课程主要内容：
第一章导论。
第一节投资及其分类。
一、 投资的定义。
二、 投资的分类。
第二节各种投资机会。
一、 货币市场工具。
二、 固定收入**。
三、 权益**。
四、 衍生**。
第三节投资过程。
一、 确定投资目标。
二、 进行投资分析。
三、 构建投资组合。
四、 修正投资组合。
五、 评价投资绩效。
第二章投资的收益与风险。
第一节投资的收益。
一、 为什么要同时衡量投资的收益和风险。
二、 历史收益率的衡量。
三、 历史平均收益率的衡量。
四、 预期收益率。
第二节投资的风险。
一、 风险的构成。
二、 风险的**。
三、 风险的衡量。
第三节风险与收益的关系。
一、 要求收益率的决定。
二、 风险与收益关系的变化。
第三章投资组合选择。
第一节投资者的效用函数与风险态度。
一、 凹性效用函数与风险厌恶。
二、 凸性效用函数与风险偏好。
三、 线性效用函数与风险中立。
第二节风险管理。
一、 优势法则。
二、 无差异曲线。
三、 资产的分散化效应。
四、 系统性风险与非系统性风险。
第三节风险与收益的分散化效应。
一、 两种**的投资组合。
二、 n种**的投资组合。
第四节有效组合与最优分散化。
一、 虚构一簇直线型无差异曲线求解有效边界。
二、 最优分散化。
第五节无风险借入和贷出。
一、 无风险**。
二、 无风险**与风险**的组合。
三、 有效边界、最优风险组合与分离定理。
第四章资本资产定价模型。
第一节全市场组合与市场平衡。
一、 capm的基本假设。
二、 可行集与有效集。
三、 全市场组合。
四、 市场均衡。
第二节资本市场线。
一、 资本市场线。
二、 单个**的风险和收益。
第三节**市场线。
一、 **市场线。
二、 β系数的性质。
三、 cml、sml及其他重要的直线。
第四节资本资产定价模型的应用。
一、 **价值的高估与低估。
二、 利用capm来对单期资产定价。
第五节资本资产定价模型的推广。
一、 不存在无风险资产的情形。
二、 收益非联合正态分布。
三、 存在不可交易的资产。
四、 连续时间的模型。
五、 存在不一致的预期和税收。
第六节资本资产定价模型的实证分析。
一、 一般的检验方法
二、 一般结论。
第五章因素模型与套利定价理论。
第一节市场模型与单因素模型。
一、 市场模型。
二、 单因素模型。
第二节多因素模型。
一、 模型。
二、 有关的计算公式。
三、 实际应用方法。
第三节套利定价理论。
一、 套利的含义。
二、 套利定价理论。
第四节套利定价理论与资本资产定价模型的综合应用。
一、 单因素模型。
二、 多因素模型。
第五节有效市场与行为金融理论。
一、 有效市场假说。
二、 行为金融理论。
第六章权益**的估价。
第一节估价理论概述。
一、 基本的估价概念。
二、 单一期限估价。
三、 多期限估价。
第二节权益**的价值确定。
一、 股东权益。
二、 股息现金流分布与普通股的估价模型。
第七章固定收入**的估价。
第一节固定收入**的特征。
一、 固定收入**的性质。
二、 现金流的分布。
三、 违约风险的衡量。
第二节固定收入**的估价与收益率。
一、 固定收入**的估价。
二、 固定收入**的收益率。
第三节固定收入**的风险。
一、 不可分散化的违约风险。
二、 不可分散化的利率风险。
三、 债券定价定理。
第四节期限与收益：利率的期限结构。
一、 期限结构的市场预期理论。
二、 期限结构的流动性偏好理论。
三、 期限结构的市场分割理论。
四、 根据期限结构**未来市场的利率。
第八章固定收入**组合管理。
第一节持续期。
一、 持续期的定义。
二、 持续期的含义。
三、 持续期的性质。
第二节组合免疫。
一、 组合免疫的方法和原理。
二、 组合免疫存在的问题。
第三节凸性。
一、 凸性的定义。
二、 凸性的性质。
第四节积极的债券管理。
一、 水平分析法。
二、 收益率曲线追踪。
三、 或有免疫。
第九章投资绩效评价。
第一节收益率评价法。
一、 什么是收益率评价法。
二、 收益率评价法的缺陷。
三、 收益率的影响因素。
四、 收益率评价法的限制条件。
第二节单一期限的绩效评价。
一、 绩效预期。
二、 事后**选择能力。
三、 事后市场择时能力。
四、 总绩效。
五、 绩效测定技术的评价。
第三节多期限单指数绩效评价方法。
一、 詹森绩效评价方法。
二、 特雷诺绩效评价方法。
三、 夏普绩效评价方法。
四、 专业管理和自我管理的投资组合绩效。
四、教材与参考书。
教材：《**投资学》，武汉大学出版社，胡昌生熊和平蔡基栋/编著，2024年。
参考书：【1】《投资学》（原书第6版），机械工业出版社，滋维·博迪等著，2024年7月。
2】《投资学》(原书第6版)，机械工业出版社，弗兰克k。赖利等著，2024年6月。
3】《投资学》(原书第5版)，中国人民大学出版社，威廉·f·夏普等著，2024年8月。
第一部分课程性质与目标。
一、课程性质与特点。
投资学》是全国高等教育自学考试经济管理类投资理财专业的必修课程，是为培养和检验自学应考者的投资学基本知识和实践能力而设置的一门专业基础课程。
二、课程目标与基本要求。
本课程教学的基本目标是培养学生掌握投资学的基本理论、基本方法和基本技能，适应从事个人投资理财和为客户投资理财工作的需要。要求学生了解投资学的基本原理和相关模型，把握投资学的基本概念和范畴，熟悉投资学的基本方法和技能，具有运用投资理论和方法分析、解决实践问题的初步能力。
三、与本专业其他课程的关系。
本课程将投资基本知识、**投资、项目投资以及宏观投资的内容有机结合为统一的整体，对投资理论和方法作了较全面的介绍，是投资理财专业的先修课程之一，对学生学好后续专业课具有重要的基础作用。学习本课程要求具有数学、经济学、金融学、会计学等方面的相应知识。
第二部分考核内容与考核目标。
第一篇投资总论。
第一章投资概述。
一、学习目的与要求。
本章是本课程的总纲，主要介绍投资学的基本概念、投资学的研究对象、方法及投资理论的发展概况。通过本章学习，要求掌握投资的内涵、主要特征、基本分类，理解投资学研究的对象、范围、研究方法，把握本课程的内容体系及其逻辑联系，了解投资理论的发展概况。
二、考核知识点与考核目标。
一）投资的定义、投资的主要特征（重点）
识记：日常生活中各种投资的形式；投资主体；投资与消费的关系；真实资产；金融资产。
理解：投资的定义；投资的主要特征。
二）投资的基本类型（次重点）
识记：产业投资、**投资、直接投资、间接投资。
理解：**投资产生的历史进程。直接投资、间接投资和产业投资、**投资两对范畴的区别。
三）投资学的产生与发展；投资学研究的对象和方法（一般）
理解：投资学的理论渊源；现代投资理论的产生与发展及其趋势；产业投资与**投资的联系与区别；投资决策是投资学的核心问题；变量分析与经济机制分析、微观分析与宏观分析、实证分析与规范分析等投资学的研究方法。
第二章市场经济与投资决定。
一、学习目的与要求。
投资是在一定的经济体制下进行的，不同经济体制下投资主体的投资活动和行为是不同的。通过本章学习，了解计划经济和市场经济两种不同经济体制下的投资决定，理解我国建立和完善与社会主义市场经济制度相适应的投资制度的目标、意义及主要内容。
二、考核知识点与考核目标。
一）完善市场经济体制与投资制度（重点）
识记：完善投资制度的主要内容。
理解：完善投资制度的意义。
应用：分析我国现有投资制度存在的问题；我国应如何进一步完善投资制度。
二）投资决定的两种基本类型及我国投资决定模式的历史演变过程（一般）
识记：计划经济的基本特征、市场经济的基本特征；我国投资决定模式的历史演变过程。
理解：市场失灵的表现形式与市场失灵的内在原因；我国投资决定模式发生演变的内在动因。
应用：**在市场失灵领域的作用。
第二篇**投资。
第三章**投资概述
一、学习目的与要求。
**投资是投资学的一个重要领域。本章的重点是**的种类及其特征，**投资的主体、目的及其类型，**投资的作用。通过本章学习，要求掌握**的种类及其特征，**投资的主体、目的及其类型，**投资的作用等基本知识。
二、考核知识点与考核目标。
一）**的种类及其特征，**投资的主体、目的及其类型，**投资的作用（重点）
识记：资本**、货币**、**、普通股、优先股、债券、国库券、金融债券、公司债券、股权**投资、债权**投资、直接**投资、间接**投资、长期投资、短期投资、投机。
理解：**的性质，按股东权益差异划分的**种类，普通股的特点；债券的性质，按发行主体不同划分的债券种类，**、债券的联系与区别；**投资的主体和目的；**投资与投机的异同；**投资的微观和宏观作用，**投资作用的双重性。
应用：**投资的作用及其双重性。
二）**的形式和种类，债券的种类，投机活动的基本形式（次重点）
识记：记名**、无记名**、面额**、无面额**、有形**、无形**、a股、b股、h股和n股。
理解：a股、b股、h股和n股相互之间的差异，债券的常见种类，投机活动的基本形式，投机的积极作用和消极作用。
三）其他种类**与债券（一般）
识记：热门股、冷门股、领导股、投资股、投机股、到期还本债券、偿债**债券、分期偿还债券、通知偿还债券、有息票债券、无息票债券、短期债券、中期债券、长期债券、可上市债券、非上市债券。
理解：含权股与除权股的差异；抵押债券、有担保债、信用债券的差异；收益公司债、分红公司债、附认股权公司债和可转换公司债的差异。
第四章**市场及其运行
一、学习目的与要求。
本章的重点是**市场的功能和结构，**的发行方式和发行制度，**交易制度的类型，**市场**指标；难点是**市场的结构，**的发行制度，**交易制度。通过本章学习，应理解**市场的功能和结构，**的发行方式和发行制度，**交易制度的类型，**市场**指标；理解**发行**，**交易制度设计的基本目标，**指数的作用；了解**市场优化资源配置的条件，**的发行程序，**交易程序，特殊类型的**交易，信息披露制度，限制交易与退市，国内外主要的股价指数等。
二、考核知识点与考核目标。
一）**市场的功能和结构，**的发行方式和发行制度，**交易制度的类型，**市场**指标（重点）
识记：一级市场、二级市场、场内交易市场、场外交易市场、二板市场、创业板市场、私募发行、公开发行、首次公开发行（ipo）、注册制、核准制、审批制、做市商制度、竞价交易制度、混合交易制度、**指令、**指数、成交量、成交金额、成交量周转率。
理解：**市场的功能，投资银行的基本职能，二级市场的主要作用，**交易所的作用，**交易所的组织形式，**不同发行制度的优缺点，不同类型交易制度的优缺点，场内交易规则。
投资学课程教学大纲
投资学 课程教学大纲。课程 005198课程负责人 蔡基栋课程中文名称 投资学课程英文名称 investments课程类别 必修课程学分数 3课程学时数 54 授课对象 金融学 金融工程 保险学 经济学基地班本科生。本课程的前导课程 高等数学 线性代数 概率论与数理统计 西方经济学。一 教学目的。通...
《投资学》课程教学大纲
投资学 课程教学大纲。课程名称 投资学。课程名称 050131 总学时 54学时。学分 3学分。一 课程目的和任务。本课程的教学目的是提供投资学的基本知识，使学生理解 投资的机会是什么，如何确定投资的最佳组合，以及在投资出现问题时怎样来处理。该课程旨在使学生系统了解和掌握投资学的基础知识和基本技能，...
《投资学》课程教学大纲
课程 abgs0507 课程中文名称 投资学。课程英文名称 investment 课程性质 必修。课程学分数 3 课程学时数 48 授课对象 财务管理。本课程的前导课程 宏观经济学 微观经济学 财务管理 统计学。一 课程简介。通过学习 投资学 课程，使学生掌握投资的基本原理和方法，理解投资风险以及收...