1、**：**是由股份****在筹资资本时向投资者或出资人发行的股权凭证，代表所有权。
2、普通股：普通股是指在公司经营管理，盈利和财产分配上享有普通权利的股份，代表债权债务偿付要求和优先股求偿权和收益权要求之后对公司盈利和剩余财产的索取权。
3、优先股：优先股是指在利润分红和剩余财产分配上面优先于普通股的股份。
4、**投资**：一种实行组合投资，专业管理，利益共享，风险共担的集合投资方式。
5、契约型**：以《信托法》为基础，当事人各方订立的信托契约，由**发起人发起设立的**。
6、公司型**：以《公司法》为基础设立的，通过发行**单位筹集资金并投资于各类有价**的**。
7、封闭式**：**在设立初期**总数就已确定，**在存续期内**单位数目一般不会发生变化，但出现**扩募的情况除外。
8、开放式**：**的股份总数是可以变动的，即可以向投资者销售任意多的**单位，也可以应投资者的要求，赎回已发行的**单位。
9、**市场：所有**发行和交易的场所。
10、一级市场：**发行的市场，由**发行人，投资者，投资银行组成。
11、二级市场：**流通的市场，是指已发行**交易的市场。
12、有效市场：市场在决定****时，完全正确地反应出所有有关信息。
13、弱式有效市场：该市场****反应一切可以从过去的市场交易中获得的信息。
14、半强势有效市场：该市场****不仅反应了历史**信息，还反应了其他一切公开信息。
15、强势有效市场：该市场的****基本反应了所有信息。
16、创业板市场：是指专门协助高成长的新兴创新公司特别是高科技公司筹资并进行资本运作的市场，有的也称为二板市场、另类**市场、增长型**市场等。
17、经济周期：是指经济活动沿着经济发展的总体趋势所经历的有规律的扩张和收缩。
1、简述投资管理过程的步骤：设定投资政策，分析**，构建投资组合，调整投资组合，评价投资组合业绩。
2、金融中介的基本功能：期限中介；提供支付机制；降低签订合同和处理信息成本；通过分散化降低风险。
3、金融市场的基本功能：提供了流动性；买方和卖方的相互作用形成了资产交易的**从而确定了金融资产的收益率；降低了交易的搜寻成本和信息成本。
4、什么是货币市场，什么是资本市场，二者的功能和区别是什么？
1）定义：货币市场是指期限为1年或1年以内金融资产的交易市场，也称为短期资金市场。
功能：满**易者的临时资金需求，有较高的流动性。
2）定义：资本市场是指期限为1年以上的金融资产的交易场所。
功能：满足投资者资金保值增值等需求。
5、初次公开发行的程序：投资人和投资银行的双向选择，组建承销团和分销团，组织ipo小组，实施上市辅导，尽职调查，制定与实施重组方案，制定发行方案，准备募股文件及报批，路演，**发行定价，稳定**，发布墓碑广告，解散承销团和分销团、办理清算事宜。
6、二级市场的作用：为投资者提供了流动性，有利于公司资金的募集；二级市场上的****走势灵敏地反应了资金的供求状况、行业前景，宏观经济等指标，帮助投资者更好地进行经济**和分析；有效地监督管理层进行正确，有效的管理。
7、**监管的目标：建立高效公平的**市场，即建立一个充分发挥资金配置作用，合理竞争，信息透明，交易成本低的市场。
8、**监管的原则：依法管理；三公；自愿；**监管与自律约束。
1、**估值的方法？（详细参考书p183~p189）
1）基于资产负债表的方法：账面价值法和重置成本法。
2）基于现金流量的估值方法：根据净现值和内部报酬率可以有下面三种股利折现模型。
0增长模型；固定股利增长模型；多阶段增长模型。
3）乘数估值法。
2、基本面分析包括哪些？（详细参考书p153~p165）
1）宏观经济分析。
宏观经济形势：gdp，通货膨胀率；失业率；利率；汇率；政治因素；社会心理因素。
经济周期：先行指标，同步指标；滞后指标。
宏观经济政策：货币政策，财政政策。
2）行业经济分析。
行业类型：四种市场结构（完全竞争，垄断竞争，寡头垄断，完全垄断）
行业生命周期：初创期，成长期，成熟期，衰退期。
对经济周期的敏感度：销售额对经济周期的敏感性；经营杠杆；融资杠杆。
3）财务分析：以哈佛分析框架为主。
3、投资绩效的评价（详见书p313~p317)
1）马科维茨方差：投资者可以先确定投资组合的收益率，再根据模型确立哪一个组合的风险是最小的，从而选择投资组合。
2）夏普测度。
3）特雷诺比率。
4）詹森指标。
5）估价比率。
6）mm理论。
7）差异收益率。
8）绩效衡量比较。
1、投资的目的：资金保值；资本增值；经常性收益。
2、债券的基本要素：面值；票面利率；付息期；偿还期。
3、债券的特点：收益性，偿还性，流通性；安全性。
4、**的特征：不可偿还性，参与性，流通性，收益性，风险性。
5、普通股的权利：参与公司决策；优先认购**；利润分配权；剩余财产分配。
6、优先股权利：优先分配权；剩余财产优先分配。
7、金融市场的参与者：对冲者（保值者）、套利者、投机者。
8、**市场：固定收益**市场和权益市场组成，也由一级市场和二级市场组成。
9、**市场的功能：资本定价；资金筹措；资本配置。
10、二级市场：由**交易所和场外市场组成。
11、**交易所的功能：为投资者变现提供场所；持续地形成****，维持市场活力；集中**，合理配置。
12、场外市场分类：柜台市场（创业板）；第三市场；第四市场。
13、场外市场和**交易所的区别？
1）**的形成不同；（2）场所不同；（3）交易规则灵活度不同。
14、投资过程中投资者面临的风险：流动性风险；企业经营风险；违约风险。
15、马科维茨2024年给出n个风险资产最优组合模型，托宾2024年在加入为无风险资产。
年瓦尔拉斯首次提出一般均衡理论观点，2024年冯。诺依曼和摩根斯坦引入效用函数，2024年阿罗和德布鲁证明一般均衡理论。
年开始，莫迪利亚尼和米勒逐渐提出mm定理，创立公司财务学科，提出无套利假设。
18、威廉。夏普（1964），lintner(1965),mossin(1966)提出资本资产定价模型。
19、资本配置线，资本市场线，**市场线的含义。
年布莱克提出来零β的资本资产定价模型。
21、因素模型：描述**收益率生成的过程。
22、有效市场假说的提出过程：2024年法国数学家巴舍利耶进行开创性研究；2024年，莫里斯。肯德尔提出股价随机漫步；法马20世纪60年代正式提出有效市场假说。
2024年罗伯茨提出有效市场的划分。
注：本提纲建立在自己看完整本教材的前提下）
国际投资学复习提纲 1
第一章国际投资导论。一 投资与国际投资的含义。一 投资。在西方发达资本主义国家，投资通常是指为获取利润而将资本投放于企业的行为，主要是通过购买国内外企业发行的 和公司债券来实现。所以，在西方，投资一般是指间接投资，主要介绍如何计算 和债券的收益 怎样评估风险和如何进行风险定价，帮助投资者选择获利最高...
国际投资学复习提纲
第一章国际投资导论。一 投资与国际投资的含义。一 投资。在西方发达资本主义国家，投资通常是指为获取利润而将资本投放于企业的行为，主要是通过购买国内外企业发行的 和公司债券来实现。所以，在西方，投资一般是指间接投资，主要介绍如何计算 和债券的收益 怎样评估风险和如何进行风险定价，帮助投资者选择获利最高...
投资学复习
投资过程 投资目标的设立投资策略的选择资产的价值分析投资组合的构建。做市商 通过提供买卖 为金融产品制造市场的商。做市商制度 以做市商 形成交易 驱动交易实现的 交易方式。交易的主要程序 1 开户与委托 2 确定与成交 3 清算与交割。大宗交易 每一笔买卖超过某一数量的交易。金融市场一体化对金融市场...