第一部分。
2．单利 复利
3．设每年的存款额为a
4．设需n年。
查表，与2.143接近的值为：
期数 fvif
运用插值法，5．①
④设每笔支付a
②设存入等额金钱a
④设利率为i
查表，与1.3333值接近的值为。利率系数。
运用插值法，⑤设利率为i
设6笔支付金额为a
⑦有效年利率。
③设每年存入a，则。
a=6841(元)
同理可求出：
方案a是名义上的无风险，因为它的收益率确定，标准离差率为0，但风险是客观存在的。
③从上表看，应淘汰a方案，因为其v最大，风险最大，且收益又比较小。
9.①市场报酬率。
一个期望报酬率为15%的新股，低于风险在时所要求的必要报酬率16%，因此，这个新股不能投资。如果购买了期望报酬率为16%，才会觉得没有差异。
不应当投资（原因同上题）
第二部分营运资金管理。
1.（1）存货周转期=
应收账款周转期=
应付账款周转期=
现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。
108（天）
（2）目标现金余额=
3）b公司账龄较大，因为在总资产不变时，流动负债占总资产比率越高，则公司的盈利能力与风险同时提高。
可见流动资产比例越小，收益性越大。
4．注：资料（1）中加上7月份收入90000元。
现金预算单位：元。
5．（1）（元）
2）（元）3）（次）
4）①（元）
当平均现金余额为100000时，元）
当平均现金余额为0时，6．a方案：
增加利润：（元）
增加成本：坏账成本：（元）
机会成本：（元）
折扣成本：（元）
增加净损益：（元）
b方案：增加利润：（元）
增加成本：坏账成本：（元）
机会成本：（元）
折扣成本：（元）
增加净损益：（元）
所以应该选择b方案，可多获收益2510.56元。
7．（1）经济订货批量下的总成本。
2）当采购量为1000吨时的总成本。
3）当采购量为3000吨时的总成本。
通过比较，应选择每批订货批量为3000吨，其总成本最低。
选择第60天付款。
第三部分企业投资决策。
2．（1）甲方案年折旧额=20/5=4
4.6×pvifa（10％，5）－20=-2.561
（2）乙方案年折旧额=（24－4）/5=4
同理： =4.96 =4.84 =4.72
5.2×pvif（10％，1）+5.08×pvif（10％，2）
4.96×pvif（10％，3） +4.84×pvif（10％，4）
4.72×pvif（10％，5）－27= -3.768
两方案均不可行。
3．（1）甲方案。
年折旧费=（100－5）/5=19
39.1×pvifa（10％，5）+55×pvif（10％，5）－150=32.38
2）乙方案。
年折旧费=（120－8）/5=22.4
年摊销费=25/5=5
69.342×pvifa(10％，5)×pvif(10％，2)
73×pvif（10％，7）-210=44.59
选择乙方案。
4．年折旧费=6000/5=1200
ncf=(3600-1200-1200) ×1-30％)+1200=2040
考虑建设期：pp=3+6500/2040=6.19(年)
npv=2040×pvifa(10％,5)×pvif(10％,3)+500×pvif(10％,8)-2000
2000×pvif(10％,1)-2000×pvif(10％,2)-500×pvif(10％,3)
196.58(万元)
5．方案1：继续使用旧设备。
年折旧费=（100,000-10,000）/9=10,000
账面净值=100,000-10,000×5=50,000
残值收入及其净损失抵税=8,000+(10,000-8,000)×40％=8,800
继续使用旧设备的现金流出总现值为：
26,000-6,000×pvifa(10％,5)+4,000×pvifa(10％,4)
8,800×pvif(10％,5)=-30601.2
方案2：购买新设备。
年折旧费=（20,000-2000）/5=3600
残值收入及其净收入纳税=2500-（2500-2000）×40％=2300
购买新设备的现金流出总现值为：
20,000-4800×pvifa(10％,5)+1440×pvifa(10％,5)
2600×pvif(10％,5)
由于继续使用旧设备现金流出总现值小。
应继续使用旧设备。
6．年折旧费=（3000-3000×10％）/5=540
(1)①假设使用年限为4年。
875×pvifa(10％,4)+300×pvif(10％,4)
540×33％×pvif(10％,4)-3000
假设使用年限为3年。
=875×pvifa(10％,3)+300×pvif(10％,3)
540×2×33％×pvif(10％,3)-3000
假设最短年限为n，运用插值法。
3 -330.92n-3)/(4-3)=(0+330.92)/(100.36+330.92)
n 04 100.36n=3.77(年)
（2）他们的争论时没有意义的，因为现金流入持续时间达到3.77年，方案即为可行。
7．年折旧费=（540-40）/10=50
ncf=52+50=102
npv=102×pvifa(k,10)+40×pvif(k,10)-540=0
逐次测试法。
k=14％时，npv=2.832
k=15％时，npv=-18.182
利用插值法。
k-14％）/15％-14％)=0-2.832)/(18.832-2.832)
内含报酬率为14.13％﹥12％
方案可行。8．①继续使用现有机床各年现金流出量的现值为：
-80,000×pvifa(14％,5)-20,000×pvif(14％,2)+16,000×pvif(14％,5)
-281,716(元)
新式机床的各年现金流出量的现值为：
62,000-60,000×pvifa(14％,5)-20,000×pvif(14％,2)
16,000×pvif(14％,5)=-264,866(元)
应使用新式机床。
设新式机床的年使用费为a
9． ①购买甲设备：
每台年折旧费=
每年税后修理费1-4=
电大财务管理复习题
财务管理巩固提高题 白老师 一判断题。1.某债券的面值为1000元，票面年利率为12 期限为3年，每半年支付一次利息。若市场年利率为12 则其 小于1000元。1000 12 0。5 年金现值系数 6期，12 2 1000 复利现值系数 6，12 2 2.某企业资本总额为2000万元，负债和权益筹资...
电大财务管理作业四答案
作业四答案。一 单项选择题。1c.2d.3abc.4d.5c.6b.7a.8c.9a.注 单项选择题中，第3小题中将 属于 改为 不属于 二 多项选择题。1de.2abc.3abe.4ae.5bce.6ac.7abc.8abcde.9ace.10abcd.11abcde.12abce.13abcde...
电大财务管理
开放专科 财务管理期末考试试题及答案。一 单项选择题 从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的，并将其序号字母填入题中的括号里。每小题1分，共15分 1 下列不属于财务目标特征的有 b a 多元性 b 综合性 c 层次性 d 相对稳定性 2 当市场利率高于债券票面利率时，债券应当 c 发行。a 溢价...