物流企业财务管理公式汇总。
第二章第一节。
fvn：终值pv0：现值i：利息率n：期数a：年金数额。
1、单利终值：fvn=pv0(1+i×n)（1+i×n）指单利终值系数。
例2-1】年利率为10%时的1000元存款，若采用单利计息，则第3年年末（假设第1年年初存入银行）的终值为：
fv3= pv0(1+i×n)=1000×（1+10%×3）=1300（元）
2、单利现值：pv0=fvn/(1+i×n)
例2-2】年利率为10%，若采用单利计算，则第3年年末（假设第1年年初存入银行）能够得到的1000元的现值为：
pv0=fv3/(1+i×3)=1000/（1+10%×3）≈769.23（元）
3、复利终值：fvn=pv0×(1+i)n（1+i)n指复利终值系数也可表示为fvifi,n,相应的复利终值的计算公式可写成：fvn=pv0×fvifi,n
例2-3】现在（年初）的1000元钱，年利率10%，第3年年末的复利终值为：fv3=pv0×(1+i)3=1000×(1+10%)3=1331（元）
4、复利现值：pv0=fvn/(1+i)npvifi,n指复利现值系数，相应的复利现值的计算公式可写为：pv0=fvn×pvifi,n
2-5】某物流公司若计划在3年之后得到4000元，利息率为8%，那么该公司现在应投资的金额为多少？
pv0=fv3×=4000×=31760（元）
或者查复利现值系数表，计算如下：
pv0=fv3×pvif8%,3=4000×0.794=31760（元）
5、普通年金终值：fvan=a×fvifai,nfvifai,n指普通年金终值系数，fvifai,n=
例2-8】某物流公司5年中每年年底存入银行100000元，存款利率为8%，求第5年末年金终值。
fva5=a×fvifa8%,5=100000×5.867=586700（元）
6、普通年金现值：pvan=a×pvifai,n, pvifai,n=
例2-9】某物流公司需租入一种设备5年，每年年末需支付租金10000元，年利息率为10%，问该公司应支付的租金总额的现值是多少？pva5=a×pvifa10%,5=10000×3.791=37910(元)
7、先付年金终值：vn=a×fvifai,n×（1+i）=a×fvifai,n+1-a
例2-10】某人每年年初存入银行2000元，年利率为8%，6年后的本利和是多少？
v6=a×fvifa8%,6×（1+8%）=2000×7.336×1.08=15845.76（元）
或：v6= a×fvifa8%,6+1-a=2000×8.923-2000=15846（元）
8、先付年金现值：v0=a×pvifai,n×（1+i）=a×pvifai,n-1+a=a×（pvifai,n-1+1）
例2-11】某物流公司租用一设备，在10年中每年年初要支付租金5000元，年利息率为6%，问这些租金的现值是多少？
v0=a×pvifa6%,10×（1+6%）=5000×7.360×1.06=39008（元）
或v0=a×pvifa6%,10-1+a=5000×6.802+5000=39010(元)
9、递延年金终值：与后付年金相同。
例2-12】某物流公司的w项目于2024年动工，于2024年初投产（施工期为5年），从投产时起，每年末得到收益40000元。按年利率为6%计算，则该公司投产10年的收益终值是多少？
fva10=a×fvifa6%,10=40000×13.181=527240（元）
10、递延年金现值：v0=a×pvifai,n×pvifi,n=a×（pvifai,m+n—pvifai,m）
例2-13】同上例，该公司投产10年后收益的现值是多少？
v0=a×pvifa6%,10×pvif6%,5=40000×7.360×0.747=219916.8（元）
v0==a×（pvifa6%,5+10—pvifa6%,5）=40000×9.712-40000×4.212=220000（元）
11、永续年金无终值，现值公式为：v0=a×
例2-14】某永续年金每年年末的收入为1000元，利息率为10%，求该项永续年金的现值。
v0=a×=1000×=10000(元)
13、名义利率与实际利率的换算i=(1+r/m)m－1r为名义利率，m为年复利次数。
第二章第二节。
14、期望投资报酬率=资金时间价值(无风险报酬率)+风险报酬率。
期望报酬率
ki:第i种可能结果的报酬率。
pi:第i种可能结果的概率。
n：可能结果的个数。
2-16】接例2-15，现某物公司有两个投资机会，a投资机会是一个竞争非常激烈的项目，如果经济发展迅速并且该项目经营得好，取得较大的市场占有率，利润会很丰厚；否则，利润会很小甚至至亏本。b投资机会是一个传统项目，其前影可以较为准确地**出来。有关的预期报酬率见表2-2.
表2-2 a项目和b项目报酬率的概率分布。
下面，根据上述期望报酬率公式分别计算a项目和b项目的期望报酬率。
a项目：k1p1+ k2p2+ k3p3=90%×0.2+15%×0.6+(-60%×0.2)=15%
b项目：k1p1+ k2p2+ k3p3=20%×0.2+15%×0.6+10%×0.2=15%
15、标准离差
——期望报酬率的标准离差。
报酬率。ki:第i种可能结果的报酬率。
pi:第i种可能结果的概率。
n：可能结果的个数。
将上例a项目和b项目的有关资料代入上述公式得到两个项目的标准离差。
a项目的标准离差为：
b项目的标准离差为：
16、标准离差率 v=
在上例中，a项目的标准离差率为：v=
b项目的标准离差率为：v=
17、风险报酬率 rr=b×v
b——风险报酬系数。
假设例2-16中a项目的风险报酬系数为5%，b项目的风险报酬系数为8%，则两个项目的风险报酬率分别为：
a项目：rr=b×v=5%×316.27%=15.81%
b项目：rr=b×v=8%×21.07%=1.69%
18、投资的总报酬率 k= rf+ rr= rf+b×v rf——无风险报酬率。
如果无风险报酬率为10%，则投资者对两个项目要求的投资报酬率分别为：
a项目：k= rf+ rr= rf+b×v=10%+15.81%=25.81%
b项目：k= rf+ rr= rf+b×v=10%+1.69%=11.69%
第三章第三节。
19、实际利率=
例3-2】某物流公司按年利率8%向银行借款100万元，银行要求保留20%的补偿性余额。则该项借款的实际利率为：
实际利率 ==10%
20、债券发行**=
n——债券期限。
t——计息期数。
例3-3】某物流公司发行面值为1000元的10年期债券，票面年利率为10%，每年年末付息一次，发行时市场利率有以下三种不同情况，分别计算该债券的发行**。
1）市场利率为10%，与票面利率一致，则。
债券发行**==1000（元）
1000×10%）×pvifa10%,10+1000×pvif10%,10
100×6.145+1000×0.386=1000.5(元)
此时，发行**与面值相同，为平价发行。
2）市场利率为12%，高于票面利率，则。
债券发行**==887（元）
1000×10%）×pvifa12%,10+1000×pvif12%,10
100×5.65+1000×0.332=897(元)
3）市场利率为8%，低于票面利率，则。
债券发行**==1134（元）
1000×10%）×pvifa8%,10+1000×pvif8%,10
100×6.71+1000×0.463=1134(元)
第四章第一节。
21、个别资本成本 k= 或k=
k——资本成本，以百分率表示。
d——资本占用费。
p——筹资总额。
f——资本筹集费用额。
f——筹资费用率，即资本筹集费占筹资总额的比率。
22、长期借款资本成本 kl= =
kl——长期借款资本成本。
il——长期贷款年利息额。
l——长期借款筹资总额。
fl——长期借款筹资费用率，即贷款手续费率。
t——所得税税率。
i——长期借款的利率。
例4-1】某物流公司从银行取得3年期长期借款500万元，手续费率为0.1%，年利率8%，每年结息一次，到期一次还本。公司所得税税率为40%。计算该笔长期贷款的资本成本。
1）不忽略手续费，则长期借款的资本成本为：
kl=2）忽略手续费，则长期借款的资本成本为：
kl=8%×（1-40%）=4.80%
23、长期债券资本成本kb= =
kb——长期债券资本成本。
s——债券面值。
rb——债券票面利率。
b——债券筹资额，即发行**。
ib——债券每年利息额。
fb——债券筹资费率，即筹资费用占筹资额的比率。
例4-2】某物流公司拟发行面值1000元、期限为5年、票面利率为8%的债券4000张，每年结算一次。发行费用为发行**的5%，公司所得税率为33%。试分别计算发行**为1000元、1100元和950元时，该债券的资本成本。
1）如果发行**为1000元，则该债券的资本成本为：
kb=2）如果发行**为1100元，则该债券的资本成本为：
kb=3）如果发行**为950元，则该债券的资本成本为：
kb=24、长期股权资本成本 kp=
kp——优先股资本成本。
d——优先股每年股利。
p——优先股发行**。
fp——优先股筹资费率。
2024年物流企业财务管理公式汇总以及课本例题汇总
物流企业财务管理公式汇总。第二章第一节。fvn 终值pv0 现值i 利息率n 期数a 年金数额。1 单利终值 fvn pv0 1 i n 1 i n 指单利终值系数。例2 1 年利率为10 时的1000元存款，若采用单利计息，则第3年年末 假设第1年年初存入银行 的终值为 fv3 pv0 1 i n...
物流企业财务管理复习
一。名词解释 1.货币时间价值 所谓货币时间价值是指资金在投资和再投资过程中由于时间因素而形成的价值差额，它表现为资金周转使用后的价值增值额。2.递延年金 是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期每期期末发生等额的系列收付款项。3.永续年金 是指从第一期期末开始，无限期等额收付的年金。4.风...
物流企业财务管理提纲
第三章筹资管理。第一节物流企业筹资概述。一 权益资本与负债资本。企业所有者投入的资本金以及企业在持续经营过程中形成的留存收益 资本公积 盈余公积 未分配利润 称为权益资本，亦称股权资本或自有资本。筹集权益资本简称权益融资，权益融资可采用投入资本 发行 等筹资方式，权益融资的凭证一般表现为出资证明或 ...