一． 单选 15个，30分。
二． 多选5个，15分。
三． 判断10个，10分。
四． 名词解释 5个，10分。
五． 简单题 3个，15分。
六． 计算题2个，20分。
一．二．三．《财务管理学学习指导书》
四．名词解释。
1. 财务管理。
财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
2. 财务活动。
财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
3. 财务关系。
财务关系是指企业在组织财务活动过程与各有关方面发生的经济关系。
4. 时间价值。
时间价值是资金随时间延续而增加的价值。
5. 年金。
年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。
6. 资金成本（资本成本）
资金成本是指企业各种资本的价值构成及比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。
7. 总资产周转率。
总资产周转率是企业销售收入与资产平均总额的比率。
8. 存货周转率。
存货周转率是企业一定时期的销售成本与存货平均余额的比率。
9. 应收账款周转率。
应收账款周转率指企业一定时期赊销收入净额与应收账款平均余额的比率。
10. 企业筹资。
企业筹资是指企业作为筹资主体，根据经营活动、投资活动和资本结构调整等需要，通过一定的金融市场和筹资渠道，采用一定的筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的活动。
11. 筹资渠道。
筹资渠道是指企业筹集资本**的方向与通道，体现资本的渠道和流量。
12. 现金。
现金是指企业以各种货币形态占用的资产，包括库存现金、银行存款及其他货币资金。
13. 租赁。
租赁是由出租人向承租企业提供租赁设备，并提供设备维修保养和人员培训的服务性业务。
14. **。
**是股份****为筹措股权资本而发行的有价**。是持股人拥有公司股份的凭证，它代表持股人在公司中拥有的所有权。
15. 债券。
债务是债务人为筹集债务资本而发行的，约定在一定期限内向债务人还本付息的有价**。
16. 商业信用。
商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是指企业之间的一种直接信用关系。
17. 筹资方式。
筹资方式指企业筹集资本**的方向与通道，体现资本的渠道和流量。
18. 单利。
单利是指一定期间内只根据本金计算利息，当期产生的利息在下一期不作为本金，不重复计算利息。
19. 复利。
复利是指不仅本金要计算利息，利息也要计算利息，即通常所说的“利滚利”。
五．简单题。
1. 财务管理的五大环节。
1） 财务**。
2） 财务决策，是财务管理的核心。
3） 财务计划。
4） 财务控制。
5） 财务分析。
2. 银行借款的程序。
1） 企业提出申请。
2） 银行进行审批。
3） 签订借款合同。
4） 企业取得借款。
5） 企业偿还借款。
3. 增资发行。
1） 开股东大会，做出发新股的决议。
2） 申请，提交（申请书，公司章程，发起人认购情况等）
3） 公布招股公告，前承销协议，制作任务书。
4） 认购股份，缴纳股款，交割**。
5） 开股东大会，改选董事会，监事会。
4. 设立发行。
1） 发行人认购股份30%以上，如果100%（发起设立）至（5）；如果小于100%
2） 申请，提交（申请书，公司章程，发起人认购情况等）
3） 公布招股公告，前承销协议，制作任务书。
4） 招认股份，缴纳股款。
5） 开创立大会，选举董事会，监事会。
6） 去工商办理设立登记，交割**。
5. 股利发放的程序。
先由董事会提出股利分配预案，然后提交股东大会决议通过才能进行分配。股东大会决议通过股利分配预案之后，要向股东宣布发放股利的方案，并确定股权登记日、除息日和股利发放日。
6. 股利政策的类型。
1）剩余股利政策。
2）固定股利政策。
3）稳定增长股利政策。
4）固定股利支付率股利政策。
5）低正常股利加额外股利政策。
7. 股利的类型。
1、现金股利 2、**股利 3、财产股利 4、负债股利。
8. 财务活动及其内容。
企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
企业财务活动包含的四个方面包括：
1、 企业筹资引起的财务活动。
2、 企业投资引起的财务活动。
3、 企业经营引起的财务活动。
4、 企业分配引起的财务活动。
9. 普通股与优先股的区别。
10. 现金持有动机和成本。
动机：1、交易动机。
2、补偿动机。
3、谨慎动机。
4、投机动机。
成本：1、 机会成本。
2、 管理成本。
3、 短缺成本。
4、 转换成本。
11. 应收账款功能和成本。
功能：1、增加销售的功能。在市场竞争比较激烈的情况下，赊销是促进销售的一种重要方式。
2、减少存货的功能。企业持有产成品存货，要追加管理费、仓储费和保险费等支出；相反，企业持有应收账款，就不需要上述支出。
成本：1、应收账款的机会成本。企业资金如果不投放于应收账款，便可用于其他投放并获得收益，如投资于有价**便会有利息收入。
2、应收账款的管理成本。主要包括：1）调查顾客信用情况的费用 ；2）收集各种信息的费用； 3）账簿的记录费用； 4）收账费用； 5）其他费用。
3、应收账款的坏账成本。应收账款因故不能收回而发生的损失，就是坏账成本。
12. 存货的功能和成本
功能：1、 储存必要的原材料和在产品，可以保证生产正常进行；
2、 储存必要的产成品，有利于销售；
3、 适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本；
4、 留有各种存货和保险储备，可以防止意外事件造成的损失。
成本：1、采购成本。采购成本由买价、运杂费等构成。
2、订货成本。订货成本是指为订购材料、商品而发生的成本。
3、储存成本。储存成本包括管理成本和机会成本。
4、缺货成本。
六．计算题。
1.四海公司20x9年需要追加外部筹资49万元；公司敏感负债与销售收入的比例为18%，利润总额占销售收入的比率为8%，公司所得税税率为25%，税后利润50%留用公司；20x8年公司销售收入为15亿元，预计20x9年增长5%。
要求：试测算公司20x9年（1）公司资产增加额（2）公司留用利润。
2.八发公司2023年长期资本总额为1亿，其中普通股6000万元（240万股），长期债务4000万元，利率10%。假定公司所得税为40%。
2023年公司预订将长期资本总额增至1.2亿元，需要追加筹资2000万元。现有两个追加筹资方案可供选择：
1）发行公司债券，票面利率12%；
2）增发普通股80万。预计2023年息税前利润为2000万元。
要求：（1）测算两个追加方案下无差别点的息税前利润和无差别点的普通股每股收益；
（2）测算两个追加法案下2023年普通股每股收益，并据以做出选择。
3. 某公司考虑用一台新的、效率更高的设备来代替旧设备。旧设备原购置成本为40000元，已经使用5年，顾忌还可以使用5年，已提折旧20000元，假定使用期满后无残值。
如果现在将设备**可得价款10000元，使用该设备每年可获得收入50000元，，每年的付现成本为30000元。该公司现准备用一台新的设备代替原有的旧设备。新设备的购置成本为60000元，估计可使用5年，期满有残值10000元，使用新设备后，每年收入可达80000元，每年付现成本为40000元。
假设该公司的资金成本为10%，所得税为30%，试做出该公司是继续使用旧设备还是对其进行更新的决策。
4. 新宇公司全年需要甲零件1200件，每次订货成本为400元，每件存货的年储蓄成本为6元。计算新宇公司的经济批量。
5.某企业全年需要某种零件5000个，每一订货成本为300元，没见年储存成本为3元，最佳经济批量订货批量是多少？如果每年**35元，一次订购超过1200件可得到2%的折扣，则企业应选择以多大批量订货？
6．（p131 例4—6）倘若该企业20x9年由于情况变化，敏感资产项目中的存货与营业收入的比例提高为17.6%，敏感负债项目中应付账款与营业收入的比例降低为17.5%，预计长期借款（系非敏感负债项目）增加65万元。
针对这些变动，该企业20x9年有关的资本需要的**调整如下：
利润**表。
20x9年度单位：万元。
7.假设所需零件的每件**为10元，但如果一次订购超过600件，可给予2%的批量折扣，请问应以多大批量订货？
8.拓扑公司考虑用一台新的效率更高的设备来代替旧设备，以减少成本，增加收益。旧设备采用直接折旧法，新设备采用年数总和法折旧，公司的所得税税率为33%，资金成本为10%，不考虑营业税的影响，其他情况见表8-4.
试做出该公司是继续使用旧设备还是对其进行更新决策。
财务管理期末复习
一 考试题型与分值分布。1 单选题 20分。2 多选题 20分。3 判断题 10分。4 计算题 50分。或。1 单选题 20分。2 多选题 20分。3 判断题 10分。4 简答题 10分。5 计算题 40分。二 复习大纲。1 全面复习教材各章节内容。2 深读教材，理解知识点，熟悉例题。三 复习重点章...
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递延年金在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期有等额的系列收付款项的年金。普通年金也称后付年金，指每期期末有等额收付款项的年金。风险报酬是投资者因冒风险进行投资而要求的超过无风险报酬额外的报酬。系统性风险又称市场风险，不可分散风险，贝塔风险，是分散化之后仍然残留的风险。非系统性风险又称可分散风...
财务管理期末复习
2013 财务管理 期末参考习题。1.补偿性余额的存在，对借款企业的影响有 b a 增加了应付利息b 减少了可用资金c 提高了筹资成本d 减少了应付利息。2.下列表达式不正确的是 a a.应收账款机会成本 赊销业务所需资金 资金成本率b.赊销业务所需资金 应收账款平均余额 变动成本率c.应收账款平均...