1、根据资本资产定价模型（capm），**的期望收益取决于哪些因素？
2、资本预算方法有哪些？怎样利用这些方法进行决策？
3、公司财务管理目标有哪些？你所认同的公司财务管理目标是什么？
4、简述企业常用的股利分配政策有哪些及其各自的内容。
5、已知某公司与库存有关的资料如下：
1） 全年需求量为30 000单位，（假设每年360天）；
2） 购买**每单位100元；
3） 库存储存成本是商品买价的0.3%；
4） 订货成本每次60元，一次到货；
5） 公司希望的安全储备量为750单位；
6） 订货数量只能按1000的倍数（四舍五入）确定；
7） 订货至到货的时间为15天。
要求：1） 最优经济订货量为多少？=(2dk/kc)^1/2
2） 存货水平为多少时应补充存货？
3） 存货平均占用多少资金？（不考虑k和kc，只考虑u）
6、某企业每年需耗用a材料45 000件，单位材料年储存成本20元，平均每次进货费用为180元，a材料全年平均单价为240元，假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货现象。要求：
1） 计算a材料的经济订货批量。
2） 计算a材料年度最佳进货批数。
3） 计算a材料的相关进货成本。
4） 计算a材料的相关储存成本。
5） a材料经济订货批量平均占用资金。
1）a材料的经济进货批量＝(2×45 000×180/20)^1/2 ＝900（件）
2）a材料年度最佳进货批数＝45 000/900 ＝50（次。
3）a材料的相关进货成本＝50×180＝9 000（元）
4）a材料的相关存储成本＝900/2 ×20＝9 000（元）
5）a材料经济进货批量平均占用资金＝240×900/2 ＝108 000（元）
7、某公司每年需用某种材料8000吨，每次订货成本400元，每件材料的年储存成本为40元，买价为每吨1500元。要求：
1） 每次购入多少吨，可使全年与订货批量相关的总成本达到最低？此时相关总成本为多少？
2） 若一次订货量在500吨以上时可获得2%的折扣，在1000吨以上时可获得3%的折扣，计算公司最经济订货量为多少？
8、abc公司生产中使用的甲零件既可自制也可外购。若自制，单位成本为6元，每次生产准备成本500元，年固定生产准备成本为10000元，日产量40件；若外购，购入**是单位自制成本的1.5倍，一次订货成本20元，年固定订货成本为5000元。
甲零件全年共需耗用7200件，储存变动成本为标准件价值的10%，固定储存成本为20000元，假设一年有360天。问：
1）通过计算判断企业应自制还是外购甲零件？
2）若公司选择自制，假设零件从投产到完工正常生产周期为5天，延迟交货1天的概率为0.2，延迟交货2天的概率为0.1，其他均能提前或按照正常生产周期完工，若单位缺货成本为50元，则甲零件合理的保险储备和再订货点为多少？
3）若公司选择自制，确定企业全年的取得成本和储存成本（考虑保险储备）。
1）自制：q=[2×500×7200/（6×10%）×40/（40－20）]1/2=4899（件）
tc（q*）=2×500×7200×6×10%×（40－20）/40]1/2=1470（元）
tc=7200×6+10000+1470=54670（元）
外购：q=[2×20×7200/（6×1.5×10%）]1/2=566（件）
tc（q*）=2×20×7200×6×1.5×10%）1/2=509（元）
tc=7200×6×1.5+5000+509=70309（元）
因为外购相关总成本大于自制相关总成本，所以企业应自制甲零件。
每天生产需要量=7200/360=20个。
年生产准备次数＝7200÷4899＝1.47次。
若延期交货1天，则交货期内的需要量=6×20=120
若延期交货2天，则交货期内的需要量=7×20=140
不设保险储备：再订货点=5×20=100
缺货量s=（120-100）×0.2+（140-100）×0.1=8
相关成本tc（s，b）=50×1.47×8+0=588元。
设保险储备=20，再订货点=5×20+20=120
缺货量s=（140-120）×0.1=2
相关成本tc（s，b）=50×1.47×2+20×6×10%=159元。
设保险储备=40，再订货点=5×20+40=140
缺货量s=0
相关成本tc（s，b）=0+40×6×10%=24元。
所以合理保险储备为40件，再订货点140件。
3）全年取得成本=7200×6+10000+（7200/4899）×500=53934.84元。
全年储存成本=20000+（4899/2）×（1－20/40）×6×10%+40×6×10%=20758.85元。
九、单项选择题。
1.某公司的现金最低持有量为3000元，现金余额的最优返回线为5500元，有价**的年利率为5%。如果公司现有现金10000元，根据现金持有量随机模式，此时应当用现金购买有价**的金额是（ b ）元。
a.9000
b.0 c.1000
d.7000
2.企业拟将信用期由目前的30天放宽为60天，预计赊销额将由1000万元变为1200万元，变动成本率为60%，等风险投资的最低报酬率为10%，则放宽信用期后应收账款占用资金的应计利息增加额为（c ）万元。
a.17b.5
c.7d.12
3.某公司根据现金持有量的存货模式确定的最佳现金持有量为60000元，有价**的年利率为6%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的年持有现金总成本为（a ）元。
a.3600
b.6000
c.7200
d.30000
4.信用条件为“2/10，1/20，n/30”，预计有40%的客户（按30天信用期所能实现的销售量计）享受2%现金折扣优惠，40%客户享受1%的现金折扣优惠，则平均收账期为（b ）天。
a.30 b.18
c.28 d.22
5.某零件年需要量7200件，日**量50件，每次订货成本300元，单位储存成本0.2元/年。
假设一年为360天，企业对该零件的需求是均匀的，不设置保险储备并且按照经济订货量进货，则经济订货量为（ a ）件。
a.6000 b.3600
c.3000 d.720
6.确定最佳现金持有量的方法中，下列说法不正确的是（a ）。
a.在存货模式中，最佳现金持有量指的是机会成本和管理成本之和最小的现金持有量。
b.随机模式建立在企业的现金未来需求总量和收支不可**的前提下。
c.存货模式的一个缺点是假定现金的流出量稳定不变。
d.在成本分析模式中， 最佳现金持有量指的是机会成本、管理成本和短缺成本之和最小的现金持有量。
7.根据存货经济订货量基本模型，经济订货量是能使（c ）的订货批量。
a.存货购置成本与变动储存成本相等。
b.取得成本与储存总成本相等。
c.变动订货成本与变动储存成本相等。
d.固定订货成本与变动储存成本相等。
8.应收账款是为了扩大销售和盈利而进行的投资，因此企业进行应收账款管理的目标是（ d ）。
a.缩短收账天数
b.减少资金占用额。
c.提高企业信誉
d.求得利润。
9.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为50000元，每次转换有价**的交易成本为400元，有价**的年利率为10%。达到最佳现金持有量的全年交易成本是（a ）元。
a.1000
b.2000
c.3000
d.4000
10.某公司目前的信用条件为“2/10，1/20，n/60”，年赊销收入3300万元，变动成本率70%，等风险投资的最低报酬率为10%，预计有60%的客户会在第10天付款，15%的客户在第20天付款，其余客户在信用期内付款，一年按360天计算，则该公司目前应收账款占用资金为（d ）万元。
a.24 b.220
c.15.4
d.154
财管作业和练习整合 附答案
第一次货币时间价值。请按复利思维框架下四种分析模式 出题模式 结合自身生活经验，各出一道题，并画图求解。请按年金现值思维框架下四种分析模式 出题模式 结合自身生活经验，各出一道题，并画图求解。请按年金现值思维框架下四种分析模式 出题模式 结合自身生活经验，各出一道题，并画图求解。每道题均要求清晰地画...
财管作业答案
某公司决定进行一项投资，投资期为3年，每年初投资2000万元，第4年初开始投产，投产时需垫支500万元营运资金，项目寿命期为5年，5年中企业每年的销售收入3600万元，每年的付现成本1200万元，所得税率为30 固定资产无残值，试计算该方案每年的现金流量。解 折旧 6000 5 1200 某企业计划...
注会财管题库03 附答案
一 单项选择题 本题型共14小题，每小题1.5分，共21分。每小题只有一个正确答案，请从每小题的备选答案中选出一个你认为正确的答案，用鼠标点击相应的选项。1 下列关于 有价值的创意原则 的表述中，错误的是 a 任何一项创新的优势都是暂时的。b 新的创意可能会减少现有项目的价值或者使它变得毫无意义。c...