第五章企业风险管理。
考情分析。本章属于2023年新增的章节，少部分内容是从原“企业内部控制”中独立出来的，大部分内容都是新增内容。在历年考试中涉及的知识点主要是风险管理策略，该内容在2023年教材中进行了调整，但依然属于本章的复习重点。
考点一企业风险管理概述。
一、企业风险及其分类。
（一）企业风险的含义。
企业风险的含义：企业风险是指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。一般用事件后果和发生可能性的组合来表达。
风险的内涵应从以下两个方面理解：
1.风险与目标实现相关。
目标不同，面临的风险就不同。
2.风险来自不确定性。
不确定性带来了不利影响，也带来了机遇，如果能够合理认识和有效管理企业风险，则有助于优化企业资源配置，创造更大的价值。
（二）企业风险的类别。
1.按照风险的内容分类可以分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险和法律风险等。
战略风险主要考虑：国内外宏观经济政策以及经济运**况、本行业状况、国家产业政策；科技进步、技术创新的有关内容；……
财务风险主要考虑：负债、或有负债、负债率、偿债能力；……
市场风险主要考虑：……
运营风险主要考虑：……
法律风险主要考虑：……
【提示】若题目要求根据资料分析企业面临的风险类别，则需结合各种风险类别主要考虑的因素进行判断。
2.按照能否为企业带来盈利等机会为标志可以分为危险性因素、控制性风险（或不确定风险）和机会风险。
危险性因素：损失的可能性；
控制性风险和机会风险：损失或收益的可能性。
3.按照**和范围可以分为外部风险和内部风险。
4.按照风险有效性可以分为固有风险和剩余风险。
固有风险：未采取内控和风险管理而其本身就存在的潜在风险；
剩余风险：采取内控和风险管理后剩下的风险；未被管理的风险。
此外，按照作用的时间分为短期、中期和长期风险。
二、企业风险管理的作用与构成要素。
（一）企业风险管理的作用。
1.企业风险管理的概念。
企业风险管理是一个过程，它由一个主体的董事会、管理层和其他人员实施，应用于战略制定并贯穿于企业之中，旨在识别可能会影响企业的潜在事件，并通过管理风险使不利因素控制在该企业的可承受范围之内，并为企业目标的实现提供合理保证。
注意：服务于战略，实现一个或多个目标，强调组合观。
2.企业风险管理的主要作用。
（1）协调企业可承受的风险容量与战略。
（2）增进风险应对策略。
（3）抑减经营意外和损失。
（4）识别和管理贯穿于企业的风险。
（5）提供对多重风险的整体应对。
（6）抓住机会。
（7）改善资本调配。
注意：一般情况下，风险的复杂程度与风险的贡献程度之间的关系可以用下图表示。
（二）企业风险管理的构成要素。
1.内部环境（基础）
2.目标设定。
3.事件识别。
4.风险评估。
5.风险应对。
6.控制活动。
7.信息与沟通。
8.监控评价。
【提示】企业风险管理的构成要素可以和内部控制的五要素联系起来理解。
三、企业风险管理的目标、主要特征和基本原则。
1.目标。企业风险管理的目标在于使企业落实风险管理责任、加强对重大风险因素的识别及评估、为决策提供有价值的信息。
2.主要特征。
（1）战略性。
（2）全员参与。
（3）双面性。损失和收益/风险和报酬。
企业全面风险管理的商业使命是：①将危险因素损失控制在最小；②不确定性管理；③机会风险绩效最优化。
（4）系统性。战略、财务、运营、合规等。
（5）专业性。
3.基本原则。
（1）匹配性。确定与企业的风险水平相匹配的风险管理行为。
（2）融合性。风险管理行为应当渗透到企业的日常运营中，与其他经营活动相融合，避免风险管理游离于经营活动之外。
（3）综合性。由于风险的多样性和复杂性，需要采用综合性的管理手段，风险评估、应对的管理手段呈多样性。
（4）动态性。风险是动态的，风险管理行为也应当是动态的，应通过监控评价应对风险的突发以及变化。
四、企业风险管理与其他管理体系的关系。
1.企业风险管理与企业管理。
企业风险管理贯穿于企业管理过程，但从属于企业管理。
2.企业风险管理与内部控制。
与内部控制相比，全面风险管理所应对的是企业的所有风险，内部控制通常控制的是企业内部可控的风险。
内部控制与风险管理不是对立而是协调统一的整体。在我国内部控制规范体系下，加强内部控制是为了防范控制风险，促进企业发展目标的实现，而风险管理目标也是促进企业实现发展目标，两者都要求将风险控制在可承受的范围以内。
注意：由于未来的不确定性，良好的风险管理仅能够为管理层提供关于企业目标实现的合理保证。
考点二企业风险管理方法。
一、企业风险管理流程及具体方法。
企业风险管理流程：
目标设定。（一）目标设定：前提。
目标设定环节应确定风险容量和容限。
风险容量：董事会风险偏好；可承受的风险水平；
风险偏好：高、中、低，由董事会确定；定性表示；
可承受的风险水平：定量表示；主要决定因素包括：财务实力是否雄厚、运营能力是否高效、企业及品牌声誉是否坚不可摧、企业营运市场的竞争能力等。
风险容限：相对于目标实现所能接受的偏离程度。
（二）事件识别。
1.事件识别是识别可能会对企业产生影响的潜在事件，并分别确定是否是机会或者会对企业成功实施战略和实现目标的能力产生负面影响。
2.事件识别要针对目标进行，充分考虑可能给企业带来有利或不利影响的内部因素和外部因素，再在此基础上考虑各项因素的重要性，从而进一步分析相关事件。
外部因素：经济；自然环境；政治。
社会；技术；市场；产业。
法律；信用；竞争对手。
内部因素：基础结构；人员；流程。
信息系统技术能力；研发能力。
财务状况；企业声誉；市场地位。
3.事件识别建立在广泛的信息搜集基础上，既要考虑已经发生的，还要着眼未来。
事件识别技术：调查问卷、风险组合清单、分析、损失事件数据追踪、内部审计、流程图等。
4.企业处于不同时期所进行的事件识别的重点或关键因素是不同的。在多种情况下，多个事件可能影响一个目标的实现，通常使用鱼骨图或潜在事件分类图表示。
（三）风险评估。
风险评估是在事件识别的基础上，进一步考虑潜在事件影响企业目标实现的程度，为风险应对策略提供支持。
采用定性和定量相结合的方法，从发生的可能性和影响程度两个方面对事件进行评估。
1.风险评估方法。
风险评估需要定性、定量以及定性与定量相结合。
定性技术：列举风险清单、风险评级和风险矩阵等方法；
定量技术：概率技术和非概率技术，概率技术包括风险“模型”（风险价值、风险现金流量和风险收益）、损失分布、事后检验等，非概率技术包括敏感性分析、情景分析、压力测试、设定基准等。
典型的风险评估方法。
2.风险评估描述。
（1）具体事件的风险地图绘制。
风险评估要对所列出的风险清单和风险评级分别分析发生的可能性和影响程度。主要包括：
①分析风险可能性；
②分析风险影响程度；
③确定风险重要性水平。
（2）从企业整体角度风险评估描述。
（四）风险应对。
风险应对就是要保证通过对不利事件、有利事件的分析后，所选择实施方案将剩余风险控制在期望的风险容量和风险容限以内。风险应对策略包括：
风险承受。风险规避。
风险分担。风险降低。
（五）风险监控与评价。
风险监控与评价通过持续的监控活动、专门评价或两者相结合完成。
业务部门负责持续性监控；风险管理部门和审计部门负责专项评价；特定单元或机构进行自我评价。
风险监控中发现的重要缺陷向上级部门报告，重大缺陷应向公司管理层或董事会报告。
二、危险性因素、控制性风险（或不确定性风险）和机会风险的管理。
（一）危险性因素管理。
危险性因素：诈骗、信息系统崩溃、影响声誉的意外事件、市场地位挑战、损害安全与财产。
按照事前、事中、事后控制，危险性因素管理的措施分为损失预防、损失管制及成本控制，以降低发生的可能性或影响程度。
（二）控制性风险（或不确定风险）管理。
侧重于满足合规性要求，对日常运营中的不确定性进行管理，不为获取超额回报。
较典型的风险应对方式是金融衍生品、套期保值、保险等风险对冲或转移措施。金融衍生品的形式主要有：远期合约、互换交易、**、期权、套期保值、保险。
不确定风险管理并不限于上述各种方法，而是根据市场的各种可能性综合采用各种方法。
（三）机会风险管理。
机会风险管理是企业刻意承担的、旨在竭力推进企业目标（获得高额回报等）实现的风险。评估新业务、关注新客户。
机会风险应尽量通过量化或半量化的手段评估，可通过对企业财务、基础结构、声誉、市场地位各项影响因素的分别评估，获得企业风险敞口的数值，从而确定是否接受新业务。
考点三企业风险管理体系及其建立。
企业风险管理体系至少包括：
（1）风险管理理念和组织职能体系；
（2）风险管理策略；
（3）风险管理基本流程及文本记录和报告；
（4）风险管理信息系统；
（5）风险管理文化培训。
一、风险管理理念和组织职能体系。
1.风险管理理念。
企业应建立统一的风险管理理念——如何识别风险、承担哪些风险，以及如何管理这些风险，形成对风险统一的信念和态度，从而在做任何决定时都考虑风险。
2.风险管理组织职能体系。
明确风险管理组织架构及各自职责是开展全面风险管理的必要条件。风险管理的组织机构：
第一道防线：企业员工、业务部门、管理层。
第二道防线：专业风险管理人员、风险管理委员会、审计委员会。
第三道防线：董事会。
3.关注风险管理者执业素质。
2023年高级会计师考试辅导高级会计实务 第3章
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2023年高级会计师考试辅导高级会计实务 第5章
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