财管注意事项。
推导实体现金流量的过程。
营业收入→减营业成本(含折旧摊销)→减销售，管理费(含折旧摊销)→税前营业利润→加营业外收入→减营业外支出→税前经营利润→×(1-所得税率)→税后经营净利润→加折旧摊销→营业现金毛流量→减去给经营营运资本的投资→营业现金净流量→减去给净经营长期资产的总投资→实体现金流量。
注意：“营业”与“经营”不同。“经营”包括营业外收入/支出。
经营营运资本的投资，财务报表体现为经营营运资本的增加(本期数-上期数)
净经营长期资产的总投资，财务报表体现为净经营长期资产的增加(本期数-上期数)+折旧摊销。
营运资本=流动资产-流动负债。
=长期资本(长期负债，所有者权益)-长期资产(非流动资产)
流动资产+长期资产=流动负债+长期负债+所有者权益。
注意：本年的留存收益，就是 “留存收益增加”= 预计销售收入×预计销售净利率×(1-股利支付率)
筹资总需求=预计净经营资产合计-基期净经营资产合计=(经营资产销售百分比-经营负债销售百分比)×销售收入增加。
留存收益率=1-股利支付率。
§1增量法：
外部融资额=(预计净经营资产-基期净经营资产)-可以动用的金融资产-留存收益增加。
=⊿净经营资产-可以动用的金融资产-留存收益增加。
⊿净经营资产=⊿经营资产 - 经营负债。
外部融资额=(经营资产销售百分比 - 经营负债销售百分比)×销售收入增加 - 预计销售收入×预计销售净利率×(1-股利支付率)-可动用金融资产。
财务管理公式汇总
a时间价值的计算。b各系数之间的关系 c风险衡量。d风险收益率 风险收益率是指投资者因冒风险进行投资而要求的 超过资金时间价值的那部分额外的收益率。风险收益率 风险价值系数和标准离差率之间的关系可用公式表示如下 rr b v 式中 rr为风险收益率 b为风险价值系数 v为标准离差率。在不考虑通货膨胀...
财务管理公式汇总
资产 负债 所有者权益。流动比率 流动资产 流动负债 营运资金 流动资产 流动负债 速动比率 速动资产 流动负债其中 速动资产 现金 银行存款 应收票据 应收帐款 短期投资 流动资产 存货净额 预付帐款 待摊费用。现金比率 现金 现金等价物 流动负债。现金流量比率 经营活动现金净流量 流动负债 到期...
财务管理公式汇总
一 一次支付的终值和现值。1 单利模式下的终值和现值。单利终值 f p 1 i n 单利现值 p f 1 i n 2 复利模式下的终值和现值。复利终值 f p 1 i n 其中，1 i n称为复利终值系数，用符号 f p，i，n 表示。复利现值 p f 1 i n 其中1 1 i n称为复利现值系数...