《投资学》练习题（二）
一、选择题。
1.( 是金融资产。
a.债券b.机器 c.**和c
2.短期国库券在二级市场的出价是（ ）
a.交易商愿意**的**b.交易商愿意购买的**。
c.高于短期国库券的卖方** d.投资者的购买**。
3.投资银行（ ）
a.是**发行者和投资者之间的媒介。
b.是公司的顾问，帮助它们分析财务需求，为新发行的**寻找买家。
c.接受储户的存款并把它们贷给公司 和b
4.下列哪种是共同**对于投资者的作用？(
a.保存和管理记录b.分散化和可分性c.专业管理d.上述各项均正确。
5.你以2 0美元购买了一股**，一年以后你收到了1美元的红利，并以2 9美元卖出。你的持有期收益率是多少？( a.45% b.50c.5d.40%
6.在均值-标准差坐标系中，无差异曲线的斜率是( )
a.负b.0c.正d.向东北。
7.投资者把他的财富的3 0%投资于一项预期收益为0.15、方差为0.04的风险资产，7 0%投资于收益为6%的国库券，他的资产组合的预期收益为( )标准差为( )
a.0.114；0.12 b.0.087；0.06 c.0.295；0.12 d.0.087；0.12
8.有风险资产组合的方差是( )
a.组合中各个**方差的加权和 b.组合中各个**方差的和。
c.组合中各个**方差和协方差的加权和 d.组合中各个**协方差的加权和。
9.无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.
12。根据cap m模型，贝塔值为1.2的**x的期望收益率是( )a.
0.06 b.0.
144 c.0.12d.
0.132
10.美林公司出版的《**风险评估》，用最近( )个月的数据来回归计算。
a.12b.36c.60d.120
是2024年由( )提出的。
a.林特纳 b.莫迪格利安尼和米勒 c.罗斯 d.夏普。
12.如果你相信逆转效应，(
a.如果你在上一阶段持有**，那么在这个阶段就买债券。
b.如果你在上一阶段持有债券，那么在这个阶段就买**。
c.在该阶段买进在上一阶段表现较差的** d.做空。
13.为了从债券信誉评级机构获得高信誉等级，企业应具有( )
a.较低倍数的获利额对利息比b.低债务产权比。
c.高速动比率和c
14.向上的收益率曲线是一种( )收益率曲线。
a.正常的 b.隆起的 c.反向的 d.平坦的。
15.欧式看涨期权可以如何执行？(
a.在未来的任何时刻b.只能在到期日。
c.在标的资产的市值低于执行**时 d.在红利分派之后。
1.衍生**的一个例子是( )
a.通用汽车公司的普通** b.美孚**的看涨期权。
c.商品的**合约和c
2.商业票据是由谁为筹资而发行的短期**？(
a.联邦储备银行 b.商业银行 c.大型著名公司 d.纽约**交易所。
3.“****”基于( )
a.投资银行从公司****，然后卖给公众。
b.投资银行答应帮助公司以一个较好的**销售**。
c.投资银行为投资银行公司制定了最好的市场策略
4.共同**的年终资产为457 000 000 美元，负债为17 000 000美元。如果**在年终有24 300 000股，那么共同**的净资产价值是多少？(
a.18.11美元 b.18.81美元 c.69.96美元 d.7.00美元。
5.下面哪一项决定了实际利率水平？(
i.公司和家庭储蓄的供给ii.对投资资金的需求。
iii. **对资金的净供给或需求。
a.只有ib.只有ii c.只有i、ii
6.在均值-标准差坐标系中，有关风险厌恶者的无差异曲线哪一个是正确的？(
a.它是有相同预期收益率和不同标准差的投资组合轨迹。
b.它是有相同标准差和不同收益率的投资组合轨迹。
c.它是收益和标准差提供相同效用的投资组合轨迹。
d.它是收益和标准差提供了递增效用的投资组合轨迹。
7.考虑5%收益的国库券和下列风险**：
**a：期望收益= 0.15；方差=0.04 **b：期望收益= 0.10；方差=0.0225
**c：期望收益= 0.12；方差=0.01 **d：期望收益= 0.13；方差=0.0625
风险厌恶者将选择由国库券和上述风险**之一组成的哪一个资产组合？(
a.国库券和**ab.国库券和**b
c.国库券和**cd.国库券和**d
8.当其他条件相同，分散化投资在那种情况下最有效？(
a.组成**的收益不相关b.组成**的收益正相关。
c.组成**的收益很高d.组成**的收益负相关。
9.对市场资产组合，哪种说法不正确？ (
a.它包括所有**b.它在有效边界上。
c.市场资产组合中所有**所占比重与它们的市值成正比。
d.它是资本市场线和无差异曲线的切点。
10.美林公司出版的《**风险评估》，用( )代替市场资产组合。
a.道·琼斯工业平均指数 b.道·琼斯运输业平均指数。
c.标准普尔500指数 d.威尔希尔5000指数。
11.一个( )资产组合是完全分散化的，对一个因素的贝塔值为1，对另一个因素的贝塔值为0。a.因素b.市场c.指数和b
12. (更关心公司**在过去的市场表现，而不是其未来收益的潜在决定因素。
a.信用分析家 b.基本面分析家 c.系统分析家 d.技术分析者。
13.在发行时，息票债券通常都是( )
a.高于票面价值b.接近或等于票面价值。
c.低于票面价值d.与票面价值无关。
14.根据预期假说，正常的收益率曲线表示( )
a.利率在将来被认为是保持稳定的 b.利率被认为将下降。
c.利率被认为将上升 d.利率被认为先下降，再上升。
15.一张美国**电报公司**的当前市值是5 0美元。关于这种**的一个看涨期权的执行**是4 5美元，那么这个看涨期权( )
a.处于虚值状态 b.处于实值状态。
c.与美国**电报公司**市价是4 0美元相比能获得更高的卖价 和c
1.最先采用转手抵押**的是( )
a.大通银行b.花旗银行。
c.美国联邦国民抵押协会d.**国民抵押协会。
2.下面哪项内容最有效地阐述了欧洲美元的特点？(
a.存在欧洲银行的美元 b.存在美国的外国银行分行的美元。
c.存在外国银行和在美国国土外的美国银行的美元 d.存在美国的美国银行的美元。
3.二级市场包括( )a.美国**交易所中的交易b.柜台交易。
c.与投资银行有关的交易。
4.分散化的组合有年终资产279 000 000美元，负债43 000 000美元。如果它的n ** (净资产价值)是42.13美元，**有多少股。
a.43 000 000 b.6 488 372 c.5 601 709 d.1 182 203
5.曾在经济衰退时表现良好的投资是。
a.商品b.国库券 c.**和债券 d.**。
6.在收益-标准差坐标系中(纵坐标轴代表收益，横坐标轴代表标准差)，下列哪一项是正确的？( i. 投资者个人的无差异曲线可能相交。
ii. 无差异曲线的斜率是负的。
iii. 在一系列的无差异曲线中，最高的一条代表的效用最大。
i v. 两个投资者的无差异曲线可能相交。
a.只有i、i i
b.只有i i、i i i
c.只有i、i v
d.只有i i i、i v
7.酬报-波动性比率在下列哪一项中是有用的？(
a.测量收益的标准差b.理解收益增加如何与风险增加相关。
c.分析不同利率债券的收益d.评估通货膨胀的影响。
8.风险资产的有效边界是( )
a.在最小方差资产组合之上的投资机会 b.代表最高的收益/方差比的投资机会。
c.具有最小标准差的投资机会和b都正确。
9.关于资本市场线，哪种说法不正确？(
a.资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点。
b.资本市场线是可达到的最好的市场配置线。
c.资本市场线也叫作**市场线。
d.资本市场线斜率总为正。
10.根据指数模型，两个**之间的协方差是( )
a.由同一个因素，即市场指数的收益率对它们的影响决定的。
b.非常难于计算 c.与行业的特殊情况有关 d.通常是负的。
11.利用**定价错误获得无风险收益称作( )
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