资金投放 资金筹措 资金运用和资金分配等问题进行的规划与控制。2 货币时间价值。3 普通年金 又称后付年金，是指各期期末按相同金额收付的年金。4 风险报酬 是指投资者冒风险进行投资而获得的...
财务管理复习
一 术语解释题 计10分 1 资本结构。2 资本成本。3 系统性风险。4 非系统风险。3 投资 期。4 内含报酬率。5 后付年金。6 先付年金。7 营业杠杆系数。二 判断说明题 计15分 三 计算解析题 共计30分 1 估价 固定增长率增长估价模型。2 ebit eps分析法。3 计算资本成本。1 ...
《财务管理》复习
第1章。1为给儿子上大学准本资金，王先生连续6年于每年年初存入银行。3000元。若银行存款利率为5 则王先生在第6年末能一次取。出本利和多少元？答 由题意知，本题为即付年金。已知年金a，求终值f。由年金终值公式得 f a f a,i,n 1 1 3000 f a,1 元 2孙女士要加盟一家火锅连锁店...