课程**：abgs0507
课程中文名称：投资学。
课程英文名称：investment
课程性质：必修。
课程学分数：3
课程学时数：48
授课对象：财务管理。
本课程的前导课程：宏观经济学、微观经济学、财务管理、统计学。
一、课程简介。
通过学习《投资学》课程，使学生掌握投资的基本原理和方法，理解投资风险以及收益的衡量，特别是各种投资工具如**、债券及衍生**的价值分析，对于投资组合的经典理论进行全面的理解和掌握，最后还要掌握投资组合的风险管理和业绩评价。
二、教学基本内容和要求
一）投资与投资环境。
本章教学内容：
1. 与投资的相关概念：投资，初级市场，二级市场。
2. 投资过程：目标确定，策略选择，价值分析，组合构建，业绩评价。
3. **市场交易机制：交易机制。
4. 金融市场间的传导机制：货币市场，资本市场，外汇市场之间的传导机制。
本章重点：投资，竞价市场，做市商市场，初级市场，二级市场。
本章难点：金融市场间的传导机制。
本章教学要求：
了解：投资，初级市场，二级市场，交易机制。
理解：货币市场，资本市场，外汇市场之间的传导机制。
掌握：竞价市场，做市商市场的不同之处。
二）风险与收益的衡量。
本章教学内容：
1. 单一资产的风险与收益衡量：收益率计算。
2. 资产组合的风险与收益衡量：资产组合的风险与收益计算。
3. 场模型与系统性风险：β系数。
4. 风险度量的下半方差法：下半方差法。
本章重点：单一资产的风险与收益衡量。
本章难点：风险度量的下半差方法。
本章教学要求：了解、理解，并掌握单一资产以及资产组合的风险与收益衡量，β系数。
三）投资者理性。
本章教学内容：
1. 对理性前提的传统分析：理性定义。
2. 对理性前提的行为学分析：期望理论。
本章重点：理性。
本章难点：期望理论。
本章教学要求：
了解并理解基于行为金融学对投资者行为的分析。
四）有效市场理论。
本章教学内容：
1. 有效市场假设：弱形式有效市场，半强形式有效市场，强形式有效市场。
2. 弱形式有效市场假设的检验：序列相关检验。
3. 半强形式有效市场假设的检验：超强收益率的测算。
4. 强形式有效市场假设不成立的检验：周末效应。
5. 有限理性及其对有效市场理论的挑战：有限理性。
6. 有效市场假设与投资策略：主动投资策略，被动投资策略。
本章重点与难点：各类有效市场假设的检验。
本章教学要求：
掌握各类有效市场假设及其相关检验。
五）债券价值分析。
本章教学内容：
1. 收入资本化法与债券价值分析：债券分类。
2. 债券属性与价值分析：到期日，息票率。
3. 债券定价原理：凸性，久期。
本章重点与难点：凸性，久期。
本章教学要求：
了解：债券分类，到期日，息票率。
理解：凸性，久期。
掌握：凸性，久期。
六）普通股价值分析。
本章教学内容：
1. 收入资本化法与普通股价值分析资本化的一般形式。
2. 股息贴现模型：零增长模型，不变增长模型。
3. 市盈率模型：不变增长的市盈率模型，零增长的市盈率模型。
本章重点：普通股计价。
本章难点：市盈率模型。
本章教学要求：
了解：收入资本化法，股息贴现模型，市盈率模型。
掌握：收入资本化法，股息贴现模型，市盈率模型。
七）**投资分析。
本章教学内容：
1.**投资的基本分析方法：宏观经济分析；政治因素分析；行业分析；公司分析。
2.**投资的技术分析方法：**理论；道氏理论；形态理论。
3.**投资的主要技术指标：ma和macd；wms%和kdj；rsi。
本章重点：基本分析与技术分析的要点；行业、公司分析的主要因素；各种技术分析理论的内容。
本章难点：宏观经济各因素对**市场的影响；财务分析；对市场**走势的判断。
本章教学要求：
了解：**投资分析的方法。
掌握：**投资的基本分析方法，**投资的技术分析方法，**投资的主要技术指标。
八）衍生**价值分析。
本章教学内容：
1. 远期与**价值分析：远期，**及其计价。
2. 互换价值分析：互换及其计价。
3. 期权价值分析：期权及其计价。
本章重点：与远期，**，期权的相关概念。
本章难点：远期，**，互换，期权的计价。
本章教学要求：
了解：远期，**，互换，期权。
掌握：远期，**，互换，期权的计价。
九）投资组合的经典理论。
本章教学内容：
1. tobin的资产组合理论：机会轨迹，无差异曲线。
2. markowitz的**组合理论：有效组合，有效边界。
3. 资本资产定价模型：分离定理，**市场线。
4. ross的套利模型：apt与capm的关系。
本章重点：capm、apt模型。
本章难点：tobin的资产组合理论。
本章教学要求：
了解：机会轨迹，无差异曲线，有效组合，有效边界，分离定理，**市场线。
理解：apt与capm的关系。
十）投资组合的风险管理
本章教学内容：
1. 市场风险管理：市场风险。
2. 信用风险管理：信用风险。
3. 流动性风险管理：流动性。
4. 操作风险管理：操作风险。
本张重点与难点：信用风险管理，流动性风险管理。
本章教学要求：
了解：市场风险，信用风险，流动性风险，操作风险。
十一）投资组合的业绩评价。
本章教学内容：
1. 投资组合业绩评价的基准：基准确定。
2. 单因素整体业绩评估模型：jensenm．c指数评估模型。
3. 多因素整体业绩评估模型：ｌehmann和ｍodest的ａｐｔ法。
4. 时机选择与**选择能力评估模型：**能力模型。
本章重点：评价基准的确定。
本章难点：市场时机选择能力评价。
本章教学要求：
了解：jensenm．c指数评估模型，ｌehmann和ｍodest的ａｐｔ法。
三、教学方法与手段。
讲授法，案例法与多**相结合。
四、教学学时分配。
五、考核方式与成绩评定标准
1、考核方法：考查。
2、成绩评定：平时成绩占比40%，期末考核占比60%
六、教学参考资源
1、参考书目：
1）刘红忠编著，《投资学》，高等教育出版社，2024年。
2）万解秋、贝政新编著，《现代投资学原理》，复旦大学出版社，2024年。
2、与课程相关主要**：
国内外各主要**银行主页。
国内外各主要证监会主页。
国内外各主要商业银行、**公司、**公司主页。
制订人：李雨青。
审定人：黄琛。
批准人：鄢涛。
制订日期：2014 年 6月。
投资学课程教学大纲
投资学 课程教学大纲。课程 005198课程负责人 蔡基栋课程中文名称 投资学课程英文名称 investments课程类别 必修课程学分数 3课程学时数 54 授课对象 金融学 金融工程 保险学 经济学基地班本科生。本课程的前导课程 高等数学 线性代数 概率论与数理统计 西方经济学。一 教学目的。通...
《投资学》课程教学大纲
投资学 课程教学大纲。课程名称 投资学。课程名称 050131 总学时 54学时。学分 3学分。一 课程目的和任务。本课程的教学目的是提供投资学的基本知识，使学生理解 投资的机会是什么，如何确定投资的最佳组合，以及在投资出现问题时怎样来处理。该课程旨在使学生系统了解和掌握投资学的基础知识和基本技能，...
《投资学》课程教学大纲
课程主要内容 第一章导论。第一节投资及其分类。一 投资的定义。二 投资的分类。第二节各种投资机会。一 货币市场工具。二 固定收入 三 权益 四 衍生 第三节投资过程。一 确定投资目标。二 进行投资分析。三 构建投资组合。四 修正投资组合。五 评价投资绩效。第二章投资的收益与风险。第一节投资的收益。一...