投资学作业计算题二。
1，已知β1=0.85，β2=1.3，σm2=0.09，给定下列信息和单因素模型假设，**1和**2之间的协方差为多少？
解：2， 假设：
构建一个有x和y构成的组合，2/3投资于x，1/3投资于y。
、在单因素模型的假设下组合的残差方差？
、不在单因素模型的假设下组合的残差方差？
解：3，回答2－5题。
假设该组合有a和b简单加权构成，各占百分之50.
组合的贝塔系数是多少？
在单因素模型的假设下计算组合的残差方差。
在单因素模型的假设下计算组合的方差。
解：4. 补齐下表空白：市场因素的方差是0.0016
解：5. 考虑下面的单因素经济体系的资料，所有资产组合均已充分分散化。
现假定另一资产组合e也充分分散化，贝塔值为0.6，期望收益率为 8%，是否存在套利机会？如果存在，则具体方案如何？
解：资产组合f的预期收益等于无风险收益，因为它的贝塔值等于0.资产组合a的风险溢价比率为：
（12%－6%）/1.2=5%,而资产组合e的比率却只有（8%－6%）/1.2=3.
33%，说明存在风险套利机会。例如，可以通过持有相等的资产组合a和资产组合f构建一个资产组合g，其e(rg)=0.5×12%＋0.
5×6%=9%;βg=0.5×1.2＋0.
5×0=0.6.比较g和e, β相同，但收益率更高。
因此，通过**资产组合g和卖出等量的资产组合e，可以获得套利机会，收益为e(rg) －e(re)=(9%＋0.6×f) －8%＋0.6×f)=1%
6，已知**a和**b的相关系数为0.5，σm2=0.1
解：①a和b的贝塔因子是多少？
单因素模型下，a和b的协方差是多少？
a和b的真实协方差是多少？
假设一个资产组合，wa=0.4,wb=0.6,组合的贝塔为多少？
用马克维茨模型求d的组合方差。
用单因素模型关系计算d的组合方差。
投资学作业
题目 机会成本。目录 1 基本概念。2 前提条件。3 机会成本的特点。4 机会成本的计算。5 案例分析。6 机会成本在决策中重要性。1 基本概念。机会成本是决策分析中经常使用的一个特定成本概念。在决策分析过程中，从多个备选方案中选取最优方案而放弃次优方案，从而放弃次优方案所取得的利益称为损失。这种由...
投资学作业
作业一 1 m公司发行债券筹资，债券的票面价值为100元，票面利率10 期限5年，共发行1 000万张 目前市场上的必要收益率是8 试计算 1 如果债券不计复利，到期一次还本付息，债券的发行 是多少？2 如果债券每年付息一次，到期还本，则债券的发行 又是多少？3 如果债券的现行市场 是108.75元...
投资学作业
家具公司的项目投资分析。永鑫家具 的项目投资初步分析。1 项目概况。永鑫家具 是一个具有一定规模与实力的综合性木器生产加工企业。公司在完善生产制造的同时，不断加大营销范围。营销区覆盖到北京 天津 河北 山东 山西 内蒙等大中城市以及周边地区。永鑫家具 是一家集设计 生产 销售一条龙的全面发展型企业，...