第一章财务管理总论。
一、填空题。
1．企业理财活动融资投资资金分配日常资产管理。
2．经济利益关系经济体制。
3．实现企业利润的最大化实现所有者权益最大化。
4．投资报酬率风险投资项目资本结构股利政策。
5．财务**财务决策财务计划财务协调财务控制。
6．投资决策融资决策股利决策。
7．法律环境金融环境经济环境。
8．财务活动经济利益关系。
二、名词解释。
1．财务管理是对企业财务活动及其所体现出来的经济利益关系进行决策、计划、协调和控制的总称，其对象就是企业的财务活动及其所体现出来的经济利益关系。
2．融资是指企业通过各种方式筹集资金的过程。
3．投资是指企业将筹集的资金投入生活经营的过程。
4．日常资产管理是指为保证企业生产经营正常进行而对企业各类资产所进行的经营性管理。
5．金融环境是指企业经营管理过程中与企业发生关系的金融市场。
三、判断题。
四、单项选择题。
五、多项选择题。
六、简答题。
1．企业财务活动是指企业为生产经营需要而进行的融资、投资、资金分配以及日常资产管理等活动，它包括：
1）融资，即企业通过各种方式筹集资金的过程；
2）投资，即企业将筹集的资金投入生产经营的过程；
3）资金分配，即对收益的分配过程；
4）日常资产管理，即为保证企业生产经营正常进行而对企业各类资产所进行的经常性管理。
2．企业的财务关系就是企业在资金运动过程中与各有关方面发生的经济关系，它包括：
1）企业与其所有者之间的财务关系；
2）企业与债权人及债务人之间的财务关系；
3）企业与国家之间的财务关系；
4）企业与职工之间的财务关系。
3．企业财务管理的目标是企业价值或股东财富最大化，其大小主要取决于****的高低，而从管理当局的可控因素看，股价的高低取决于企业的利润水平或报酬率和风险，而企业的报酬率和风险又是由企业的投资项目、资本结构和股利政策决定的，因此影响企业财务管理目标实现的因素就包括：
1）投资报酬率；
2）风险；3）投资项目；
4）资本结构；
5）股利政策。
七、论述题。
1．以利润最大化反映经济效益最大化有其合理的一面。因为，在市场经济条件下，利润的多少不仅体现了企业对国家的贡献，而且与企业职工的利益息息相关。利润额是企业在一定期间经营收入和经营费用的差额，而且是按照收入与费用配比的原则加以计算的，它反映了当期日常经营活动中投入与产出对比的结果，在一定程度上体现了企业经济效益的高低。
但以利润最大化反映经济效益最大化也有其弊端。首先，利润最大化中的利润额是一个绝对额，它没有反映出所得利润额同投入资本额的关系，因而不能科学地说明企业经济效益水平的高低，不便于在不同时期、不同企业之间进行比较。其次，利润最大化中的利润是一定时期实现的利润，它没有说明利润形成的时间，没有考虑资金的时间价值，而且也没有有效地反映风险问题，可能导致企业不顾风险大小而一味地追求利润。
最后，片面强调利润额的增加，往往使得企业产生追求短期利益的行为。
2．投资者建立企业的重要目的，在于创造尽可能多财富。这种财富首先表现为企业的价值。经济效益最大化以企业价值最大化或股东财富最大化表示，其意义在于：
它能使企业在追求利润的同时，兼顾以下几方面：一是注重企业的长远利益；二是有效地控制企业的风险，保障企业长期稳定发展；三是使企业管理者站在股东的立场上从股东的利益出发进行财务决策，有效地保护股东的权益。
第二章财务管理的价值观念。
一、填空题。
1．货币时间价值率、货币时间价值额。
2．复利。3．年偿债**。
二、名词解释。
1．货币时间价值是指一定资金在不同时点上价值最的差额。
2．年金是指定期的等额的系列收支。
3．风险是指某一行动结果的变动性。
4．风险价值系数是风险报酬率与标准离差率的比值，是将标准离差率转换为风险报酬的一个参数。
三、判断题。
四、单项选择题。
五、多项选择题。
六、计算分析题。
1．按单利法，到期本利和＝1000×（1＋14%×3）＝1420（元）
按复利法，到期本利和＝1000×（1＋14%）3＝1420（元）
2．p＝s/（1＋i）n＝1000×（1＋15%）-5＝4970（元）
3．s＝a [（1＋i）n－1]/i＝500×（1＋1%）60/1%
40834.83（元）
4．p＝1000×[1－（1＋10%）-3] ×1＋10%）/10%
2735.70（元）
5．s＝500×[（1＋1%）120－1] ×1＋1%）/1%
115.019.94（元）
6．p＝1.000×[1－（1＋10%）-3]×（1＋10%）－2/10%
2.054.26（元）
7．p＝1000/10%＝10000（元）
8．p＝5000×（p/a，i，10）＝25000（元）
p/a，i，10）＝5
当i1＝15%时，p/a，i，10＝5.019
i2＝16%时，p/a，i，10＝4.833
用内插法，x/1＝0.019/0.186
x＝0.102
i＝15%＋0.102%＝15.102%
9．p＝1000×0.909＋2000×0.826＋3000×0.751
10651（元）
10．投资现值c＝10＋5（1＋10%）-1＝14.545（万元）
利润现值p＝（3＋1）（p/a，10%，10）（p/s，10%，2）＝20.303（万元）
npv＝p－c＝5.75808（万元）
因为npv＞0，故该投资方案可行。
12．18×（1－30%）＝a（p/a，10%，96）
a＝12.6÷61.528＝2047.85（元）
p/s，1%，36＝0. 69892，p/s，1%，60＝0.55015，p/s，1%，96＝0.38472
p/a，1%，96＝（1－0.38472）/1%＝61.528
13．（1）p0＝20[（p/a，10%，9）＋1]＝20×6.759＝135.18（万元）
2）p4＝25×（p/a，10%，10）（1＋10%）＝168.99（万元）
p0＝168.99×（p/s，10%，4）＝115.42（万元）
应选择第二个方案。
14．p/a＝42000/6000＝7→x＝（p/a，i，10）
当，i1＝7%，β1＝7.0236＞7
i2＝8%，β2＝6.710＜7．
i ＝i1＋（β1－x）（i2－i1）/（1－β2）
可见此人计划借款利率低于预期最低利率，不能按计划借到款项。
七、简答题。
1．在n＝1时，单利＝复利；
在n＜1时，单利＞复利；
n＞1时，单利＜复利；
2．年金现值与年金终值不是互逆运算。年金现值与年**额是互逆运算，年金终值与年偿债**是互逆运算。
3．经营风险与财务风险是根据形成原因划分的企业风险。前者是由于生产经营方面原因造成的盈利的不确定性，其大小用经营杠杆系数来衡量；后者是因为负债而造成的不能偿还到期债务的可能性，其大小用财务杠杆系数来衡量。
4．概率与期望值不能衡量风险的大小。因为它们只能表明有风险。
八、论述题。
提示：用货币时间价值的定义、西方经济学术界的三个谬论、马克思的剩余价值学说、起产生的前提条件和基础等几个方面来论述。
第三章财务分析。
一、填空题。
1．社会积累率、社会贡献率。
2．资产负债率对债权人来说是反指标，越大分数越大显然不对。
3．1/（1－资产负债率）
4．应付账款、应付股利、应付费用、应缴税金。
二、名词解释。
1．营运指数是用于评价收益质量的财务比率，计算公式为：
营运指数＝经营现金净流量/经营所得现金。
2．市净率是用于评价上市公司的资产质量：计算公式为：
市净率＝每**价/每股净资产。
3．因素替代法是用实际数依次替换计划数以测算各个因素对经济指标影响程度的财务分析方法。
4．标准报表是根据某个行业财务报表的平均值编制的报表。确定方法有统计方法和工业工程法。有了标准报表就使企业明确了自身财务报表的地位、存在的差距，以便提出改进措施。
5．现金债务总额比是指经营现金净流量/负债总额，反映企业承担债务的能力。
6．营运资金是指流动资产减流动负债的余额，反映企业短期偿债能力。
7．eps是指年末净利润/年末普通股股数，反映公司盈利能力的指标。
8．dps是指年末股利总额/年末普通股股数，反映公司股利政策。
9．roe是指本年净利/年末所有者权益，反映公司投资收益率水平。
10．tie是指ebit/i，反映公司总收益支付利息的能力。
11．杜邦财务分析法是由美国杜邦公司发明并运用成功而得名，它是把净资产收益率指标进行层层分解，以找出指标变动的原因和变动趋势，为提出改进措施指明方向。
12．酸性实验比率即速动比率是指（流动资产－存货）/流动负债，反映公司偿还短期债务的能力。
三、判断题。
四、单项选择题。
五、多项选择题。
财务管理 答案
财务管理 答案。一 单项选择题。1 5 dbaac 6 10 acabb 11 15 cdcda 16 20bccad 二 多项选择题。三 名词解释。1.指投资者冒风险投资所获得的报酬，也就是投资收益多余或少于货币时间价值的那部分。2.是指企业在一定时期使其综合资金成本最低，同时企业价值最大的资本结...
财务管理答案
1 财务管理 是根据国家财经政策和法律法规，组织企业财务活动，处理企业同各方面财务关系的一项经济管理工作。2 资金时间价值 是指一定量的资金在不同时点上价值量的差额。3.营运资金 是指流动资金减去流动负债后的余额，是企业用以维持正常经营所需要的资金，即企业在生产经营中可用的流动资金的净额。4.机会成...
财务管理答案
作业1答案。一 单项选择题30 1 c 2 d 3 a 4 d 5 c 6 d 7 c 8 b 9 a 10 a 11 c 12 a 13 c 14 d 15 d 16 d 17 c 18 b 19 b 20 b 二 多项选择题10 1 abcd 2 acd 3 abcd 4 ac 5 abcde ...