财务成本管理作业

金融一班 200902034007 贺晓雨。

方大特钢科技股份****经营（财务）

分析报告。一、2023年公司财务数据。

单位：万元）

主要财务指标：

2023年资产负债率=（负债÷资产）×100％

2023年资产负债率=（负债÷资产）×100％ =985890000÷12263700000) ×100％=8.04%；

2023年流动资产周转次数=销售收入÷流动资产

2023年流动资产周转次数=销售收入÷流动资产。

2023年应收账款周转次数=销售收入÷应收账款。

2023年资产利润率=（利润总额/资产平均占有额）×100%

2023年销售利润率＝利润总额 / 营业收入×100％

2023年销售增长率=（2023年销售收入-2023年销售收入）/2023年销售收入×100％

2023年利润增长率=（2023年净利润-2023年净利润）/2023年净利润×100％

二、公司财务分析。

一）公司销售收入及利润变化趋势。

注：引入2023年销售收入为202358万元，销售利润为257284万元）

从上图可以看出。10年的销售收入较年有较大的下滑，10年收入仅为年的57%和52%。且利润额下滑幅度较大，10年该公司利润额为71378万元，仅为年度的31%和35%。

可以看出，在2023年，公司的经营状况不理想，盈利能力下降。

二）公司偿债能力分。

从上图中，我们2023年的资产负债率相比于2023年在下降，而资产负债率反映了公司偿还长期债物能力的强弱， 2023年负债比率仅为8%，大大低于行业的平均水平（约60%），债务风险较低；2023年公司的流动资产比率略有上升，即公司的流动资产在总资产中所占比例有所提高，而从公司销售额增长缓慢的情况来看，可分析出公司的流动资产并未最大化地投入到公司的运营中去，即公司的资金利用效率不够理想。

总之，公司的偿债风险极低，但公司的资金运用效率也较差。

从图中可以看出，方大特钢科技股份****10年度的公司盈利能力有较大下降。其中资本收益率较去年相比，下降近一半。

方大特钢科技股份****通过对销售费用的严格控制，在销售收入下降较大的情况下，公司利润下降幅度略小。

从上图可见，方大特钢科技股份****的公司运营能力与去年相比，有一定下降。其中，流动资产周转率较去年略有下降，表明该公司资金的有效利用率不够良好。闲散资金未能最大化地安排在生产及销售上，未能达到为公司创造更多利润的目的。

而应收帐款周转率大幅下降，表明公司应收帐款大幅增加为公司经营带来较大的风险，也使整体公司运营大幅下降。

五)、公司成长性分析。

从上图可见，方大特钢科技股份****的销售增长及利润增长情况均不乐观，公司的销售额和利润较去年同期均有所下降，即增长率小于1。其中，销售收入仅为去年的0.79，而利润额仅为04年的0.

53，下滑幅度巨大。

以上数据及图表表明，受整个行业的影响，公司的盈利成长状况较差，收入和利润均呈现下滑态势。

六)、公司成本费用分析。

从上图可见。方大特钢科技股份****8月份的销售成本比例与去年相比，下降约10%。出现此类情况可能与公司压缩销售费用，严控成本的方式，降低了成本的支出有关。

从上图可看到，公司的几个主要盈利性指标：资产收益率、销售利润率、销售增长率、利润增长率等指标较09年均有所下降。表明公司的整体盈利状况较09年有所下滑。

而公司的几个偿债方面的指标：资产负债率和流动资产比率却较09年有所改善，表明公司的偿债风险较小。

但公司在销售下滑的情况下却出现资金的充裕，表明公司的整体资金运用状况较差，公司的未来成长性不令人乐观。

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