一、《现代投资学》课程说明。
一）课程**：01220020
二）课程英文名称：investments
三）开课对象：专科生。
四）课程性质：
本课程是金融学科文理基础课。该课程旨在使学生系统了解和掌握投资学的基础知识和基本技能，认识投资过程、投资环境、掌握有效市场、资本资产定价等理论以及投资决策的分析方法，了解国内外最新研究成果。前导课程（prerequisites）：
要求学生已经学习过“公司财务”（财务管理）和“金融市场学”两门课程。
五）教学目的：
现代投资学是投资管理和投资理论几十年发展的结晶，它应投资管理的需求而产生，在投资理论的发展下发展。对其发展的历史性考察，既可以让我们了解当今西方投资学的动态，也有助于我国投资学内容的合理定位。
针对专科学生特点，本课程以投资基础理论知识、常用的投资工具、金融衍生工具和投资管理思想和投资组合为代表的投资方法为主要内容，从而使学生对金融投资领域有一个更为全面深入的把握。
六）教学内容：
本课程主要包括现代投资概述、实业投资部分、金融市场理论、债券投资、**投资、**投资、**投资组合等多个部分。通过教学的各个环节使学生达到各章中所提的基本要求。习题课是重要的教学环节，教师必须予以重视。
讲授时要注意理论与实践的结合。
七）学时数、学分数及学时数具体分配。
学时数： 36 学时。
分数： 2学分。
学时数具体分配：
八）教学方式。
以多**教学手段为主要形式的课堂教学。
九）考核方式和成绩记载说明。
考核方式为考试。严格考核学生出勤情况，达到学籍管理规定的旷课量取消考试资格。综合成绩根据平时成绩和期末成绩评定，平时成绩占40% ，期末成绩占60% 。
二 、讲授大纲与各章的基本要求。
第一章现代投资概述。
教学要点：通过课堂教学，使学生理解投资的含义，了解投资与投机的关系、虚拟经济、行为金融与**投资的关系，掌握投资环境、投资过程的分析方法，学会计算预期回报和标准差。
1、 使学生理解投资的含义；
2、 了解投资与投机的关系；
3、 虚拟经济、行为金融与**投资的关系；
4、 掌握投资环境、投资过程的分析方法；
5、 学会计算预期回报和标准差。
教学时数：2学时。
教学内容：第一节投资。
一、投资的涵义。
二、投资与投机的关系。
三、行为金融与**投资。
四、虚拟经济与**投资。
第二节投资环境。
一、金融资产的分类。
1、按合约的不同性质划分。
2、按金融资产期限的长短划分。
3、按金融资产发展的先后顺序划分。
二、金融市场的分类。
1、根据合约的性质，分为债权市场和股权市场。
2、根据期限长短，分为货币市场和资本市场。
3、按金融市场的功能，分为初级市场和二级市场。
4、按照组织结构不同，分为拍卖市场、场外交易市场和中介市场。
5、根据资产交割日期的不同，分为现货市场和派生性融资工具市场。
三、 金融机构的分类。
1、投资银行。
2、经纪公司和交易商。
3、有组织的交易所。
第三节投资过程。
一、 **决策的基础。
1． 预期回报。
2． 风险。
二、 **分析。
三、 **组合的管理。
考核要求：1、投资的涵义（识记）；
2、投资与投机的关系（理解）；
3、行为金融与**投资的关系（理解）；
4、虚拟经济与**投资的关系（理解）；
5、预期回报和风险的计算方法（了解）；
第二章现代投资理念。
教学要点：1. 货币的时间价值。
2. 利率与汇率。
3. 投资的风险。
教学时数：2学时。
教学内容：2.1货币的时间价值。
一、 货币的时间价值的实质。
二、 货币的时间价值的相关概念。
三、 货币的时间价值的计算。
1、 终值的计算。
2、 现值的计算。
2.2 利率与汇率。
一、 利率及其构成。
1、 名义利率与实际利率。
2、 市场利率与基准利率。
3、 固定利率与浮动利率。
4、 普通利率与优惠利率。
二、 利率的杠杆作用。
三、汇率及其影响。
2.3 投资的风险。
一、 投资风险的构成与含义。
1、 系统性风险。
2、 非系统性风险。
3、 违约风险或道德风险。
二、 投资风险的衡量。
1、 单一投资风险的衡量。
2、 组合投资风险的衡量。
3、系统性风险的衡量。
考核要求：1. 货币的时间价值（理解）
2. 利率与汇率（理解）
3. 投资的风险（识记）；
第三章投资项目可行性研究。
教学要点：1. 投资项目可行性研究概述。
2. 项目投资规模的确定。
3. 原材料和工艺设备的选择。
4. 项目厂址的选择。
教学时数：2学时。
教学内容：3.1 投资项目可行性研究概述。
一、 投资项目及其类型。
1、 项目的概念。
2、 投资项目的特点。
3、 投资项目的类型。
二、 投资项目可行性研究。
三、 投资项目可行性研究的程序。
四、 投资项目可行性研究报告的内容。
3.2 项目投资规模的确定。
一、 规模经济理论。
1、 古典经济学对规模经济的认识。
2、 交易费用理论与企业规模的边界。
二、 影响项目规模的因素。
1、 **产业政策。
2、 市场需求规模。
3、 生产的物质技术条件。
4、 其他因素。
三、 确定项目投资规模的方法。
1、 经验分析法。
2、 盈亏平衡点法。
3、 线性规划法。
四、 项目规模效应分析。
3.3 原材料和工艺设备的选择。
一、 原材料的选择。
二、 工艺设备的选择。
3.4 项目厂址的选择。
一、 厂址选择的类型。
二、 厂址选择应考虑的因素。
厂址选择的基本要求。
考核要求：1. 投资项目可行性研究概述（识记）；
2. 项目投资规模的确定（理解）
3. 原材料和工艺设备的选择（识记）；
4. 项目厂址的选择（了解）
第四章项目投资的决策方法。
教学要点：1. 确定型决策。
2. 不确定型决策。
3. 风险型决策。
4. 项目组合投资决策。
教学时数：2学时。
教学内容：4.1 确定型决策。
一、 静态分析法。
1、 投资**期法。
2、 投资收益率法。
3、 追加投资效益系数法。
4、 追加投资**期法。
二、 动态分析法。
1、 现值法。
2、 内部收益率法。
4.2 不确定型决策。
一、 最大最小收益值分析法。
二、 最小最大后悔值分析法。
三、 折中分析法。
四、 等可能性分析法。
4.3 风险型决策。
一、 概率分析法。
二、 敏感性分析法。
三、 决策树分析法。
4.4 项目组合投资决策。
一、 项目组合投资决策的标准。
二、 项目组合投资决策的方法。
2、 获利指数法。
3、 净现值法。
考核要求：1. 确定型决策（识记）；
2. 不确定型决策（理解）
3. 风险型决策（理解）
4. 项目组合投资决策（了解）
第五章企业投资：兼并与收购。
教学要点：1. 企业购并概述。
2. 企业购并方式。
3. 企业购并决策。
4. 企业购并程序。
教学时数：2学时。
教学内容：5.1 企业购并概述。
一、 企业购并的概念。
二、 企业购并的动因。
1、 获取高额利润。
2、 追求规模经济。
3、 强化竞争和垄断。
4、 加强专业化与协作。
5、 争夺和控制先进技术。
6、 金融业的发展。
三、 企业购并成本与风险。
四、 企业购并行为的发展。
5.2 企业购并方式。
一、 企业兼并的主要方式。
二、 企业收购的主要方式。
三、 企业合并的主要方式。
5.3 企业购并决策。
一、 企业购并对象的选择。
二、 企业购并对象价值确定。
1、 资产基准方法。
2、 现金流量法。
3、 市场比较法。
三、 支付方式的选择。
5.4 企业购并程序。
二、 企业购并前准备工作。
三、 企业购并一般程序。
四、 杠杆收购的程序。
考核要求：1. 企业购并概述（识记）；
2. 企业购并方式（理解）
3. 企业购并决策（了解）
4. 企业购并程序（理解）
第六章市场体系与风险性投资。
教学要点：1. 风险投资概述。
2. 风险投资的活动主体。
3. 风险投资的动作过程。
教学时数：2学时。
教学内容：6.1 风险投资概述。
一、高新技术产业的投资特征。
二、风险投资的内涵及特点。
三、风险投资的功能。
1、风险投资逐步替代**投资。
2、风险投资是培育高新技术企业的主力。
3、风险投资在优化资源配置上具有重要作用。
6.2 风险投资的活动主体。
一、风险投资者。
1、风险资本的**。
2、风险资本**的差异分析。
二、风险投资机构。
三、风险企业。
1、前期融资投资。
2、后期融资投资。
3、投资转型资本。
6.3 风险投资的动作过程。
一、风险投资项目选择。
二、项目投资合约及构造。
1、项目投资定价方法。
2、确定金融工具。
3、分阶段投资。
4、报酬体系。
5、直接参与管理。
6、投资变现。
三、项目的管理与监控。
四、风险投资的退出。
考核要求：1. 风险投资概述（识记）；
2. 风险投资的活动主体（理解）
3. 风险投资的动作过程（了解）
第七章项目融资。
教学要点：1. 项目融资概述。
2. 项目融资的结构和方式。
3. 项目融资的风险及分担。
教学时数：2学时。
教学内容：7.1 项目融资概述。
一、 项目融资定义及特征。
二、 项目融资的产生与发展。
三、 项目融资的当事人。
7.2 结构和方式。
一、 项目的投资结构。
二、 项目可行性研究。
三、 项目融资的模式及类型。
7.3 风险及分担。
一、 项目融资风险的分类。
二、 项目融资风险的管理。
三、 项目融资风险的分担。
考核要求：1. 项目融资概述（识记）；
2. 项目融资的结构和方式（了解）
3. 项目融资的风险及分担（理解）
第八章金融市场与金融产品。
教学要点：1. 金融市场概述。
2. 金融市场组织与构成。
3. 金融市场的监管。
4. 金融市场的主要产品。
教学时数：2学时。
教学内容：8.1 金融市场概述。
一、货币市场。
二、资本市场。
三、外汇市场。
四、**市场。
8.2 金融市场的组织与构成。
一、一级市场的组织与交易方式。
二、二级市场的组织与交易方式。
8.3 金融市场的监管。
一、行业管理机构。
二、市场监管的主要内容。
8.4 金融市场的主要产品。
一、**。二、债券。
三、投资**。
四、衍生性金融商品。
考核要求：1. 金融市场概述（了解）
2. 金融市场组织与构成（识记）；
3. 金融市场的监管（理解）
4. 金融市场的主要产品（理解）
第九章资本市场理论。
教学要点：通过学习要了解分离定理的意义，掌握资本市场线和**市场线的表达形式，熟练运用相关知识进行有关计算。通过学习掌握因子模型的特点及运用，掌握套利定价理论，熟练运用相关知识进行有关计算。
1. 分离定理；
2. 资本市场线和**市场线。
3. 单因子模型；
4. 多因子模型；
5. 套利定价理论。
教学时数：2学时。
教学内容：9.1 **投资组合理论。
一、**投资组合理论的假设。
二、**投资组合理论的分散原理。
三、有效边界。
四、最佳**组合的选择。
9.2 资本资产定价模型。
一、资本资产定价模型的假设。
二、资本市场线。
三、**市场线。
四、**特征线。
9.3 套利定价理论。
一、因子模型。
二、套利定价模型。
三、套利定价理论的特点。
考核要求：1. 分离定理的概念（理解）；
2. 资本市场线和**市场线的表达形式（掌握）；
3. 单个资产的预期回报与标准差的关系（理解）；
4. 资本资产定价模型的表现形式及其特点（了解）。
投资学课程教学大纲
投资学 课程教学大纲。课程 005198课程负责人 蔡基栋课程中文名称 投资学课程英文名称 investments课程类别 必修课程学分数 3课程学时数 54 授课对象 金融学 金融工程 保险学 经济学基地班本科生。本课程的前导课程 高等数学 线性代数 概率论与数理统计 西方经济学。一 教学目的。通...
《投资学》课程教学大纲
投资学 课程教学大纲。课程名称 投资学。课程名称 050131 总学时 54学时。学分 3学分。一 课程目的和任务。本课程的教学目的是提供投资学的基本知识，使学生理解 投资的机会是什么，如何确定投资的最佳组合，以及在投资出现问题时怎样来处理。该课程旨在使学生系统了解和掌握投资学的基础知识和基本技能，...
《投资学》课程教学大纲
课程 abgs0507 课程中文名称 投资学。课程英文名称 investment 课程性质 必修。课程学分数 3 课程学时数 48 授课对象 财务管理。本课程的前导课程 宏观经济学 微观经济学 财务管理 统计学。一 课程简介。通过学习 投资学 课程，使学生掌握投资的基本原理和方法，理解投资风险以及收...