2011银行从业考试《风险管理》：管理基础讲义。
1.风险的定义：风险是指未来结果出现收益或损失的不确定性。
1）未来收益或损失可以被事先确定，则不存在风险；否则存在风险。
2）没有风险就没有收益。
2.风险与损失的关系：注意不要把二者混为一谈。
1）风险：明确的事前概念，损失发生前的状态；
损失：事后概念，风险发生后造成的实际结果。
2）风险和损失是不能同时并存的事物发展的两种状态。
3.损失类型及其解决办法。
1）预期损失（expected loss，el）——提取准备金、冲减利润；
2）非预期损失（unexpected loss，ul）——资本金；
3）灾难性损失（stress loss，sl）——保险、事前严格限制高风险业务。
1.商业银行是否愿意承担风险、能否有效管理和控制风险，直接决定商业银行的经营成败。
2.我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。
风险管理是商业银行经营管理的核心内容之一。
3.风险管理与商业银行经营的关系：
1）承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。
2）从根本上改变了商业银行的经营模式。
从粗放经营模式转向精细化管理模式；
从定性分析为主转向定量分析为主；
从分散风险管理转向全面集中管理。
3）为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合。
4）健全的风险管理能够为商业银行创造价值。
5）风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切要求。
决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本规模、风险管理水平。
1.资产风险管理模式阶段。
20世纪60年代前，偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性。
2.负债风险管理模式阶段。
20世纪60-70年代，为扩大资金**，避开金融监管限制，变被动负债为积极性的主动负债。
华尔街的第一次数学革命：
2023年，哈瑞·马科维茨的现代（**资产）投资组合理论——单期投资问题：投资者在某个时间（期初）用一笔自有资金购买一组**并持有一段时期（持有期），在持有期结束时（期末），投资者**他在期初购买的**并将收入用于消费和再投资。（计算机不普及，使用存在难度）
2023年，马科威茨的学生威廉·夏普的资本资产定价模型（capm）
3.资产负债风险管理模式。
20世纪70年代，重点强调对资产业务和负债业务的协调管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制。
华尔街第二次数学革命：2023年，费雪·布莱克、麦龙·舒尔斯、罗伯特·默顿欧式期权定价模型。（到期日才能行权）
4.全面风险管理模式。
20世纪80年代后，2023年《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系基本形成。
5.全面风险管理模式体现的理念和方法：
1）全球的风险管理体系：国别、地域。
2）全面的风险管理范围：业务、业务单位。
3）全程的风险管理过程：业务的每个环节。
4）全新的风险管理方法：风险增多，方法增多。
5）全员的风险管理文化：，每一个员工、部门。
全面风险管理代表了国际先进银行风险管理的最佳实践，符合《巴塞尔新资本协议》和各国监管机构的监管要求，已经成为现代商业银行谋求发展和保持竞争优势的重要基石。
巴塞尔委员会根据商业银行的业务特征及诱发风险的原因，把商业银行面临的风险分为以下八类：信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险以及战略风险。
1.定义：信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。
1）传统观点认为，信用风险是指因交易对手无力履行合同而造成经济损失的风险。然而，由信用风险带来的损失也可能发生在实际违约之前，当交易对手的履约能力即信用质量发生变化时，也会存在潜在的损失。
对大多数商业银来说，贷款是最大、最明显的信用风险**。信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中，还存在于衍生产品交易中。
2）信用风险对基础金融产品和衍生产品的影响不同。账面价值、名义价值。
3）信用风险包括违约风险、结算风险等主要形式。
违约风险既可以针对个人，也可以针对企业。
结算风险是一种特殊的信用风险，涉及在不同的时间以不同的货币进行结算交易。2023年德国赫斯塔特银行的破产促成了巴塞尔委员会的诞生。
2.信用风险具有明显的非系统性风险特征：与市场风险相反，信用风险的观察数据少，且不易获取。
1.定义：市场风险是指金融资产**和商品**的波动给商业银行表内头寸、表外头寸遭受损失的风险。
1）市场风险主要包括利率风险、**风险、汇率风险和商品风险，其中利率风险尤为重要。
2）市场风险具有数据优势和易于计量的特点，并且可供选择的金融产品种类丰富。
2.由于市场风险**于所属的经济体系，具有明显的系统性风险特征，难以通过分散化投资完全消除。投资于多国金融市场。
1.定义：操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险。
1）操作风险包括法律风险，但不包括声誉风险和战略风险。
2）操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件。
3）操作风险具有普遍性，与市场风险主要存在于交易类业务和信用分险主要存在于授信业务不同，操作风险普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面。
2.操作风险具有非营利性，它并不能为银行带来盈利，但是操作风险可能引发市场风险和信用风险。
1.流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和/或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。
2.流动性风险形成的原因更加复杂和广泛，是一种多维风险。
产生原因：商业银行的流动性计划可能不完善之外，信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷同样会导致流动性不足。
流动性风险水平体现了商业银行的整体经营状况。
1.定义：国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。
国家风险可分为政治风险、经济风险和社会风险三类。
政治风险是指商业银行受特定国家的政治原因限制，不能把在该国贷款等汇回本国而遭受损失的风险。政治风险包括政权风险、政局风险、政策风险和对外关系风险等多个方面。
经济风险是指境外商业银行仅仅受特定国家直接或间接经济因素的限制，而不能把在该国的贷款等汇回本国而遭受损失的风险。
社会风险是指由于经济或非经济因素造成特定国家的社会环境不稳定，从而使贷款商业银行不能把在该国的贷款汇回本国而遭受损失的风险。
2.国家风险管理归于信用风险管理范畴。
1.定义：声誉是商业银行所有的利益持有者通过持续努力、长期信任建立起来的宝贵的无形资产。
声誉风险是指由于意外事件、商业银行的政策调整、市场表现或日常经营活动所产生的负面结果，可能对商业银行的这种无形资产造成损失的风险。
几乎所有的风险都可能影响银行声誉。
2.声誉风险也是一种多维风险。管理声誉风险的最好办法就是：
强化全面风险管理意识，改善公司治理，并预先做好应对声誉危机的准备；确保其他主要风险被正确识别、优先排序，并得到有效管理。
1.定义：法律风险是指商业银行因日常经营和业务活动无法满足或违反法律规定。导致不能履行合同、发生争议/诉讼或其他法律纠纷而造成经济损失的风险。
2.法律风险是一种特殊类型的操作风险，它包括但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致的风险敞口。
3.法律风险通常归属于操作风险管理范畴。
1.定义：战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的系统化管理过程中，因不适当的未来发展规划和战略决策可能造成损失或不利影响的风险。
2.战略风险主要体现在四个方面：
1）是商业银行战略目标缺乏整体兼容性；
2）是为实现这些目标而制定的经营战略存在缺陷；
3）是为实现目标所需要的资源匮乏；
4）整个战略实施过程的质量难以保证。
3.战略风险也是一种多维风险。
商业银行通常运用的风险管理策略可以大致概括为五种：风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿。
此五种策略是银行在风险管理实践中的策略性选择，而非岗位/流程设置、经济资本配置等具体风险控制机制。
1.定义：风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。
马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。
根据多样化投资分散风险的原理，商业银行的信贷业务应是全面的，不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借债人。
2.多样化投资分散风险的风险管理策略前提条件是要有足够多的相互独立的投资形式。同时，风险分散策略是有成本的。
1.定义：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。
2.风险对冲是管理市场风险（利率风险、汇率风险、**风险和商品风险）非常有效的办法。可分为自我对冲和市场对冲两种情况。
1.定义：风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。
2.风险转移可分为保险转移和非保险转移。
1.定义：风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险。不做业务，不承担风险。
2.风险规避主要通过限制某些业务的经济资本配置来实现。
风险规避策略的局限性在于它是一种消极的风险管理策略。
1.定义：风险补偿是指商业银行在所从事的业务活动造成实质损失之前，对所承担的风险进行**补偿的策略性选择。
2.在交易**上附加更高的更显溢价，即通过加价来索取风险回报。
风险管理 2019银行从业《风险管理》知识点及例题解析
第1章风险管理基础。一 风险与风险管理。具备领先的风险管理能力和水平，成为商业银行最重要的核心竞争力。一 风险与收益。1.风险的三种定义。1 风险是未来结果的不确定性 抽象 概括。2 风险是损失的可能性 损失的概率分布 符合金融监管当局对风险管理的思考模式。3 风险是未来结果 如投资的收益率 对期望...
银行从业资格 风险管理 2019
前言一 考试大纲 教材变化。考试大纲主体未发生较大变化，基本保持不变，但具体知识点 考试要点有细微变化。教材编写时已经删减 调整了部分知识点和考试要点。学员学习时需要仔细掌握。二 变化大背景 仅供参考 1.直接背景 2007年爆发次贷危机导致全球金融危机，涉及到全球经济发展前景，商业银行发展环境更为...
2019银行从业资格考试《风险管理》模拟试题
一 单选题共 52 题。题号 1商业银行在业务经营中的非预期损失则需要银行的 来覆盖。a 监管资本。b 会计资本。c 核心资本。d 经济资本。标准答案 d 题号 2在商业银行中，起维护市场信心 充当保护存款者的缓冲器作用的是 a 银行现金流。b 银行资本金。c 银行负债。d 银行准备金。标准答案 b...