作业21.美国某进口商有一笔价值100万英镑的应付外汇账款，付款期限为90天，计价货币为英镑，签约时折合150万美元。为避免90天后美元兑英镑的汇率**而带来的风险，进口商决定采用bsi法对100万英镑的应付账款进行风险防范（美元月利息率0.
3%，英镑月利息率0.25%，远期汇率gbp/usd=1.55）。
要求：（1）写出bsi法的操作过程。（2）求出损益值。
1)借美元，即期兑换成英镑，进行英镑投资，三个月后取出投资本利用于支付。
2)借x美元，即期兑换成x/1.5英镑，进行投资，本利收回值：100万英镑=x/1.5*(1+0.25%)^3,x=100万*1.5/(1+0.25%)^3
借x美元三个月后需要支付的本利为：x*(1+0.3%)^3
共支付美元数：100万*1.5/(1+0.25%)^3*(1+0.3%)^3=150.2246万。
如果不进行保值，需要支付美元：155万美元。
通过风险防范少支付：
155万-150.2246万=47754美元。
2.例如：2023年11月21日，某美国进口商要从加拿大进口一批商品，加拿大厂家要求美国进口商在3个月内支付1亿加拿大元的货款。此时的外汇市场**如下：
即期汇率：usd 1：cnd 1．1816～1．1897
3个月期远期汇水数：30～45
因此3个月期远期汇率为：usd 1：cnd 1．1786～1．1852
如果该美国进口商在签订进口合同时**3个月后加拿大元对美元的即将会升值到：usd 1：cnd 1．1670～1．1715
情况1：美国进口商不采取避免汇率风险的保值措施，现在就支付1亿加拿大元，则需要多少美元？
这种情况下，该美国进口商签订进口合同时就支付1亿加拿大元，需要以usd 1：cnd 1．1816～1．1897的期汇率向银行支付0．8463亿美元。
情况2：美国进口商现在不采取保值措施，而是延迟到3个月后支付l亿加拿大元，则到时需要支付多少美元？
在这种情况下，该美国进口商等到3个月后支付l亿加拿大元，到时以当期的即期汇率usd 1：cnd 1．1670～1．1715计算需向银行支付0．8569亿美元。运将比签订进口合同支付货款多支付o。
0106亿美元。这就是不采取保值措施给付出的成本。
3.假定目前外汇市场的汇率是：
usd/eur=0.8100/10
usd/jpy=100.10/20
计算单位欧元兑换日圆的汇价？
4.假定市场即期汇率为：
usd/eur=0.7640/50
3个月远期汇水（掉期率）为49/44，计算3个月的远期汇率？
国际金融作业2答案
第 1 大题。单选题。1 2分 国际直接投资折衷理论的代表人物是 c a.a 马克维茨。b.b 托宾 c.c 邓宁。d.d 蒙代尔。2 2分 资本国际流动更多采取的是 b 形式。a.a 国家利率债券。b.b 浮动利率贷款。c.c 固定利率贷款 d.d 浮动利率债券。3 2分 资本国际流动是指 b 从...
《国际金融》作业答案
一 判断。二 选择 1.居民是 c 概念。a 法律学 b 金融学 c 经济学 d 学。2 国际收支平衡表按照 b 原理进行统计纪录。a 单式计帐 b 复式记账 c 增减记账 d 收付记帐。3 国际储备石油一国货币当局持有的各种形式的 b a资金 b 资产 c 本币 d 外币。4 目前的国际货币主要为...
国际金融作业 答案
一 单选题 共 20 道试题，共 40 分。1.某月某日香港外汇市场上美元对港币汇率为1美元等于7.7959 7.8019港元，7.7959是美元的 b a.卖出价。b.价。c.开盘价。d.价。2.一国货币升值对其进出口收支产生何种影响 b a.出口增加，进口减少。b.出口减少，进口增加。c.出口增...