第三章。
货币的时间价值：由于时间的推移而产生的货币增值。
货币时间价值的计算：1单利计算方法fv=pv(1+nr)
2复利计算方法fv=pv(1+r)n
3年金： 1普通年金fva n=a+a(1+r)+a(1+r)n+--a(1+r)n-1
a [(1+r)n-1]/r
2普通年金现值：pva n=a [(1+r)n-1]/r(1+r)n
3即付年金：收付时间均发生在每个时间间隔期期初的年金又称先付年金或预付年金。
fva n=a
即付年金现值：pvd n=a
递延年金是指收付发生在第一期期末以后的年金又称延期年金pv=[(1+r)m+n-1]/r(1+r)m+n-a[(1+r)m-1]/r(1+r)m
pv递延年金现值。
m递延期。pv=a[(1+r)n-1]/r(1+r)n.1/(1+r)m
4永续年金是指无期限的年金pva=a/r
三短期复利计算：实际利率r=i/m实际计算期t=m n fv n=pv(1+i/m)m n
fv n指投资n年的终值 pv指投资现值
i指年利率 m一年内复利计息的次数。
期望报酬率各种可能报酬率的均值。
必要报酬率投资者要求得到的最低报酬率。
实际报酬率实际赚得的报酬率。
风险是指投资收益的不确定性尤其是指发生负收益的可能性。
风险的衡量 1计算期望值： =
2计算标准离差=
3计算标准离差率q=
第四章。财务分析。
4.3企业偿债能力分析：一短期偿债分析：1流动比率=流动资产÷流动负债一般来说2:1比较好。
2速动比率=速动资产÷流动负债。
速动资产是指流动资产减去存货以后的差额。
一般来说该比率1:1比较好。
二长期偿债能力分析。
1资产负债率=总负债÷总资产。
产权比率=总负债÷总权益。
权益成数=总资产÷总权益。
2已获利息倍数。
已获利息倍数=息税前利润÷利息费用。
理论比值为1:1
4.4企业营运能力分析。
一应收账款周转率是赊账收入净额与会计期内平均应收账款之间的比值。
应收账款周转率＝赊账收入净额÷平均应收账款。
赊账收入净额=赊账销售收入-销售折旧与折让。
平均应收账款=（期初应收账款+期末应收账款）÷2
平均收款期=360÷应收账款周转率。
二存货周转率。
存货周转率=销售成本÷平均存货。
平均存货=（期初存货+期末存货）÷2
存货周转天数=360÷存货周转率。
三总资产周转率。
总资产周转率=销售收入净额÷平均总资产。
4.5企业盈利能力分析。
一销售利润率。
销售净利润率=
二资产利润率。
资产净利润率=
三权益资本净利润率。
权益资本净利润率=净利润÷平均所有者权益。
第五章。
财务管理学财务管理学
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