２０１年第２６卷第２期粮食与油脂３３
０１２年我国小麦市场回顾及２０１年形势展望。程。黔。
中华粮网，河南郑州４５０
中图分类号：ｔｓ
文献标识码：ｂ
文章编号一年，在供需格局偏紧及政策提价等因素支撑**方面。２０年国内强麦呈现****，波动下，我国小麦市场迎来历史性辉煌，现货市场**屡幅度较小。全年强麦市场并未出现大幅上行和**。
创历史新高，涨幅明显。总体看，我国小麦市场**。
**，市场炒作题材不多。虽下半年国内现货市场火。
呈现“涨幅大、涨速快”等特点。上半年，在丰收预期热，受整体供需面影响，不断走高普麦**对优质麦及**调控物价背景下，小麦**萎靡不振。第二季**并没太大推动，优质麦与普通麦价差并没明显扩度末，部分地区受天气及病虫害影响导致减产，给市大。
一年内郑商所强麦指数３月５日最高２６７元／场**带来一定影响。新麦收获后，托市政策启动为。
吨，最低２３５元／吨，报收２５６元／吨（１２月３１日），市场打下坚实基础，政策性收购和市场**区域性不年涨幅１６２元／吨。
均，导致后期部分地区粮源紧张。９月底，国家上调。
．２最低收购价抬升市场底部空间。
０１３年小麦最低收购**，在政策和市场共同作用２０１年９月底，国家公布２０１年小麦最低收购。
下，第四季度小麦**涨势明显，达到历史新高。
价，２０年生产小麦（三等）最低收购价上调至每５０回望过去这一年，小麦市场最大变化是饲料小麦公斤１１２元，比２０１年提高１０元。２０年小麦最需求量猛增及进口小麦量增长，使不同品种间小麦行低收购价调高，表明政策上支持小麦市场**平稳上情走势出现分化。“普强优弱”、“现强期弱”格局明显，涨，在一定程度上提振市场主体看涨心态。
第四季度优质小麦与普通小麦**出现倒挂，优质强筋小麦期以来，普通小麦平均**已涨超２０１年托市底价。在货**在２０１年整体平稳略涨。同时，粮食加工行**进入高位水平后，国家增大政策性小麦投放市场业“两头挤压”窘境使加工企业对原粮成本控制较为力度。
由于国家托市小麦库存充足，估算这部分小麦。
敏感，区域间价差明显缩窄。仍能满足近半年需求，市场整体**有充足保障。由１２０年我国小麦市场回顾于对收购质量严格、且数量集中，加之２０１年小麦最１．１小麦现货**创出历史新高。
低收购价提高；目前市场主体对后期拍卖底价走高已现货方面。尽管２０１年我国小麦市场呈现供需形成共识，后期政策粮拍卖市场将成为引导小麦市场基本平衡格局；但阶段性市场特征表现较为明显。１走势重要因素。
至３月小麦**基本保持平稳，４月份受临储小麦交１－３小麦替代玉米局面出现反转。
易底价上调影响出现**。６月份受新麦上市压力预。
０１２年，由于国内玉米市场需求保持旺盛、**。
期，市场出现“小麦**悬崖”。８月份小麦**涨势不断走高、玉米与小麦价差较大，上半年饲料企业小。
较为明显，下旬**出现突发性上扬。第四季度，市。
麦饲用替代比例一直处较高水平。据悉，替代高峰时场流通粮源一直表现偏紧，而政策性拍卖又难以完全华北部分饲料企业小麦在蛋鸡饲料中添加比例高达满足市场需求，小麦**呈现持续走高格局。市场监７０％鸭料中甚至达１００猪料为１０％夏收测显示，截至１２月３１日，全国主要粮油批发市场三期间，各饲料企业对小麦收购较为积极，为争夺粮源，等白小麦交易均价为２３５元／吨，月比涨５６元／吨；甚至有的饲料企业小麦收购价超过制粉企业。
第四较２０１年同期**２８０元／吨，年涨幅１３．
季度小麦**创出新高，平均**已明显高于玉米价（元／吨）
格，饲用小麦量开始下降。由于饲料厂小麦配方仍需０ｏ］
时间调整，短期影响不会非常明显。不过，正是由于饲料企业积极入市收购，而同期国内面粉消费疲软。
制粉企业小麦采购积极性偏低，导致１０月份后饲料。
企业消耗库存、社会粮源**偏低、制粉企业无粮可。
用局面，推动小麦**迅速上扬。
一。．４托市收购对市场间接影响明显。
０１２年国家在６个主产省均启动托市收购预案。图１ ２年以来我国三等白小麦均价走势图。
据统计，集中收购期间河南、江苏等１１个小麦主产区数据**：中华粮网。
各类粮食企业累计收购２０１年新产小麦５６１万。
收稿日期。４粮食与油脂２０１年第２６卷第２期。
吨，比２０１年同期增加２８１万吨；其中，国有粮食企业收购３ ８万吨，占收购总量６８％由于托市收购是分区域、分阶段实施，市场并没出现往年预案启动，小麦**便快速**局面，８月份后**明显上扬，也是市场流通粮源减少所致。从表面看，预案启动对市场**直接拉动不是很大，但其间接效应却很明显，国有企业收购占据市场绝对数量，实质上主导**走势力量依然是国家政策，其它收购主体仍是市场被动接受者而不是主导者。从总体看，夏收期间小麦**基本走过一个弱势开局、中间阶段走高、尾市。
趋向平稳过程。
５３万亩，产量６２８万吨，较２０１年减１６．万吨。自２０１年８月份以来，受市场流通粮源减少、面。
粉消费进入旺季、加工企业采购积极、２０年小麦最低收购**出台等利好因素带动，国内小麦市场**持续稳步走高，与玉米间比价优势逐渐丧失，饲料企。
业采购玉米积极性明显提升。随小麦与玉米比价关系逐渐调整，预计２０１年度国内小麦饲用消费量将减少。另外，随人口刚性增长、经济形势逐渐好转，预计２０１年度小麦口粮、工业用粮将保持平稳。
增长态势；但增速继续放缓。
从进口情况看，我国进口小麦主要以市场调剂为主，小麦进口量受国际小麦**波动影响较大。据美。
．５优、普小麦价差降至最低水平。
０１１年优质小麦收购**较高，后期市场走势低。
迷，**商经营优质小麦亏损；今年**商大多汲取上年教训，对优质小麦采购大多持谨慎心态。２０年下半年以来，相对于普通小麦**快速上行，而优质小麦**只能说是稳中有涨，优质小麦**在很大程度上更多体现为跟随普通小麦**走势。截至ｌ２月下旬，山东潍坊地区优质小麦济南ｌ７与普通小麦价差仅为２０元／吨左右；河北石家庄地区师栾０２－与普通小麦价差也仅为４０４元／吨。
．６小麦进口量出现大幅增长。
国农业部报告，由于黑海地区、澳大利亚等小麦主产地遭受旱情年度全球小麦产量预计为６．５
亿吨，较上年度减产４ １万吨；消费量预计为６．７亿吨，较上年度减少２４５万吨；期末库存预计为１．７亿吨，较上年度下降１８８万吨。受此影响，预计２０１年度国际小麦**仍处高位运行，我国进口量将相应减少。
综合预计年度全国小麦供给量约１２２万吨，需求量约１２０万吨，年度结余２１０万吨，相比上年度小麦供需状况有所改善。
表１近年我国小麦供需平衡表。
万吨。据海关数据显示，２０年１～１月。
我国累计进口小麦３６８万吨，同比增加２５７预计全年小麦进口量可达４００
年度。年度供给产量进口年度需求。
国内消费量出口年度口粮饲料用粮工业用粮其它量余缺。
万吨，比上年增加２７５万吨，增幅小麦进口量大幅增长，主要原因是。
年ｌ０月至２０１年６月国际市场小麦价２ｏｌ
格较低，小麦主要出口国竞争激烈，加上数据**：中国储备粮管理总公司信息部。
欧债危机导致全球经济放缓，国际小麦**弱势运行。６月下旬后，受全球小麦减产影响，国际小麦****，下半年增订单开始明显减少，但小麦**整体。
仍处较高水平。
我国小麦市场供需平衡分析。
２０１年我国小麦市场形势展望３．１年小麦产量变数犹存。
自２０１年播种以来，我国冬小麦长势一直良好，大部分产区天气情况也较正常。农业部最新公布调查。
报告显示，今年我国冬小麦播种面积稳中略增，当前苗情长势是近十年同期较好一年。全国冬小麦一类苗。
占４５．同比增加０．５个百分点；二类苗占３９－增加１．５个百分点。一、二类苗合计达到８５％是近十年仅次于２００年第二好年。有关专家表示，如不出现意外，２０年小麦有望丰产。
近期南方地区大范围雨雪天气、局部地区冰冻灾害有可能影响冬小麦生长；但据农业专家分析，由于冬小麦多数处越冬期，根系较发达、分蘖较多，低温危害并不显著。随小麦快速生长期临近，天气因素仍是市场关注焦点，后期小麦。
产量仍存在一定变数。
．２国家政策依然是市场主导因素。
近年来，我国小麦连年增产、库存也处高位，市场。
处于供大于需格局。受国家提高小麦最低收购价水平和一系列强农惠农富农政策支持，全国小麦播种面积保持平稳。据相关机构预计，２０年全国小麦播种面。
积３．６亿亩，较２０１年减少１９７万亩。另外，在小麦扬花期因部分主产区遭受持续阴雨天气，使赤霉病等病虫害发生及蔓延，从而导致部分地区小麦产量略有。
下降。但从整体看，由于农业科技对粮食生产支撑作用明显增强，２０年全国小麦单产较２０１年增加２１斤／亩，支持全国小麦产量达到１２０万吨，较２０１年增产３１８万吨。其中，冬小麦播种面积３．３亿亩，较２０１年减４４万亩，产量１１４万吨，较２０１年增３３４万吨；春小麦播种面积２ ３万亩，较２０１年减。
０１２年，国家连续打出市场政策调控“组合拳”。首先，三次上调临储小麦拍卖底价，是２００年以来上。
０１３年第２６卷第２期粮食与油脂３５
调幅度最大一年，大大夯实小麦**底部空间。其次，两次修改临储小麦交易规则，放宽面粉企业竞拍资格及竞拍量，以便更好满足企业用粮需求。第三，投放量增至历史最高水平，从２０１年１２月份最后一周起，政策性小麦竞价销售投放量扩至２００年投拍以来最高水平５００万吨；其中，包括对江苏、湖北粮源匮乏地区投放２０１年新产最低收购价小麦。
综合来看，从“修改交易细则、增加投放区域、加大投放量、投放２０１年新麦”等举措可看出，相关部门已关注小麦市。
等手段进行调节和维护粮食安全。当然，在小麦替代玉米工艺配方已基本稳定背景下，小麦替代优势不可能一夜之间消失，短期内小麦饲用需求还将维持在一定水平。
．５三大小麦主产国产量前景堪忧。
据美国农业部１月供需报告显示，美国冬小麦种植面积预估为４ １万英亩，期末库存预估为７．１亿蒲式耳，两项数据均低于市场预期；同时，美国大平原地区干旱天气仍对当前小麦生长构成不利影响。而俄罗斯极寒天气威胁其南部和西部约四分之一作物，场持续升温**；但由于当前正处消费旺季，政策调控只能缓解市场高压情绪。值得注意的是，随国内临储小麦库存大幅下降，或将加大后期２０１年新麦粮源采购力度，挤压市场流通粮源。
随小麦市场波动敏感性增强，２０年国家政策仍将对小麦市场“量价”产生较大影响。３－市场底部支撑因素较多。
从政策层面看，粮价呈现稳步**走势符合国家。
政策要求。最低收购价作为一种引导性和保护性**，基本上是市场底价，２０年小麦最低收购**提高，无疑又再一次提升市场底部空间。从生产成本看，物价整体始终处于高位水平，使农业生产资料**不断上升，尤其劳动力成本增长较快。
面对扶摇直上生产成本，农民需以粮价上升来弥补成本增加。从流通成本看，由于农户手中余粮有限，作为需求主体面粉厂采购会转向**商和粮库，这就相当增加必要流通环节，**包含仓储保管费用、利息等储存成本。时间过程越长，储存成本就越高，这也成为支撑小麦**一个重要因素。
值得注意的是，粮食生产成本逐渐提高、农户惜售心态增强，将加大市场主体对２０ｌ年新麦收购难度和收购成本。在我国小麦市场供需步入紧平衡格局下，新麦产量和质量微妙变化，尤其是不利变化都将会引起小麦**大幅变动。３．饲用需求有望出现改观。
在成本因素作用下，尤其是在酶制剂快速发展之下，我国饲料企业从２０１年４月份开始使用小麦替代玉米饲用。当年９月份整个饲料加工业兴起大面积替代热潮，并一直持续到２０１年新玉米上市；随着后期小麦****，小麦替代玉米饲用势头开始减弱。业。
内专家指出，我国小麦替代玉米存在不可持续性和潜在风险，威胁人民口粮即等同于威胁国家粮食安全。
展望２０１年小麦饲用需求，由于小麦****势头强劲，与玉米价差继续扩大，并考虑到玉米略显充裕供需局面，玉米与小麦比价关系在新麦上市前恐怕难以逆转，小麦大批量替代玉米局面有望得以扭转，小麦将逐渐回归其食用基本功能。此外，用于非食用小。
麦过快消耗，有可能会打破未来我国粮食供需相对平衡格局，不排除**出台限制小麦替代量和进口小麦。
研究机构预计，该国冬小麦产量将可能从５２２万吨降至４８６万吨。另外，由于澳大利亚遭遇罕见高温天气，美国农业部预估其小麦产量为２２０万吨，较２０１年下降２６．世界三大出口国小麦产量前景堪忧，导致全球小麦供需紧张形势不断升级。我国进口小麦实行配额制度，进口量虽占我国小麦消费总量比重不大；但这并不能忽视进口小麦对国内小麦市场。
影响。从直接传导效应看，国际小麦市场阶段性变化，将直接影响进口小麦调剂数量。从间接传导效应看，虽我国小麦市场自给率较高，但也并非是一个封闭市场，**也会趋向国际化，与国际小麦**形成间接联动；因此，市场主体对于国际小麦市场也应保持高度关注。
．６优质小麦市场供给仍显宽松。
受２０１年优质小麦**大幅走高影响，２０年主产区农户种植优质小麦积极性提高，种植面积扩大。虽部分地区遭受赤霉病灾害；但对优质小麦种植区影响不大，优质小麦产量仍然增高。由于优质小麦**充足、市场供大于求，优质小麦**企业存在一定经营风险。
一是优质小麦**走高主要是靠普通小麦**上扬推动，后期普通小麦**走势影响优质小麦**，两者价差将保持较小水平。二是优质小麦供大于求，加之进口小麦量大量增加，仍将会有部分优质小麦难以找到买家，优质小麦市场**仍显宽松。４结束语。
展望２０１年，国内小麦市场仍将处于“政策市”与“市场市”交织阶段，政策双刃剑作用凸显，把握政策多空节奏尤显重要。无论从供需基本面、还是从政策面看，政策支撑、成本驱动决定小麦**稳中上行主基调不会改变；但小麦市场**充足、国家维持市场稳定政策等因素又对**涨幅构成有效制约，预期我国小麦市场**运行区间在２３０元／吨。受区域供需、各个时期不同因素影响，市场阶段性、区。
间波动特征或会更加明显，“跳跃式”**或将出现；品种、区域间因供需格局不一，**走势有所分化。所有这些将加大粮食企业把握市场**难度和市场经营风险，应予以高度关注。
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