1.甲公司2023年和2023年简化的比较资产负债表如下：
资产负债表。
单位：万元。
甲公司2023年和2023年简化的比较利润表如下：
利润表。单位：万元。
2023年的经营活动现金流量净额为484.75万元。
要求：1）直接利用报表计算2023年年末的营运资本配置比率、速动比率、现金流量比率、权益乘数、长期资本负债率、利息保障倍数和现金流量债务比（为了简化计算，涉及资产负债表数据均用年末数，计算结果保留两位小数，下同）。
2）利用报表计算2023年的应收账款周转次数、存货周转次数（按营业成本计算）、流动资产周转次数、营运资本周转次数和总资产周转次数（涉及资产负债表数据使用平均数计算）。
3）利用报表计算2023年的销售净利率、总资产净利率和权益净利率（涉及资产负债表数据使用平均数计算）。
答案】1）营运资本配置比率=（营运资本/流动资产）×100%=[流动资产-流动负债）/流动资产]×100%=[588-461）/588]×100%=21.60%
速动比率=（流动资产-存货-一年内到期的非流动资产）/流动负债=(588-42-48)/461=1.08
现金流量比率=经营活动现金流量净额/年末流动负债=484.75/461=1.05
权益乘数=资产总额/股东权益=2088/1077=1.94
长期资本负债率=[非流动负债/（非流动负债+股东权益）]×100%=[550/（550+1077）]×100%=33.80%
利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(利润总额+利息费用)/利息费用=（561+59）/59=10.51
现金流量债务比=(经营活动现金流量净额/债务总额)×100%=(484.75/1011)100%=47.95%。
2）应收账款周转次数=营业收入/（平均应收账款）=4822/［（400+420）÷2］=11.76次）
存货周转次数（按营业成本计算）=营业成本/平均存货=4026/［（38+42）÷2］=100.65（次）
流动资产周转次数=营业收入/平均流动资产=4822/［（543+588）÷2］=8.53（次）
年初营运资本=543-444=99（万元），年末营运资本=588-461=127（万元）
营运资本周转次数=营业收入÷平均营运资本=4822/［（99+127）÷2］=42.67（次）
总资产周转次数=营业收入/平均总资产=4822/［（1943+2088）÷2］=2.39（次）
3）销售净利率=(净利润/营业收入)×100%=(420.75/4822)×100%=8.73%
总资产净利率=(净利润/平均总资产)×100%=×100%=20.88%
权益净利率=(净利润/平均股东权益)×100%=×100%=41.74%。
2.已知m公司有关资料如下：
m公司资产负债表（简表）
2023年12月31日单位：万元。
同时，该公司2023年度销售净利率为10%，资产周转率为1次（按年末总资产计算），权益乘数为2（按年末数计算），权益净利率为20%（按年末股东权益计算）。2023年度营业收入为500万元，净利润为80万元，利息费用为20万元，各项所得适用的所得税税率均为25%。
要求根据上述资料：
1）计算2023年总资产周转率、销售净利率、权益乘数和权益净利率（涉及资产负债表数据使用年末数计算）；
2）通过因素分析法，结合已知资料和要求（1）分析2023年销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响（假设按此顺序分析）。
答案】1）销售净利率=80/500=16%
总资产周转率=500/700=0.71
权益乘数=700/330=2.12
权益净利率=80/330=24.24%
2）2023年权益净利率=16%×0.71×2.12=24.08%
2023年的权益净利率=10%×1×2=20%
其中：销售净利率变动对权益净利率的影响：
总资产周转率变动对权益净利率的影响：
权益乘数变动对权益净利率的影响：
三个因素变动影响的合计数=12%-9.28%+1.36%=4.08%。
3．甲公司是一家汽车销售企业，现对公司财务状况和经营成果进行分析，以发现与主要竞争对手乙公司的差异，相关资料如下：
1）甲公司 2015 年的主要财务报表数据（单位：万元）
假设资产负债表项目年末余额可代表全年平均水平。
2）乙公司相关财务比率。
要求：1）使用因素分析法，按照销售净利率、总资产周转次数、权益乘数的顺序，对 2015 年甲公司相对乙公司权益净利率的差异进行定量分析。
2）说明销售净利率、总资产周转次数、权益乘数 3 个指标各自的经济含义及各评价企业哪方面能力，并指出甲公司与乙公司在经营战略和财务政策上的差别。
答案】1）2015 年指标：销售净利率=1200/10000=12%，总资产周转次数=10000/8000=1.25，权益乘数=8000/4000=2
乙公司权益净利率=24%×0.6×1.5=21.6%
甲公司权益净利率=12%×1.25×2=30%
销售净利率变动对权益净利率的影响=（12%-24%）×0.6×1.5=-10.8%
总资产周转次数变动对权益净利率的影响=12%×（1.25-0.6）×1.5=11.7%
权益乘数变动对权益净利率的影响：12%×1.25×（2-1.5）=7.5%
2）销售净利率是净利润占收入的比重，它的经济含义是每 1 元销售收入能够赚到的利润是多少，它评价的是企业盈利能力。
总资产周转次数的经济含义是 1 年中总资产的周转次数，或者说 1 元总资产支持的销售收入，它评价的是企业的营运能力。
权益乘数的经济含义是每 1 元股东权益拥有的资产总额，它衡量的是企业的长期偿债能力。
乙公司注重经营效率的实现，相比甲公司销售净利润较高，而甲公司权益乘数明显高于乙公司，说明甲公司在财务政策上偏向于较高的财务杠杆。
4、甲公司是一家新型建筑材料生产企业，为做好2023年财务计划，拟进行财务报表分析和**。相关资料如下。
1)甲公司2023年主要财务数据。
单位：万。2)公司没有优先股且没有外部股权融资计划，股东权益变动均来自留存收益。公司采用固定股利支付率政策，股利支付率60%。
3)销售部门**2023年公司营业收入增长率10%
4)甲公司的企业所得税税率25%。
要求：1)假设2023年甲公司除长期借款外所有资产和负债与营业收入保持2023年的百分比关系，所有成本费用与营业收入的占比关系维持2023年水平，用销售百分比法初步测算公司2023年融资总需求和外部融资需求。
2)假设2023年甲公司除货币资金、长期借款外所有资产和负债与营业收入保持2023年的百分比关系，除财务费用和所得税费用外所有成本费用与营业收入的占比关系维持2023年水平，2023年新增财务费用按新增长期借款期初借入计算，所得税费用按当年利润总额计算。为满足资金需求，甲公司根据要求(1)的初步测算结果，以百万元为单位向银行申请货款，货款利率8%,贷款金额超出融资需求的部分计入货币资金。**公司2023年末资产负债表和2023年度利润表(结果填入下方**中，不用列出计算过程)
财务分析作业答案
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