第一章绪论：金融资产与金融资产评估。
金融资产评估的基本概念：
资产：资产是指经济主体拥有或控制的、能以货币计量的、能够给经济主体带来经济效益的经济资源。
金融资产：金融资产是经济主体所拥有的以价值形态存在的资产，是一种索取实物资产的权利。
金融资产包括一切提供到金融市场上的金融工具。但金融工具并不等于金融资产，只有当金融工具是持有者的投资对象时方能称作金融资产。
金融市场：金融市场是货币资金融通和金融工具交易的场所与行为的总和，它既包括银行、非银行金融机构与其他交易主体间的间接融资行为，也包括其他交易主体间的直接融资行为；既包括银行与非银行金融机构间的融资行为，也包括**银行与商业银行和其他金融机构间的融资行为。
金融交易：金融交易就是交易的主体在金融市场上以一定方式交换金融资产的行为。
资产评估：资产评估是一种运用科学方法对特定资产实际价值进行客观评定的行为，是一种将资产加以市场化的社会经济活动。
金融资产评估：金融资产评估是资产评估的一种。是指由国家授权的评估机构及其人员接受单位委托或委派，为特定目的，依据国家的法律和有关资料，按照科学的程序、方法和标准，对金融资产的现实**（指某一特定时限内的**）进行评定和估算。
金融资产评估的主要特点：
1.现实性 2.市场性 3.**性 4.公正性 5.咨询性。
金融资产评估的基本原则：
工作原则：独立性原则、客观性原则、科学性原则、专业性原则；
经济原则：预期原则、贡献原则、替代原则。
金融资产评估的一般功能：
评值功能、评价功能、公正功能。
金融资产评估的主体：就是指由谁来进行资产评估。
金融资产评估的客体：就是金融资产评估对象是指被作为评估标的物的资产。
金融资产评估的方法：
1.市场比较法；2.成本法；3.收益法；4.清算**法。
金融资产评估的价值标准：（掌握）
1.公平市场价值； 2.公平价值； 3.
市场价值； 4.收购价值； 5.在用价值； 6.
投资价值； 7.所有者价值； 8，保险价值； 9.抵押品价值； 10.
课税价值。
价值前提：1.持续使用价值前提； 2.存置价值前提；
3.有序交换价值前提； 4.强制交易价值前提。
金融资产评估的主要类型：
1.按照主体划分：可划分为专业评估机构评估和临时性评估机构评估。
2.按照客体划分：可划分为**金融资产评估、债券金融资产评估、共同**金融资产评估和衍生金融工具金融资产评估。
3.按照功能划分：可划分为评价性金融资产评估、评值性金融资产评估和公证性金融资产评估。
第二章：金融资产评估的理论基础。
资本资产定价理论描述每一**的期望收益与其所含系统风险间的依赖关系。
套利定价理论计算在运行良好的资本市场可被任何投资者获取的零风险利润的期望回报率之间的关系。
资产定价模型的假设：
1.投资者在对世界经济形势的看法上极其相似；
2.投资者是**的接受者，并只能买卖公开交易的资产；
3.投资者可在同一零风险利率下借进或借出款项；
4.投资者只关心风险与收益；
5.所有投资者计划同一长短的持有资产时间；
6.投资者无须支付收益税或交易成本。
套利定价理论的基本机制：在给定资产收益率计算公式的条件下，根据套利原理推导出资产的**和均衡关系式。
第三章：金融资产评估的方法。
金融资产评估的基本假设：
1.利益变动主体假设； 2.有效市场存在假设。
金融资产评估方法的类型：
1.现行市价法； 2.重置成本法； 3.收益现值法； 4.清算**法； 5.历史成本法。
成本法的评估程序：
1.确定被评估资产，并估算重置成本；
2.确定被评估资产的使用年限；
3.估算被评估资产的损耗或贬值；
4.计算确定被评估资产的价值。
收益现值法：
收益现值法评估基于这样一个原理：一项财产的价值等于它在未来带给其所有者的经济利益——即收入的净现值。
资本化和资本化率：
资本化是指投入资本的**过程。资本化率是指收回资本的速度。
资本化率=资产年收益/资产**。
折现率与资本化率的联系与区别：
联系：1.两者都是反映投入资本**状况的经济指标，即都是将未来资金或收益换算成现值的比率；2.
两者的确定都有相同的依据，都要参考银行利率，并考察物价指数、通货膨胀率，都需要考虑风险溢价因素以补偿投资者所承担的风险。
区别：1.从时间上看，资本化率是永续性的折现，折现是有限时间的资本化；2.
从变现的性质来看，未来预期收入折现后，变成现实的货币收入；未来预期收入资本化率后，现时投资成为增值后的价值。
运用收益现值法应同时遵循以下原则：
1.最高限价原则。2.最多获利原则。3.资本保值增值原则。4.损失补偿原则。
收益现值法的基本评估步骤：
1.确定被评估资产；
2.分析企业生产经营和财务方面的基本状况；
3.确定企业未来年份的收益；
4.确定折现率或资本化率；
5.初步计算出评估结果。
市场比较法：
市场比较法又称现行市价法，是指通过比较被评估资产与市场上类似资产的异同，针对各项价值影响因素，将类似资产的市场**进行调整，从而确定被评估资产的评估值的一种资产评估方法。
评估程序：1.明确被评估资产；
2.确定评估指标；
3.整理材料，并验证其准确性；
4.选择适当的参照资产；
5.用定性或定量方法分析并调整差异，综合考虑各种因素，确定调整系数；
6.计算得出结果；
7.结合其他方法，检查是否符合实际情况，如果需要，还要进行必要的调整。
第四章：**。
在上市公司取得利益之后，其税后利润有两大用途：一是派息与分红；二是补充资本金以求进一步的发展。
产业生命周期：开创期、成长期、成熟期、衰退期。
上市普通股评估：
上市普通股是指企业公开发行的、可以在**交易市场上挂牌上市、持有者可依法进行自由交易的**。
每股净资产：每股净资产实际上就是**的账面净值，它反映了股东实际拥有的价值量，即每一股**所对应的真是资本。
市盈率：市盈率也称本益比或市价盈利率，是一个反映**收益与风险的重要指标，它是用当前每**场**除以该公司的每股税后利润。
系数：β系数所反映的是某种**的系数性风险的大小，也就是这种**的**会在多大程度上随整体市场的变化而变化。
非上市普通股评估：
非上市普通股是指上市普通股之外的所有普通股的统称。
优先股评估：
优先股是相对与普通股而言的，是股份公司发行的一种股息固定，并在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。
优先股的种类：
1.累积优先股和非累积优先股；2.参与优先股与非参与优先股；3.可转换优先股与不可转换优先股；4.可收回优先股与不可收回优先股。
第五章：债券。
债券资产评估的原则：
1.收益现值原则。 2.实际变现原则。
浮动利率债券：是指发行时规定债券利率随市场利率定期浮动的债券，它的期限一般是固定的、中长期的，且大都为附息债券，利息定期按约定时间支付。
可转换债券：是依据债券持有者的意愿可以转换为预定数量**的债券。
第六章：共同**。
共同**的含义：
共同**是指通过信托、契约或公司的形式，通过发行**券（如收益凭证、**单位、**股份等）将众多不确定的社会闲置资金募集起来，形成一定规模的信托资产，交由专门机构的专业人员按照资产组合原理进行分散投资，获得收益后由投资者按出资比例分享的一种投资工具。
共同**的种类：
1.成长**、收益**、平衡**；
追求资金的长期成长的是成长**；追求眼前的利润收益的是收益**；希望上述两者兼得的是平衡**。
2.管理**与指数**；
由**经理依投资理念决定投资项目，称为管理**；
完全比照某一指数来进行投资的，称为指数**。
3.收费**与免收费**；
收费**是通过投资顾问来购买的，也就是说当购买某一**时，是经由投资顾问所推荐，往往必须额外负担一定的费用，作为该投资顾问的佣金，经常是2%~8%不等。
免收费**则是直接购买而不通过投资顾问的**。
4.开放式**与封闭式**。
开放式**，是指**规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资**。
封闭式**，是相对于开放式**而言的，是指**规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，**规模固定不变的投资**。
共同**的收益：
1.股息和红利；2.利息收入；3.资本利得；4.资金增值；5.其他收入。
第七章：金融**。
金融**的定义：
**合约，简称**，是交易双方就未来对合约附属的某种标的资产的交易所达成的标准化协议，所谓“标准化”是指合约对交割资产的规格和交割的时间都做了规定。
外汇**：外汇**是指以某种货币作为标的的资产的金融**，它是最早产生的一种金融**。
**指数与**指数**：
**指数是根据某种规则构造的，用以反映**整体**波动情况的数量指标。**指数**就是合约标的物为某种****指数的**合约。
利率**：利率**值得是以某种附息凭证为标的资产的金融**，这是目前交易量最大的金融**品种。
短期国债**：短期国债**合约的交易主要在芝加哥商品交易所进行，其标的资产为13周短期国库券。
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