01-财务管理的基本理念：时间价值。
一、单项选择题。
声明在先：选择题一定要提供选择的过程或理由说明。这种锻炼是有用的，是在培养自己优良的思考习惯！
选择做错了也没有关系，但要说出你的道理，婆说婆有理么，讲歪理是一种能耐！你说呢？试试看！
1.企业打算在未来三年每年年初存入2000元，年利率2%，单利计息，则在第三年年末存款的终值是（ c）元。
a.6120.8b.6243.2 c.6240d.6606.6
2.某人分期购买一套住房，每年年末支付50000元，分10次付清，假设年利率为3%，则该项分期付款相当于现在一次性支付（c）元。（p/a，3%，10）＝8.5302
a.469161b.387736c.426510d.504057
提示：这是个等额后付年金，你可以算完后想想，分期付款划不划算？）
50000*(p/a,3%,10)=50000*8.5302=426510
3.甲希望在10年后获得80000元，已知银行存款利率为2%，那么为了达到这个目标，甲从现在开始，共计存10次，每年末应该存入（d）元。（f/a，2%，10）＝10.95
a.8706.24b.6697.11c.8036.53d.7305.94
提示：与2题的思考反过来，要注意符号的涵义。）
80000/（f/a，2%，10）=80000/10.95=7305.94
4.某人现在从银行取得借款20000元，贷款利率为3%，要想在5年内还清，每年应该等额归还（c）元。（p/a，3%，5）＝4.5797
a.4003.17b.4803.81c.4367.10d.5204.13
我们的房贷不就是这样的情况吗？有应用价值！）
20000/（p/a，3%，5）=20000/4.5797=4367.10
二、判断题。
1.资金时间价值，是指一定量资金在不同时点上的价值量差额。资金的时间价值**于资金进入社会再生产过程后的价值增值。
通常情况下，它相当于没有风险的社会平均利润率，是利润平均化规律发生作用的结果。（
2.在期数一定的情况下，贴现率越大，则年金现值系数越大。（
3.普通年金是指从第1期起，在一定时期内每期期初等额收付的系列款项。普通年金有时也简称年金。（
4.李先生希望在退休后每年还能获得8000元，以贴补家用，已知银行的存款利率为4%，那么李先生在退休时应该在银行存入200000元。（）
三、计算题。
张先生准备购买一套新房，开发商提供了两种付款方案让张先生选择：
1）a方案，从第4年年末开始支付，每年年末支付20万元，一共支付8年。
2）b方案，按揭买房，每年年初支付15万元，一共支付10年。
假设银行利率为5%，请问张先生应该选择哪种方案。
提示：在时间价值的习题中，如果没有特别的说明，全是以复利考虑问题）
a方案是递延年金的形式，a方案的现值＝20*（p/a，5%，8）*（p/f，5%，3）＝20*6.4632*0.8638＝111.66（万元）
b方案是即付年金的方式，b方案的现值＝15* [p/a，5%，10－1）＋1]＝15*（7.1078＋1）＝121.62（万元）
由于b方案的现值121.62万元大于a方案的现值111.66万元，所以张先生应该选择a方案。
02-资金时间价值。
一、判断题。
1.资金的时间价值，就是银行的挂牌利率。
2.现值系数与终值系数互为倒数。
3.每隔一年或半年或一个季度或一个月，金额相等的一系列现金流入或流出量，都可以称为年金。
二、多选选择题。
1.下列哪些指标可以用来表示资金时间价值（）。
a.纯利率b.社会平均利润率 c.通货膨胀率极低情况下的国债利率 d.不考虑通货膨胀下的无风险报酬率。
三、单项选择题。
1.在下列各项中，能够直接反映相关决策的结果，是实际中选方案的进一步规划的预算是（）。
a.业务预算 b.专门决策预算 c.财务预算 d.销售预算。
2.应对企业预算管理工作负总责任的是（）。
a.预算委员会 b.董事会 c.监事会 d.财务部门。
3.根据预算期内正常的、可实现的某一业务量水平位唯一基础来编制预算的方法称为（）。
a.零基预算 b.固定预算 c.静态预算 d.弹性预算。
4.在下列预算编制方法中，能够适应多种业务量水平并能够克服固定预算缺点的是（）。
a.弹性预算方法 b.增量预算方法 c.零基预算方法 d.滚动预算方法。
5.编制弹性预算的基础是（）。
a.本量利分析 b.固定成本分析 c.变动成本分析 d.成本习性分析。
6.某企业编制弹性利润预算，预算销售收入为100万元，变动成本为60万元，固定成本为30万元，利润总额为10万元。如果销售收入达到110万元，则预算利润总额为（）万元。
a.14 b.11c.4 d.1
7.下列各项费用中，最适合采用零基预算编制方法的是（）。
a.人工费 b.培训费 c.材料费 d.折旧费。
8.在下列预算编制方法中，可能导致无效费用开支项目无法得到有效控制的是（）。
a.增量预算b.弹性预算c.固定预算d.零基预算。
9.可以保持预算的连续性和完整性，并能够克服传统定期预算缺点的预算方法是（）。
a.增量预算 b.弹性预算 c.滚动预算 d.零基预算。
10.下列各项中，可能是预算期间与会计期间相分离的预算方法是（）。
a.增量预算法 b.弹性预算法 c.固定预算法 d.滚动预算法。
04-筹资管理。
一．多项选择题。
1.企业筹资的方式主要有（）。
a．吸引直接投资b．融资租赁 c．留存收益d．商业信用。
2.按照企业所取得资金的权益特性不同，企业筹资可分为（）。
a．股权筹资b．债务筹资 c．混合筹资d．商业信用筹资。
3.相对于股权融资而言，长期借款筹资的优点（）。
a．筹资风险小b．筹资速度快 c．资本成本低d．筹资数额大。
4.下列属于银行借款的例行性保护条款的有（）。
a．企业定期向贷款机构报送财务报表 b．禁止企业贴现应收票据或转让应收账款。
c．禁止以资产作其他承诺的担保或抵押 d．对企业流动资金保持量的规定。
5.企业发行债券筹集资金的优点有（）。
a．能够保障所有者对企业的控制权 b．禁止企业贴现应收票据或转让应收账款 c．发行的限制条件少 d．能够获得财务杠杠利益。
6．与经营租赁相比，融资租赁的特点有（）。
a．租赁期较长 b．不得任意终止租赁租赁合同或契约 c．租金较高 d．出租方提供设备维修和保养。
7.公司在创立时首先选择的筹资方式是（）。
a．融资租赁 b．向银行借款 c．吸收直接投资 d．发行企业债券。
8.**的特点主要表现为（）。
a．永久性b．流通性c．风险性d．参与性。
9.留存收益是企业内源性股权筹资的主要方式，下列各项中，属于该种筹资方式特点的有（）。
a．筹资数额有限 b．不存在资本成本 c．不发生筹资费用 d．改变控制权结构。
10.相对于债务筹资方式而言，采用吸收直接投资方式筹资的优点是（）。
a．有利于降低资本成本 b．有利于集中企业控制权 c．有利于降低财务风险 d．有利于发挥财务杠杠作用。
二．判断题。
1.可转换债券是我国上市公司最常见的混合融资方式。（）
2.从法律地位来看，资本金要在工商行政管理部门办理注册变更登记，投资者只能按所投入的资本金而不是所投入的实际资本数额享有权益和承担责任。（）
3.非货币资产筹集资本金的，应按照评估确认的金额或者按合同、协议约定的金额计价。（）
4.如果企业在发行债券的契约中规定了允许提前偿还的条款，则当**年利息率下降时，一般应提前赎回债券。（）
5．从承租人的角度来看，杠杠租赁与直接租赁并无区别。（）
6.股东可以使用商誉出资。（）
7.盈余公积的提取基数是本年度的净利润。（）
8.企业向社会公众发行的**必须是无记名**。（）
三．单项选择题。
1.股份****注册资本的最低限额为（）万元。
a．1b．10 c．500d．3000
2.下列各项中，不能作为无形资产出资的是（）。
a．专利权b．商标权 c．非专利技术d．特许经营权。
3．在下列资本金缴纳方式中，符合我国《公司法》规定的资本金缴纳方式的是（）。
a．实收资本制b．授权资本制 c．折衷资本制d．股本制。
4.以下各项中，属于资本金管理基本原则的是（）。
a．资本确定原则b．资本充实原则 c．资本维持原则d．资本保全原则。
5.与发行普通股筹集资金相比，企业发行债券筹集资金的优点是（）。
a．资金成本低b．没有固定的利息支出 c．财务风险较低d．不需要偿还本金。
6.在下列各项中，不属于融资租赁租金构成项目的是（）。
a．租赁设备的价款b．租赁期间的利息 c．租赁手续费d．租赁设备维护费。
7.企业向租赁公司租入一台设备，价值500万元，合同约定租赁期满时残值5万元归租赁公司所有，租赁期为5年，年利率10％，租赁手续费每年2％，租金每年年末支付一次，则每年租金为（）万元。
a.123.8b.137.9c.123.14d.108.6
8.一般而言，与融资租赁相比，发行债券的优点是（）。
a．财务风险高b．限制条件少 c．资本成本低d．融资速度较快。
9.企业下列吸收直接投资的筹资方式中，潜在风险最大的是（）。
a．吸收货币资产b．吸收实物资产 c．吸收专有技术d．吸收土地使用权。
10．下列各项中，属于吸收直接投资于发行普通股筹资方式相比的缺点（）。
a．限制条件多b．财务风险大 c．控制权分散d．资本成本高。
财务管理作业汇总
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