考题。案例分析题（共3道，第1～2题每题20分，第3题60分，共100分）
一、张先生家庭属于中等收入阶层。没有任何负债。其家庭总资产达到200万元。
张先生拿出140万元全部投资于**，张先生秉持着“不要将鸡蛋放在一个篮子里”的投资理念，将140万元的资金投资于a、b两支**，两只**的预期收益如下表：
1)判断张先生家庭的投资金额是否合适？
2)判断张先生投资的a、b两支**是否符合“不要将鸡蛋放在一个篮子里”的投资理念？(判断并写出理由。注明简要步骤)
二、秦先生2023年初购买了a公司**，购买**为每股20元。持有一年后**。a公司2023年每股股利2元，年终发放，公司股权收益率为7％，贝塔值为1.
5，再投资比率为2/3。公司预计未来两年该比率均不会发生变化。假设a公司每年保持稳定增长，预计2023年市场收益率为10％，国库券收益率为5％。
问：l、秦先生投资该**的收益率为多少？
2、秦先生家庭除**外没有其他资产，最近由于**大跌，导致家庭资产损失严重。秦先生想调整投资组合，需要理财规划师提供咨询，请对**的定义、风险收益特点、教资门槛、税收情况进行分析。
三、客户基本资料：
钱女士现年30岁，是一位单亲母亲，有一个5岁大的儿子。目前，钱女士在一家地产公司任销售经理，月薪12000元(税前)，年终奖金10万元(税前)，无任何社保。母子二人住在2023年1月初购买的一套两居室的住房中，房款80万元中首付20％，剩余采用等额本息贷款方式，贷款利率5.
508％，贷款期限20年。钱女士家庭现有活期存款lo万元，定期存款30万元，2023年初听朋友介绍购买了某**型**lo万元。2023年钱女士离婚后考虑到自己一旦发生意外，儿子的生活将发生困难，因此她购买了年缴保费1800元的定期寿险，保险条款规定在保障期限内钱女士因意外或疾病而去世，可以获得60万的保险赔付。
钱女士家庭支出中，儿子的教育费用占有很大比例，钱女士离婚后将所有希望部寄托在儿子身上，除为儿子提供最好的学习教育外，还让儿子上书法、绘画等特长班，每月各项学费支出就达3000元。此外母子二人的生活费每月2000元，钱女士每年会带儿子到国内著名景点进行旅游。平均每年花费10000元。
钱女士每年美容休闲支出8000元。钱女士的前夫每月可以提供赡养费1000元。
目前，钱女士想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题：
1、随着儿子学习科目的增多，钱女士感觉需要购买一部车辆从而节省路上时间。钱女士看好了一辆价值18万元的中档家庭型轿车，包括各种税费在内共需21万元可以将车辆买下。
2、钱女士感觉自己的保险仍然不够完备，但由于对保险不太了解，希望理财规划师能为其设计完备的保险保障规划。
3、钱女士一直希望给儿子最好的教育，计划儿子在国内读完火学后继续到国外深造，综合考虑国内外求学费用，预计在儿子13年后上大学时共需准备高等教育金110万元，投资报酬率为5％。
4、钱女士计划在25年后退休。考虑到其独身一人，因此预计需要养老费用150万元。投资报酬率为7％
5、能够对现金等流动资产进行有效管理。
6、钱女士对理财及投资了解不多，希望理财规划师能为其制定合理的资产配置规划。提示：信息收集时间为2023年12月3l日。
不考虑存款利息收入。
月支出均化为年支出的十二分之一。
工资薪金所得的免征额为1600元。
计算过程保留两位小数，计算结果保留到整数位。
1、客户财务状况分析：（26分）
1）编制客户资产负债表（计6分，住房贷款项目：2分）
资产负债表单位：元表－1
2）编制客户现金流量表（计8分，钱女士收入：2分；房屋按揭还贷：2分）。
现金流量表单位：元表-2
3）客户财务状况的比率分析（至少分析四个比率，以百分数表示，保留到整数位）（6分）
客户财务比率表（2分）
客户财务比率分析：（4分）
4）客户财务状况**（3分）
5）客户财务状况总体评价（3分）
2、理财规划目标（5分）
3、分项理财规划方案（25分）
4、理财方案总结（4分）
2023年11月国家职业资格考试。
理财规划师（二级）综合评审考题与标准答案。
案例分析题（共3道题，第1～2题每题20分，第3题60分，共100分）
一、张先生家庭属于中等收入阶层。没有任何负债。其家庭总资产达到200万元。
张先生拿出140万元全部投资于**，张先生秉持着“不要将鸡蛋放在一个篮子里”的投资理念，将140万元的资金投资于a、b两支**，两只**的预期收益如下表：
1)判断张先生家庭的投资金额是否合适？
2)判断张先生投资的a、b两支**是否符合“不要将鸡蛋放在一个篮子里”的投资理念？
判断并写出理由。注明简要步骤)
一、答案：1）张先生家庭的投资金额偏高，通过个人家庭财务比率中的投资与净资产比率进行判断。由于张先生家庭没有任何负债，净资产等于总资产，计算公式：
投资与净资产比率=投资资产/净资产=140/200=70%，高于50%的参考值，说明张先生的投资金额偏高，承受的风险较大，应当适当降低其投资资产金额。（7分）
2）判断张先生投资的a、b两支**的相关性简要步骤如下：
计算a、b两支**的数学期望4分）
e（a）=12%×0.15+7%×0.45+（-2.25%）×0.4=4.05%
e（b）=21%×0.15+10%×0.45+（-9%）×0.4=4.05%
计算a、b两支**的方差4分）
d（a）=（12%-4.05%）（12%-4.05%）×0.15+
d（b）=（21%-4.05%）（21%-4.05%）×0.15+
计算a、b两支**的标准差2分）
a**的标准差：0.0541
b**的标准差：0.1128
计算a、b两支**的协方差2分）
协方差公式：
cov（a，b）=（12%-4.05%）（21%-4.05%）×0.15+
计算a、b两支**的相关系数1分）
相关系数公式：
由以上计算可以得出，相关系数等于1，说明a、b两支**的涨跌程度完全一致，张先生的投资并没有符合“不要将鸡蛋放在一个篮子里”的投资理念。
二、秦先生2023年初购买了a公司**，购买**为每股20元。持有一年后**。a公司2023年每股股利2元，年终发放，公司股权收益率为7％，贝塔值为1.
5，再投资比率为2/3。公司预计未来两年该比率均不会发生变化。假设a公司每年保持稳定增长，预计2023年市场收益率为10％，国库券收益率为5％。
问：l、秦先生投资该**的收益率为多少？
2、秦先生家庭除**外没有其他资产，最近由于**大跌，导致家庭资产损失严重。秦先生想调整投资组合，需要理财规划师提供咨询，请对**的定义、风险收益特点、投资门槛、税收情况进行分析。
二、答案：1、秦先生**的售出**为：
g= 7%*2/3= 4.67% （2分）
d1=2*（1+4.67%）=2.09（2分）
k=5% +1.5（10%-5%）=12.5%（2分）
p=2.09/（12.5%-4.67%）=26.69元（2分）
收益率为：[（26.69-20）+2]/20= 43.46%（2分）
秦先生投资该**的收益率为43.46%。
2、**是股份****为了筹集资金而发行的法律凭证，投资者拥有收益权、分配权，同时拥有参与权。（2分）
投资**的收益高，风险也很高，其收益主要来自于两个方面，一是上市公司派发的股息，二是通过卖价与买价的差而获得收益。投资**的风险主要来自于**市场风险、财务风险、操作风险等。（5分）
**投资起点100股，而且**实行t+1交易，涨跌幅限制为10%。（2分）
公司派发的股息需要按照利息税10%征收所得税，而资本利得不需要征收税收。（1分）
三、客户基本资料：
钱女士现年30岁，是一位单亲母亲，有一个5岁大的儿子。目前，钱女士在一家地产公司任销售经理，月薪12000元(税前)，年终奖金10万元(税前)，无任何社保。母子二人住在2023年1月初购买的一套两居室的住房中，房款80万元中首付20％，剩余采用等额本息贷款方式，贷款利率5.
508％，贷款期限20年。钱女士家庭现有活期存款lo万元，定期存款30万元，2023年初听朋友介绍购买了某**型**lo万元。2023年钱女士离婚后考虑到自己一旦发生意外，儿子的生活将发生困难，因此她购买了年缴保费1800元的定期寿险，保险条款规定在保障期限内钱女士因意外或疾病而去世，可以获得60万的保险赔付。
钱女士家庭支出中，儿子的教育费用占有很大比例，钱女士离婚后将所有希望部寄托在儿子身上，除为儿子提供最好的学习教育外，还让儿子上书法、绘画等特长班，每月各项学费支出就达3000元。此外母子二人的生活费每月2000元，钱女士每年会带儿子到国内著名景点进行旅游。平均每年花费10000元。
钱女士每年美容休闲支出8000元。钱女士的前夫每月可以提供赡养费1000元。
目前，钱女士想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题：
1、随着儿子学习科目的增多，钱女士感觉需要购买一部车辆从而节省路上时间。钱女士看好了一辆价值18万元的中档家庭型轿车，包括各种税费在内共需21万元可以将车辆买下。
2、钱女士感觉自己的保险仍然不够完备，但由于对保险不太了解，希望理财规划师能为其设计完备的保险保障规划。
理财规划师 综合评审
目前，闵先生想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题 1 随着孩子的长大，考虑到以后上下学的问题，闵先生计划购买一套价值10万元的经济型轿车。2 闵先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备，如果不足，还需要补充哪些保险。3 闵先生夫妇很疼爱孩子，希望给他最好的教育，高等教育以下的花费可以从家...
06年4月理财规划师 综合评审
案例分析题 共3道题，第1 2题每题20分，第3题60分，共100分 1 案例一 张先生今年35岁，他计划在65岁时退休。为在退休后仍然能够保持较高的生活水平，张先生决定聘请理财规划师为其量身订做一个退休规划方案。理财规划师陶朱通过与张先生的交流，初步形成以下认识 1 综合考虑各种因素后，预计张先生...
2019理财规划师和您理财规划师考试经验教训
2011理财规划师，和您分享理财规划师考试经验教训。随着5月份理财规划师考试的结束，11月份的理财规划师考试即将来临，在经历过理财规划师考试后，个人总结了一些理财规划师考试心得体会，想和大家分享一下。千万别以为以前没考过的现在也不考。猜题不是办法，重要的还是要把每一个点学习到。会计类的题，在以前理财...