个人理财案例2答案

越来越多银行推出了基于信用卡的分期付款服务。他们的口号往往都是，“免息、免首付、分期付款”。乍听之下，条件非常优惠，比普通的个人贷款强多了。

但分期付款并非免费的午餐，银行往往利用“息改费”，即一次性收取一定手续费的方法变相收取客户利息。我们不妨借用徐毅的例子算算分期还款究竟成本多高。表面上看，他分期还款的费率是每月0.

6%，一共不过3.6%，但这一算法忽视了货币的时间价值。从附表中我们看出，未来6个月中，徐毅每月需要归还欠款本金1000元，占用银行的资金将逐步递减，而他所要支付的手续费却没有因此降低，无形中使得借款成本逐步提高。

考虑到上述因素，我们在计算实际手续费率时需要用到“平均贷款余额”这一概念。上例中，徐毅的平均贷款余额=

6000+5000+4000+3000+2000+1000）÷6=3500元，这个金额才是借款者在还款期间平均占用银行资金的数额，相当于徐毅6个月一直向银行贷款3500元。

按照实际支付手续费216元计算，徐毅的分期还款手续费率为216÷3500×100%=6.17%，而不是3.6%。

如果再折算成年化利率，结果为12.72%。虽然比信用卡每天万分之五的利率优惠一些，但幅度并不大。

当然，我们不能忽视分期还款的益处。对于短期还款压力较大的持卡人来说，选择分期还款总要比被银行罚息、影响信用记录强百倍。即便在支付能力尚不充足的情况下，分期还款也能使持卡人买到心仪的商品，这也正是其优势所在。

另外，如果在银行的特约客户直接做分期还款，应先对商品本身的**做个横向比较，可能打着“免息、免手续费”旗号的同时，商品原价已经被抬高了，这对消费者来说又怎么能称得上划算呢？

最后，持卡人还是需要根据自身的需求来做出选择，不要被表面的“免息”所误导。