金融工程学作业

金融工程学2

第四章**市场基础。

一、名词解释。

1. **合约。

2. 逐日结算制度。

3. 预期假设理论。

4. 正常交割延期费理论。

5. 完全持有费用市场理论。

6.价差**。

二、问答题。

1、什么是**合约，有什么作用？

2、 **定价理论有哪些，主要观点是什么？

3、什么是价差**，有几种形式？

三、计算实务题。

1、一交易商**两份橙汁**，每份含15000磅，目前的****为每磅1.60元，初始保证金为每份6000元，维持保证金为每份4500元。请问在什么情况下该交易商将收到追缴保证金通知？

在什么情况下，他可以从保证金账户中提走2000元？

2、中国**报2023年8月28**道：沪胶经过近二个月时间的**，涨幅达3500元以上。与此同时，海南橡胶批发市场的天胶**也出现了**，但因参与者多为现货商，走势滞后，涨幅明显小于沪胶。

目前沪、琼天胶价差显著扩大，套保套利正逢其时。

某投资者以沪胶ru0311合约进行套期保值。8月27日，以13370元/吨的**卖出沪胶60手（300吨），保证金比例为8%，按半仓操作。同时，以六市天胶均价12648/吨**现货300吨。

该投资者拥有资金500万元，库容和交割在现行制度下不存在问题。

假定从海南购买天胶现货注册成沪胶海口港仓库或永桂仓库的仓单，现货注册为沪胶仓单的费用为250元/吨。仓储费为每天0.8元/吨，其他不可预计费用为28元/吨。

要求：分析并计算该投资者从事该项套保套利业务的盈利。

四、教学实践。

日期：年月日地点：

参加人员：

实践主题：讨论、分析**市场风险。

案例：上海天然橡胶全线跌停。

2023年10份以来，商品**市场“井喷”**给投资者带来的震慑未了，上海天胶的**更是让看好此轮全球性大工业牛市的投资者大跌眼镜—上海天然橡胶**主要合约昨日再度全线跌停。

昨日，天胶早盘即呈大幅**之势，主力405合约以15000元跳低165点开盘，上摸15090元之后即快速回落到跌停板14760元，盘中期价在跌停板附近略有**，但很快又被牢牢封于跌停板上直至**，跌460元，该合约全天成交68924手，持仓量增加1000手至60638手。另一活跃合约04046表现与0405合约类似，该约以14800元的当日最**跳低开盘，**天跌停板14430元，成交量33786手，持仓量增加204手至28002手。至**时，沪胶各月合约除0311合约外，其余合约均报跌停。

全天沪胶共成交117972手，总持仓量166880手，较前日减少2008手。

自上周下半周开始，全球最大产胶国与出口国泰国的天气晴好，基本未降雨，有效缓解了市场对天胶现货**紧张的忧虑。在此利空消息影响下，上周，国际天胶销区市场——tocom天胶****创下7年来新高后，结束升势转而**。昨日，该市场**仍然下挫，连续第五个交易日走软。

上海胶市跌势更猛，主要合约上周跌幅已经超过10%，其中主力0405合约一周下挫达2100元。

市场人士指出，沪胶此轮**惊心动魄，再次向投资者展示了**市场的高风险、高收益特性。以主力405合约为例，该合约从高点17580元**至昨日**的14760元，十多天**达2820元，幅度达16%。即便以提高后的保证金比例7%计，这个跌幅也足够让满仓操作的多头暴仓两次多，半仓操作的多头暴仓一次多。

当然，相应地，空头投资者即使是半仓操作，盈利也翻了一番多。

讨论记录：第五章外汇**。

一、名词解释。

1.外汇远期。

2.外汇风险。

3.购买力平价。

4.外汇**合约。

5. 外汇**的套利交易。

二、问答题

1、试说明外汇远期交易与外汇**的关系。

2、简述外汇风险的类别及其处理。

第六章利率**。

一、名词解释。

1.基差。2.趋同。

3.利率**

4.欧洲美元。

二、问答题

利率**标价有什么特点，请举例说明。

第七章**指数**。

一、名词解释。

1.****指数。

2.股指**合约。

3.β系数。

二、问答题

1、影响**指数**的因素是什么？

2、计算**指数****的方法有哪些？

3、简述**指数**的功能。

三、计算题

假定现行某股价指数值1335.68，短期国债收益率4.5%，该股指平均收益率2.

1%，距交割天数122天。如果一年按365天计，请计算该股指**的**（要求列出公式及计算过程）。

金融工程学作业

金融工程学作业

金融工程学作业

金融工程学作业

其他用户还读了