六、简单计算题（每小题5分，共5分） 七、计算分析题（每小题10分，共40分）
ch3 筹资管理。
1、某公司面临两种商业信用条件可供选择：一是（2/10，n/30），二是（3/10，n/60），（1）如果银行贷款利率为25%，公司应当如何决策？（2）如果在购货的第10～30天之间用该笔应付账款有一投资机会，投资回报率为60%，该公司是否应在10天内归还应付账款？
2、某公司向银行借入短期借款10000元，支付银行贷款利息的方式同银行协商后的结果是： 方案1：采用收款法付息，利息率14%；方案2：
采用贴现法付息，利息率为12%；方案3： 利息率为10%，银行要求的补偿性余额比例为20%。请问：
如果你是该公司财务经理，你选择哪种借款方式？
3、某公司固定成本为f＝30000元，变动成本为销售额的70％，请分别计算销售额为3000000元、2000000元的经营杠杆系数。
4、某企业拟追加筹资2500万元。其中发行债券1000万元，筹资费率3％，债券年利率为5％，所得税率为20％；留存收益500万元；普通股1000万元，筹资费率为4％，第一年预期股利为100万元，以后每年增长4％，试计算该筹资方案的综合资金成本。
5、某公司2023年销售产品10万件，单价50元，单位变动成本30元，固定成本总额100万元。公司负债60万，年利息率为12％，要求：（1）计算2023年的息税前利润总额；（2）计算2023年的复合杠杆系数。
6、某公司目前的资本**包括每股面值1元的普通股1000万股和平均利率为8%的200万元债务，该公司目前的息税前利润为300万元。该公司现在拟开发一个新的项目，该项目需要投资100万元，预期投产后每年可增加息税前利润50万元。该项目备选的筹资方案有两个：
（1）按10%的利率发行债券（平价发行）；（2）按10元/股的**增发普通股。要求：**发行费可忽略不计，分别计算两方案筹资前后财务杠杆系数。
7、某公司年营业收入为1000万元，变动成本率为40%，经营杠杆系数为1.5，财务杠杆系数为2。要求：
（1）如果固定成本增加100万元，计算新的经营杠杆系数和财务杠杆系数；（2）如果营业收入增长30％，息税前利润增长的百分比是多少？
8、某公司融资租入设备一台，该设备的买价为48万元，租赁期限为10年，租赁公司考虑融资成本、融资收益极其相关手续费后的折现率为16%，请计算租赁公司要求企业在每年年末等额支付的年租金。（(p/a,16%,10)=
9、某公司现有普通股100万股，股本总额为1000万元，公司债券为600万元。公司拟扩大筹资规模，有两备选方案：一是增发普通股50万股，每股发行**为15元；一是平价发行公司债券750万元。
若公司债券年利率为10%，所得税率为30%。 要求： (1)计算两种筹资方式的每股利润无差异点； (2)如果该公司预期息税前利润为400万元，对两筹资方案作出择优决策。
ch4 流动资产管理。
1、假设某企业明年需要现金8400万元，已知有价**的报酬率即持有现金的机会成本率为7％，将有价**转换为现金的转换成本为150元/次，则最佳现金持有量和此时的相关最低总成本分别是多少？
2、某零件年需要量16200件，单价100元，一次订货成本25元，单位储存成本1元/年。计算：（1）经济订货量；（2）经济进货批量存货的相关总成本；（3） 经济进货批量平均占用资金；（4） 年度最佳进货批次。
ch5 **投资。
1、a公司债券面值为1000元，8年期，票面利率8%，每年末付息一次，到期还本，债券发行**为1100元。若自发行至期满一直持有，则到期收益率为多少？
2、某公司本年度每股支付股利2元。预计该公司未来三年进入成长期，股利第一年增长10％，第二年增长9％，第三年增长8％，第四年及以后将保持第三年的股利水平。该公司没有增发普通股的计划。
要求：假设投资人要求的报酬率为12％，计算**的价值。 （已知：
(p/f，12％，1)=0.893，(p/f，12％，2)=0.797，(p/f，12％，3)=0.
712)
3、甲企业于2023年1月1日以1105元的**购入a公司新发行的面值为1000元、票面年利息率为6%、每年1月1日支付一次利息的6年期债券。如果甲企业于2023年1月1日以1150元的**卖出a公司债券，计算该项投资的持有期收益率。
4、某人欲购买企业债券，每份面值为200元，期限为3年，债券的票面利率8%，每年付息一次。投资者要求的必要报酬率为6%，则该债券的价值为多少？若市价是215元，可否购买？
（（p/f，6%，3）=0.8396，（p/a，6%，3）=2.6730）
5、甲公司持有**，刚收到上一年度派发的每股1.2元的现金股利，预计股利以后每年将增长8％，若要求的投资收益率为20%，求该**的价值。
6、已知a**的期望收益率为10%，标准差为7%，b**的期望收益率为15%，a、b两种**的投资比例为2：1，不考虑交易费用。要求：
（1）假设无风险收益率为4%，a**风险价值系数为0.2，计算a**的风险收益率与必要收益率；（2）计算两种**的资产组合的期望收益率。
ch6 固定资产。
1、 某公司新设备购置成本为200万元，使用年限为5年，用直线法提折旧，预计无残值。使用新设备后公司每年的销售额1 650万元，每年付现成本1 150万元，公司的所得税税率为25%。 要求：
计算该项目的年折旧额、年税后净利润、年现金净流量。
ch8 利润及其分配。
×7年吉安公司提取了公积金、公益金后的税后净利润未600万元，分配现金股利240万元。20×8年提取公积金、公益金后的税后净利润为400万元。20×9年没有计划投资项目。
试计算：（1）固定股利政策下，吉安公司20×8年应分配的现金股利；（2）固定股利比例政策下，吉安公司20×8年应分配的现金股利。
2、某公司以50%的资产负债率做为目标资本结构，公司当年税后利润为500万元，预计公司未来的总资产要达到1200万元，现有的权益资本为250万元。要求计算以下互不相关的问题：（1）若采用剩余股利政策，当年股利支付率为多少？
(2)若股利支付率为100%，计算在市盈率为 10，每股盈余为2元的条件下应增发的普通**数。
3、 abc公司的产品销路稳定，20×1年的资产总额为30000万元，税后利润为2500万元，发行在外的股数为1000万股，每**价为30元。现在公司拟投资6000万元，扩大生产能力20%。该公司想要投资后维持利润分配前100%的产权比率，并想继续执行20%的固定股利支付率政策 。
该公司×2年为扩充上述生产能力必须从外部筹措多少权益资本？
ch9 财务分析计算题。
1、某公司年初存货为30000元，年初应收账款为25400元；年末流动比率为2：1；速动比率为1.5：
1，存货周转率为4次，流动资产合计为54000元。若公司本年销售净收入为400000元，除应收账款外，其他速动资产忽略不计，要求：（1）计算公司本年销货成本；（2）应收账款周转次数是多少？
2、某公司部分财务比率如下（2023年）
资产负债率＝50％ 应收帐款周转率＝7.4
存货周转率＝4.2 销售净利率＝66％
总资产净利率＝12％
该公司2023年有关数据如下：
平均资产总数 20万元（产权比率＝1.5）
其中：平均存货 6万。
平均应收帐款 4万。
平均流动资产 12万。
销售毛利 9万（销售毛利率30％）
利润总额 3万（所得税率30％）
工程财务计算练习题
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财务分析练习题
一 单项选择题。1 营业周期等于 a 360天 总资产周转率b 360天 流动资产周转率。c应收账款周转天数与存货周转天数之和d 流动资产周转天数。2 能反映全部资产的营运能力的指标是 人权益报酬率b 营业周期。c总资产周转率d 总资产报酬率3 能够反映企业发展能力的指标是 a 总资产周转率b 资本...
财务总账练习题
总账 现金银行练习题。录入如下期初余额。科目编码。科目名称。累计借方。累计借方。累计贷方。期初余额。借。贷。现金 辅助 现金流量期初额 银行存款。工商银行存款 现金流量期初额 农业银行存款 现金流量期初额 应收账款。其他应收款。备用金。个人借款。库存商品。固定资产。累计折旧。应付账款。实收资本 或股...