习题答案。
1、某日纽约 usd1=hkd
伦敦 gbp1= usd
问英镑与港元的汇率是多少？
解：gbp1=hkd7.7820 x 1.5140---7.7830 x 1.5150
gbp1=hkd11.7819---11.7912
2、某日苏黎士 usd1= sf
法兰克福 usd1= e
问法兰克福市场欧元与瑞士法郎的汇率是多少？
解：e1=sf1.2280/0.9160---sf1.2290/0.9150
e1=sf1.3406---1.3432
3、某日 gbp1=hkd
usd1=hkd
问英镑与美元的汇率是多少？
解：gbp1=usd12.6560/7.7810---12.6570/7.7800
gbp1=usd1.6265---1.6269
4、某日巴黎即期汇率 usd1=e
1个月远期2030
问巴黎市场美元与欧元1个月远期汇率是多少？
解：一个月远期 usd1=e0.8930---0.8950
5、某日香港即期汇率 usd1=hkd
3个月远期7050
问香港市场美元与港元3个月远期汇率是多少？
解：三人月远期 usd1=hkd7.7730---7.7760
6、某日纽约即期汇率 usd1=sf
6个月远期6080
问纽约市场美元与瑞士法郎6个月远期汇率是多少？
解：六个月远期 usd1=sf1.1610---1.1640
7、某日伦敦即期汇率 gbp1=e
3个月远期4050
问伦敦市场英镑与欧元3个月远期汇率是多少？
解：三个月远期 gbp1=e1.2050---1.2070
8、某企业出口铝材，人民币**为15000元/吨，现改用美元**，其**应为多少？
即期汇率usd1=rmb）
解：15000÷6.8310=2196美元。
9、某企业进口商品人民币**为11000元/件，现改用美元**，应为多少？（汇率同上）
解：11000÷6.8380=1609美元。
10、某企业出口商品美元**为2500美元/件，现改用人民币**，应为多少？（汇率同上）
解：2500 x 6.8380=17095元。
11、某企业进口商品**为5700美元/吨，现改用人民币**，应为多少？（汇率同上）
解：5700 x 6.8310=38937元。
12、某出口商品的**为sf8500/件，现改用美元**，应为多少？（即期汇率 usd1=sf）
解：8500÷1.1830=7185美元。
13、某进口商品的**为sf21500/吨，现改用美元**，应为多少？（汇率同上）
解：21500÷1.1840=18159美元。
14.某日：即期汇率usd1=eur0.9150 — 0.9160
3个月 40 --60
某出口商3个月后将收入1000万美元，届时需兑换成欧元，问该出口商应如何通过远期交易进行套期保值？
解：3个月远期 usd1=eur0.9190---0.9220
签3个月远期合约。
卖出1000万美元，**919万欧元。
15、某日：即期汇率 usd1=sf1.3210 —1.3220
6个月80 --60
该进口商6个月后将向出口商支付1000万美元，届时需用瑞士法郎兑换，问该进口商将如何利用远期外汇交易进行套期保值？
解：6个月远期 usd1=sf1.3130---1.3160
签6个月远期合约。
卖出瑞士法郎1316万，**1000万美元。
16、某日：即期汇率 usd1=sf1.2870 —1.2880
3个月5070
问：若某交易者认为3个月后美元汇率将**，他应如何进行远期投机操作？（以1000万美元切入）假设3个月后即期汇率为usd1=sf1.
3680 — 1.3690，问其操作结果是什么？
解：3个月远期 usd1=sf1.2920-1.2950
1) **1000万美元， 卖出1295万瑞士法郎。
2) 3个月后， 签反向的即期合约。
卖出1000万美元， 买进1368万瑞士法郎。
3) 差额：1368万-1295万=sf73万。(盈利)
17、某日：即期汇率 usd1=jyp125.50 — 125.80
2个月6080
问：若某交易者认为2个月后美元将**，他应如何进行远期投机操作？（以1000万美元切入）假设：
2个月后即期汇率变为usd1=jpy113.10 — 113.30 问其操作结果是什么？
解：2个月远期 usd1=jyp126.10---126.60
1) 卖出1000万美元， *****日元。
2) 2个月后对冲，卖出***日元， 1261000000÷113.30=11129744,*****美元。
3) 核算： 11129744-10000000=1129744美元(盈利)
18、某日：即期汇率 gbp1= usd1.7860 —1.7880
3个月汇率gbp1= usd1.8880 —1.8900
若某公司现在需要用美元即期换100万英镑进行投资，预计3个月后将收回投资本息和104万英镑，届时需换回美元，问该公司应如何进行外汇掉期操作？其资金头寸结构发生了什么变化？
解： 1) **100万英镑， 100万 x 1.7880=1788000, 卖出1788000美元。
2) 卖出104万英镑，104万x 1.8880=1963520, **1963520美元。
3) 核算： 1963520-1788000=175520美元(盈利)
4) 若不做掉期操作， 该公司存放的是美元。
做了掉期以后， 该公司存放的是英镑。
19、某日：即期 usd1= e0.9350 — 0.9360
1个月 usd1= e0.9340 — 0.9360
3个月 usd1= e0.9310 — 0.9320
某德国银行预计1个月后将收入1000万美元，3个月后需支出1000万美元，如不考虑利率因素，该行是否可作外汇掉期操作？结果是什么？
解：可以做掉期， 因为3个月中美元表现为贴水。
1) 卖出1000万美元， **934万欧元。
2) 3个月后，卖出934万欧元， 9340000÷0.9320=10021459,*****美元。
3) 结果盈利：10021459-1000万=21459美元。
20、某日： 纽约 gbp1=usd1.6230 —1.6240
伦敦 gbp1=usd1.6270 —1.6280
若以1000万英镑切入，应如何套汇？结果是什么？
解： 1) 在伦敦， 卖出1000万英镑， **1627万美元。
2) 在纽约， 卖出1627万美元， *****英镑。
3) 结果盈利 : 10018473 – 1000万=18473英镑。
21、 某日： 纽约 usd1= sf1.2150 —1.2160
苏黎世gbp1= sf1.6150 —1.6160
伦敦 gbp1= usd1.5310 —1.5320
问是否存在套汇机会？若以1000万美元切入，应如何套汇？并计算套汇结果。
解：苏黎世/伦敦市场， 美元与瑞士法郎的汇率：
usd1=sf1.6150/1.5320---1.6160/1.5310
=sf1.0542---1.0555
存在套汇机会。
1) 在纽约， 卖出1000万美元， **瑞士法郎1215万。
2) 在苏黎世， 卖出1215万瑞士法郎， 12150000÷1.6160=7518564,**7518564英镑。
3) 在伦敦， 卖出7518564英镑， 7518564 x 1.5310=11510921, *****美元。
4) 核算损益： 11510921-1000万=1510921美元。
22、某进口商3个月后需在现货市场购入sf1500000以支付进口货款，为防范汇率风险，拟通过外汇**进行套期保值。假设：当日：
即期汇率usd1=sf1.5000—1.5010，3个月****为usd0.
6800/sf。3个月后的即期汇率为usd1=sf1.4800—1.
4810，3个月****为usd0.7000/sf。问：
该进口商应如何进行操作？
国际金融作业习题及习题答案
习题答案。1 某日纽约 usd1 hkd 伦敦 gbp1 usd 问英镑与港元的汇率是多少？解 gbp1 hkd7.7820 x 1.5140 7.7830 x 1.5150 gbp1 hkd11.7819 11.7912 2 某日苏黎士 usd1 sf 法兰克福 usd1 e 问法兰克福市场欧元与...
2019国际金融习题与答案
1 已知usd jpy 120.40 80，usd hkd 7.7800 80，gbp usd 1.5050 90，hkd jpy hkd gbp 客户100港币能换多少日元或英镑？2 假设英国某公司对美国出口一批商品，价款为235600美元，3个月后收款。该英国公司运用远期外汇业务。进行套期保值。...
国际金融习题与答案 2
第十章国际收支 练习 一 本章要义。练习说明 请结合学习情况在以下段落空白处填充适当的文字，使上下文合乎逻辑。国际收支 balance of payments 是指一个国家或地区与世界上其他国家或地区之间，由于 1 2 和 3 而引起国际间资金移动，从而发生的一种国际间 4 收支行为。按照 国际收支...