金融52班 05182059 邹维
问题：为什么要对上市公司的关联交易实施监管？
答：上市公司关联交易是指上市公司与其关联方之间相互转移资源或义务的一种商业交易行为。由于历史和现实的原因， 关联交易广泛存在于我国上市公司的经营活动中， 并呈现逐步增长的趋势。
从**市场的现状看， 关联交易不仅是许多上市公司成功“保牌”、“保配”的有效措施， 更逐步成为一些控股股东掏空上市公司和侵害中小投资者权益的重要工具。因此，对上市公司的关联交易进行监管具有必要性和必然性。
首先，上市公司体制问题对关联交易存在影响。由于我国现有的上市公司大多是在原国有企业的基础上剥离改制形成后上市的，上市的股份公司与其集团公司有着千丝万缕的关系。在“国有股一股独大”的股权结构作用下，上市公司的经营活动完全控制在控股股东手中，丧失了公司的独立人格。
再加上我国上市公司普遍存在着公司治理不完善的问题，关联交易越来越多地沦为上市公司与其集团公司恶意操纵利润、粉饰报表和一些部门及个人谋取不当利益、侵吞公司资产的手段。
其次，大量的日常关联交易带来隐患，。日常关联交易是上市公司与关联方签订原材料采购或产品销售长期性合同所形成的较为固定和常规的关联交易，也是当前上市公司中所占比例最大的一种关联交易类型。相对于其他类型， 如资产重组等偶发性、随机性较大的关联交易， 持续性关联交易规模更大， 覆盖面更广， 对上市公司的整体影响也更大。
但由于持续性关联交易的特点， 一般只需要在招股说明书或定期报告中进行披露， 而不必就每笔交易做出信息披露， 使得此类关联交易往往不太引人关注， 容易成为监管中的盲点， 从而带来较大的隐患和风险。
再次，资金占用和违规担保问题依然突出， 大股东不断变换方式占用上市公司资金随着监管力度的加强， 上市公司向关联方提供资金余额减少， 但发生额仍然比较大。随着监管力度的不断加强，一些上市公司的大股东开始采取更加迂回和隐蔽的方式持续占用上市公司大笔资金， 使资金占用和违规担保的统计数据难以准确反映资金占用的实际情况。常见的方式诸如利用应收款、其他应收款及预付账款占用上市公司资金， 或是利用银行贷款渠道迂回占用资金。
通过这些手段，大股东对上市公司欠款依旧， 但在账面上却出现负债大幅下降的假象。
另外，关联交易出现非关联化趋势关联交易逐步“非关联”化， 是我国上市公司关联交易发展进程**现的一个重要的趋势。由于我国现有许多国有大企业或其他企业集团层级关系十分复杂， 通过层层控股和参股， 集团或控股股东与上市公司之间建立起了控制或实现重大影响的关系， 这种复杂的层级关系的存在为隐蔽关联交易创造了条件。随着关联交易会计处理规范和披露制度的不断完善， 控股股东利用关联交易进行盈余管理、转移利润的空间逐步缩小， 为了逃脱履行相应的关联方和关联交易披露责任， 一些公司对关联关系进行刻意的隐瞒和藏匿。
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