1.答案】1）最佳现金持有量==180000（元）。
2）交易成本=7200000÷180000×225=9000（元）
机会成本=180000÷2×10%=9000（元）。
3）最低现金管理相关总成本=9000+9000=18000（元）。
4）有价**交易次数=7200000÷180000=40（次）
有价**交易间隔期=360÷40=9（天）。
答案】1)预期资金变动额。
原先每日销货=1000000/360=2777.78(元)
原先应收账款资金占用=2777.78×30×0.8=66666.72(元)
新的每日销货=1100000/360=3055.56(元)
新的应收账款资金占用=3055.56×45×0.8=110000.16(元)
增加应收账款资金占用=110000.16-66666.72=43333.44(元)
存货周转率=360/90=4（次）
原先存货资金占用=100000×10×0.8/4=200000（元）
新的存货资金占用=110000×10×0.8/4=220000（元）
增加的存货资金占用=220000-200000=20000（元）
原应付账款平均余额=200000×50%=100000（元）
新的应付账款平均余额=220000×50%=110000（元）
增加的应付账款资金占用=110000-100000=10000（元）
改变信用政策预期占用资金变动额=43333.44+20000-10000=53333.44（元）
2)预期利润变动额。
收益增加额=100000×(1-0.8)=20000(元)
坏帐增加额=100000×4%=4000(元)
营运资金占用资金应计利息增加额=53333.44×16%=8533.35(元)
收账费用增加额=15000-10000=5000（元）
利润变动额=20000-4000-8533.35-5000=2466.65(元)
答案】 1）订货成本=（13400-10760）/22+280+8×2.5=420（元）
2）储存成本=（4+28.5+20）=52.50（元）
3）经济订货批量q=（套）
4）每年相关总成本tc（q）==21000（元）
5）再订货点r=l×d+b=6×10000/（50×6）+100=300（套）
6）每年与储备存货相关的总成本。
4025510（元）或：
4025510（元）
答案】1）甲、乙两方案毛利之差=40×（4000-3600）
16000（元）
（2）计算甲方案的相关成本：
①应收账款机会成本=×60%×8%=2160（元）
②坏账成本=3600×100×2%=7200（元）
③按经济进货批量进货的相关最低总成本==3000（元）
采用甲方案的相关总成本=2160+7200+1000+3000=13360（元）
（3）计算乙方案的相关成本：
①应收账款平均收账天数=10×30%+20×20%+90×50%=52（天）
应收账款机会成本=×60%×8%=2773.33（元）
②坏账成本=4000×100×50%×4%=8000（元）
③现金折扣成本=4000×100×30%×2%+4000×100×20%×1%=3200（元）
按经济进货批量进货的相关最低总成本==3162（元）
采用乙方案的相关总成本=2773.33+8000+3200+1500+3162=18635.33（元）
（4）甲、乙两方案相关总成本之差=18635.33-13360=5275.33（元）
（5）为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。
因为乙方案与甲方案相比，增加的毛利16000元大于增加的成本5275.33元。
所以，企业应选用乙方案。
答案】1）自制。
q*==4899(件)
tc(q*)=
=1470(元)
tc=7200×6+1470=44670(元)
外购。q*==566(件)
tc(q*)=
=509(元)
tc=7200×6×1.5+509=65309(元)
因为外购总成本大于自制总成本，所以企业应自制a标准件。
2）生产准备期内存货需要量及概率。
年生产准备次数=7200/4899=1.47（次）
设b=0，r=2×（7200/360）=40（件）
s=（42-40）×0.2+(44-40)×0.15=1（件）
tc(s,b)=10×1×1.47=14.70（元）
设b=2，r=40+2=42（件）
s=(44-42)×0.15=0.3（件）
tc(s,b)=10×0.3×1.47+2×6×10%=5.61（元）
设b=4，r=40+4=44（件）
s=0tc(s,b)=4×6×10%=2.4（元）
再订货点=44件时，相关成本最小。
3）自制：存货平均占用资金=（元）
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