作业1答案。
一、 单项选择题30%
1、c 2、d 3、a 4、d 5、c
6、d 7、c 8、b 9、a 10、a
11、c 12、a 13、c 14、d 15、d
16、d 17、c 18、b 19、b 20、b
二、 多项选择题10%
1、abcd 2、acd 3、abcd 4、ac 5、abcde
三、简答题（10%）
1、简述企业筹资的目的及其在筹资中应遵循的原则？（p41-42，45-46）
2、简述股权资本与债务资金的主要差异。（p44表六条差异）
四、计算题（40%）
因为7年的本利和194900元大于设备预期**194000元，所以这家企业可以用这笔存款的本利和购买设备。
2、每年的偿付金额=20000 ╳ 1/（p/a，10%，3）= 20000/2.487 = 8041.82（元）
年1月1日存入金额1000元为现值，2024年1月1日账户余额为3年后终值。
2024年1月1日存款账户余额=1000×1.331=1331(元)
其中，1331是利率为10%，期数为3的复利终值系数。
4、每年的偿付金额=100000 ╳ 1/（p/a，8%，5）= 100000/3.993 = 25043.83（元）
5、放弃折扣成本率=
6、放弃2/10折扣的成本=
放弃1/20折扣的成本=
1）因为放弃第10天付款的成本最大，所以在第10天付款。（2）因为短期投资收益率比放弃折扣的代价高，所以应在第30天付款。
7、该公司4年中所付款项的现值=50000+50000 ╳ p/a，10%，3）=174350元。
五、案例分析题（10%）
分析过程如下：
1）会计人员混淆了资金的8天使用成本与1年的使用成本。必须将时间长度转化一致，这两种成本才具有可比性。
2）放弃折扣成本率=
3）假如公司被迫使用推迟付款方式，则应在购货后30天付款，而非18天付款，这样年利息成本可下降至36.7%，即放弃折扣成本率=
作业2答案。
一． 单项选择题（30%）
1、a 2、b 3、b 4、a 5、b
6、b 7、d 8、b 9、c 10、c
11、c 12、a 13、b 14、a 15、c
16、c 17、d 18、d 19、a 20、b
二、多项选择题(10%)
1、abcd 2、ab 3、abcd 4、abc 5、abcd
三、简答题（10%）
1、固定资产管理应遵循哪些原则？p121
2、降低资本成本的途径？p96
四、计算题（40%）
1、银行借款资金成本=
2、优先股资金成本=
3、普通股的资本成本=%
4、财务杠杆系数=
答：财务杠杆系数为1.43，说明当息税前利润率增长（或下降）1倍时，每股净收益将增长（或下降）1.43倍。
5、（1）债券资金成本=
优先股资金成本=
普通股的资本成本=
所以：综合资本成本=1000/2500*6.84%+500/2500*12.37%+1000/2500*14.42%=10.98%
6、（1所以i=17.32%
7、该方案的营业现金流量为=（300-210）（1-40%）+85=139万元。
8、投资**期=10/（1.5+10*10%）=4年。
五、案例分析题（10%）
1） 内含报酬率是指投资项目的净现值等于零的贴现率。
设i=20%,则a项目净现值=100×0.833+100×0.694+75×0.
579+75×0.482+50×0.402+25×0.
335－250=10.75万元。
b项目净现值=50×0.833+50×0.694+75×0.579+100×0.482+100×0.402+125×0.335－250=0.05万元。
设i=25%,则a项目净现值=100×0.800+100×0.640+75×0.
512+75×0.410+50×0.320+25×0.
262－250=-14.3万元。
b项目净现值=50×0.800+50×0.640+75×0.
512+100×0.410+100×0.320+125×0.
262－250=-33.85万元。
所以a项目，i=22.15%
b项目，i=20.01%
因为a项目内含报酬率大于b项目内含报酬率大于10%，所以两个项目都可行，但a项目较优。
（2）净现值是等于投资预期收益率超过必要报酬率的差额。
a项目净现值=100×0.909+100×0.826+75×0.751+75×0.683+50×0.621+25×0.564－250=76.2万元。
b项目净现值=50×0.909+50×0.826+75×0.
751+100×0.683+100×0.621+125×0.
564－250=93.975万元。
因为b项目净现值大于a项目净现值，所以采用b项目。
3）因为，b项目内含报酬率大于a项目内含报酬率，b项目净现值大于a项目净现值所以采用b项目。
作业3答案。
一、 单项选择题（30%）
1、d 2、d 3、b 4、b5、a
6、a 7、c 8、b 9、b10、a
11、c 12、c 13、c 14、a15、a
16、b 17、b 18、c 19、d 20、d
二、 多项选择题（10%）
1、abc 2、abc 3、abcd 4、abcde 5、ac
三、 简答题(10%)
1、简述如何通过定量分析确定客户的信用标准。p162-163
2、简述评价客户资信程度的主要内容。p161
四、 计算题(25%)
（3）有价**变现次数=10000/6000=1.67次。
最佳现金持有期=30/1.67=18天。
最佳订货次数=36000/1200=30次。
3．（1）保本期=；保利期=
2）若该商品超过保本期10天销售，，则企业亏损10*20=200元。
最佳进货次数=4000/400=10次，经济进货批量平均占用资金=400*40/2=8000元。
五、案例分析题（10%）
预计2024年现金收入计算表。
2024年现金需求计划单位：万元。
从上可得：该企业第。
一、二季度现金欠缺，需根据以上计划进行融资（借款，****等），第三季度略有盈余，可还款或进行短期投资。2024年度总的来看，企业资金欠缺320万元。
作业4答案。
一单项选择题(30%)
1、a 2、b 3、c 4、b 5、a
6、d 7、d 8、b 9、b 10、b
11、a 12、a 13、c 14、c 15、a
16、c 17、c 18、d 19、d 20、c
二多项选择题 (10%)
1、abd 2、abd 3、abd 4、abcd 5、ab
三、简答题 (10%)
1、 选择股利政策时应考虑的因素。（p237-238）
2、什么是财务分析？简述企业财务分析的目的和内容。（p245-246，257—269）
四、计算题(40%)
1、解：固定成本=总成本－变动成本=150×10000－120×10000=30万元。
2024年利润=200×10000－150×10000=50万元。
2024年利润=50万元×（1+20%）=60万元。
欲实现2024年目标利润，可采取下列措施：
（1）提**格：
目标**=提价至210元（或****5%），可保证目标利润的实现。
2）提高销量：
目标销量=将销售量提高1250件（或多销售12.5%），可保证目标利润的实现。
3）降低单位变动成本：
目标单位变动成本=
降低单位变动成本至110元，可保证目标利润的实现。
（4）降低固定成本：
目标固定成本=（200－120）×10000－600000=200000元。
降低固定成本至20万元（或比原降低33.3%），可保证目标利润的实现。
2、（1）该企业保本销售量=
（2）下一年度预期利润= 3000（1+15%）（200—120）—15万元=126000元。
3、（1）为保持目前的资本结构，新投资中股权资本应为900*50%=450万元。
对外筹措债务资金额=900—450=450万元。
（2）可发放股利=800—450=350万元。
股利发放率=350/800*100%=43.75%
财务管理 答案
财务管理 答案。一 单项选择题。1 5 dbaac 6 10 acabb 11 15 cdcda 16 20bccad 二 多项选择题。三 名词解释。1.指投资者冒风险投资所获得的报酬，也就是投资收益多余或少于货币时间价值的那部分。2.是指企业在一定时期使其综合资金成本最低，同时企业价值最大的资本结...
财务管理答案
1 财务管理 是根据国家财经政策和法律法规，组织企业财务活动，处理企业同各方面财务关系的一项经济管理工作。2 资金时间价值 是指一定量的资金在不同时点上价值量的差额。3.营运资金 是指流动资金减去流动负债后的余额，是企业用以维持正常经营所需要的资金，即企业在生产经营中可用的流动资金的净额。4.机会成...
财务管理答案
第一章财务管理总论。一 填空题。1 企业理财活动融资投资资金分配日常资产管理。2 经济利益关系经济体制。3 实现企业利润的最大化实现所有者权益最大化。4 投资报酬率风险投资项目资本结构股利政策。5 财务 财务决策财务计划财务协调财务控制。6 投资决策融资决策股利决策。7 法律环境金融环境经济环境。8...