（2）指标分析。
营运资本分析。
例题·多选题】下列哪些状态会显示企业短期偿债能力较弱，财务状况不稳定。（
a 非流动资产超过长期资本。
b 流动资产超过流动负债。
c 营运资本为负数。
d 流动负债超过流动资产。
答案】acd
解析】营运资本=长期资本－长期资产，所以长期资产如果超过长期资本，则营运资本为负数，表明长期资本小于长期资产，有部分长期资产由流动负债提供资金**。由于流动负债在1年内需要偿还，而长期资产在1年内不能变现，偿债所需现金不足，必须设法另外筹资，则财务状况不稳定。
比率指标分析。
例题·多选题】如果流动比率过高，意味着企业存在以下几种可能( )职称考试2023年)
a 存在闲置现金。
b 存在存货积压。
c 应收账款周转缓慢。
d 偿债能力很差。
答案】abc
解析】流动比率过低，表明企业可能难以按期偿还债务；流动比率过高，表明企业流动资产占用较多。
例题·单选题】企业大量增加速动资产可能导致的结果是职称考试2023年）
a 减少资金的机会成本。
b 增加资金的机会成本。
c 增加财务风险。
d 提高流动资产的收益率。
答案】b解析】增加速动资产尽管可以增加偿还债务的安全性，但却会因现金或应收账款资金占用过多而大大增加企业的机会成本。
影响指标可信性的因素。
影响流动比率可信性的重要因素是存货变现能力和应收账款的变现能力。
影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。
例题·多选题】某公司当年的税后经营利润很多，却不能偿还到期债务。为查清其原因，应检查的财务比率包括2023年）
a 资产负债率b 流动比率。
c 存货周转率d 应收账款周转率。
e 已获利息倍数。
答案】bcd
解析】本题是考查短期偿债能力，所以主要的分析指标是流动比率，但流动率可信性的影响因素是存货周转率和应收账款周转率。
2.影响短期偿债能力的其他因素（表外因素）
例题·多选题】下列会增强企业短期偿债能力但在报表上不会反映的是（ ）
a建造合同中约定的分阶段付款。
b准备很快变现的房产。
c企业预收的货款。
d和银行签定的周转信贷协议。
答案】bd解析】选项c属于表内因素，选项a属于降低短期偿债能力的因素。
二）长期偿债能力分析。
1.指标。1）指标计算。
提示】 其中，或有负债余额=已贴现商业承兑汇票金额+对外担保金额+未决诉讼、未决仲裁金额（除贴现与担保引起的诉讼或仲裁）+其他或有负债金额。
带息负债总额＝短期借款＋一年内到期的长期负债＋长期借款＋应付债券＋应付利息。
例题·计算题】某企业2023年末产权比率为80%，流动资产占总资产的40%。有关负债的资料如下：
资料一：该企业资产负债表中的负债项目如表1所示：
表1单位：万元。
资料二：该企业报表附注中的或有负债信息如下：已贴现承兑汇票500万元，对外担保2000万元，未决诉讼200万元，其他或有负债300万元。
要求计算下列指标：
1）所有者权益总额。
2）流动资产和流动比率。
3）资产负债率。
4）或有负债金额和或有负债比率。
5）带息负债金额和带息负债比率。 （职称考试2023年）
答案】1）所有者权益总额=负债÷80%＝48000÷80%=60000（万元）
2）流动资产=总资产×40%=（48000+60000）×40%=43200（万元）
流动比率=43200/16000=2.7
3）资产负债率=48000/（48000+60000）=44.44%
或：资产负债率=80％÷（1＋80％）＝44.44%
4）或有负债=500+2000+200+300=3000（万元）
或有负债比率=3000/60000=5% (或：0.05)
5）带息负债金额=2000+4000+12000+20000=38000（万元）
带息负债比率=38000/48000=79.17% (或：0.79)
2）指标分析。
例题·多选题】权益乘数的高低取决于企业的资金结构，权益乘数越高（ ）
a 资产负债率越高。
b 财务风险越大。
c 财务杠杆作用度越大。
d 产权比率越低。
答案】abc
解析】权益乘数=1/（1-资产负债率）=1+产权比率，所以权益乘数、资产负债率及产权比率是同向变动，且指标越高，财务风险越大，财务杠杆作用度越大。
例题·单选题】下列财务比率中，最能反映企业举债能力的是2023年）
a 资产负债率。
b 经营现金净流量与到期债务比。
c 经营现金净流量与流动负债比。
d 经营现金净流量与债务总额比。
答案】d解析】b只反映偿还到期债务的能力，不能全面的反映企业的偿债能力，c只是反映企业短期偿债能力，a中的资产可能含有变现质量差的资产，所以选d。
2.影响长期偿债能力的其他因素（表外因素）
例题·多选题】影响企业长期偿债能力的资产负债报表以外的因素有。
a 为他人提供的经济担保。
b 未决诉讼案件。
c 售出产品可能发生的质量事故赔偿。
d 融资租赁方式租入固定资产。
答案】abc
解析】d是表内因素，已经计入长期应付款了。
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