2023年北大光华考研真题 微观 统计 金融

发布 2022-06-13 13:21:28 阅读 5935

微观部分是复制的另一位研友的,不过看到他有些错误,于是复制过来修改一下,但我有些小细节也有点记忆不清了,仅供大家参考吧。他回忆的是微观和金融,叫aboyabot

微观部分:1. 一个消费者消费食油(x1)和大米(x2),一单位食油**是2元加1单位粮票。

一单位大米的**是1元加2单位粮票。此人拥有60元钱和30张粮票。效用函数是u(x1,x2)=x1x2+10x2。

(1)当货币和粮票不能互换的情况下,画出可能的x1和x2消费集。求出最优消费量。(2)假若存在黑市交易,该消费者可以以一元钱**或者卖出一单位粮票,在图上画出可能消费集合。

求出x1,x2最优消费量,请问该消费者会购买或者卖出多少粮票?

解:(1)两条预算约束2x1+x2<=60,x1+2x2<=30,画图可得只有第二个条件有效。最优(10,10)。

2)预算约束变为2x1+x2<=60,x1+2x2<=60,画图。分别在只有一个约束条件下求最优解并验证是否满足另一条件,最后得最优(20,20)。

2. 两个居民生活在同一社区。房屋的价值都是w万元。每个人房子发生火灾的概率是p,并且相互独立,损失是l万元。有下述两种情况:(一):两个人独立承担风险。

二):二人签一份风险共担协议,发生火灾后,会收到来自另一人的0.5l的补偿。

1)给出每种情况下每个人房屋财产的价值及对应的概率,并求出在a、b两种情况下的房屋期望值。

2)如果二人是风险中性的话,证明上述两个方案对于这两个人来说没有差异。

3)如果二人是风险厌恶的话,证明风险共担方案会更受偏好。

解:(1)情况(一):

情况(二):

2)如(1)所示,两种情况下,房屋期望值相同,所以若二人是风险中性的,两个方案对于这两个人来说没有差异。

3)情况(一)下a或b发生火灾的房屋期望值为。

p(w-l)

情况(二)下a或b发生火灾的房屋期望值为。

(w-l)+ w-l/2)=

由于,所以若二人是风险厌恶的,风险共担方案会更受偏好。

3. 有一个小贩在香山山道上**一种只有他能编织的工艺品。周围有一定的群众在围观。

这个小贩没有固定成本,但编织一个工艺品的成本是5。(1)游人的反需求函数p(y)=…晕,这个我一下也记不起来是什么了,线性需求函数,特别简单的)。求小贩的最优定价。

(2)假设有两个消费者,第一个的反需求函数是p(y1)=125-30y1,p(y2)=25-2y2。并且这个小贩实行“量大从优”的政策。即设定一个购买量x,当购买量大于x的时候**是p2,购买量小于x的时候,**是p1,p2<p1。

求这个购买限制量x和两个**p。(提示:在这个限制量x下,第一个消费者会以p1购买小于x的量,第二个消费者会以p2购买大于x的量。

)解:必须超过游人1的购买能力且不超过游人2的购买能力,否则不能达到区分游人的目的,所以有。那么游人1会以购买小于x的量,游人2会以购买大于x的量。

4.王刚和李梅作为一个小组完成作业。该作业通过与否是按照小组来评判的。

通过对二人的效用都是3,没通过的效用是0。二人可以选不努力(n),低努力(l),和高努力(h)。对于李梅,三种努力的成本分别是0,1,2;对于王刚三种努力的成本分别是0,2,4。

只有当至少一个人选择h或者两人都选择l时,小组才能顺利通过。

1)写出所有博弈策略矩阵,并找出所有纳什均衡。

2)如果李梅可以观察王刚的策略后再选择自己的,写出子博弈精炼纳什均衡。

3)如果王刚可以先观察李梅的策略,再选择自己的策略,求子博弈精炼纳什均衡。

4)王刚会更偏好哪一个策略?

5.在肯德基附近开设电影院能够给肯德基带来一定收益,如果北京电影院线数量是x,肯德基店面数量是y,电影演对肯德基有正外部性,则电影院的利润函数是48x-x2,肯德基的利润函数是60y-y2+xy。

1)求二者独立决策时最优的x和y,并计算利润。

2)如果肯德基收购了电影院并对x、y进行决策,求出最优电影院线数量及肯德基店面数,并计算利润。

3)如果仍然单独决策,但是肯德基承诺,每开一家电影院,它会提供s万元。请计算电影院线数量和肯德基店面数。

统计:1 (10分)特别简单的一道题,大概是说收集了100天的数据,一只**的年化对数收益率是μ=15%,标准差σ=9%,(1)计算该**年化对数收益率95%的置信区间(5分)(2)如果**的**是10元,求****95%的置信区间(5分)

2 (15分)两只**a股和b股,也是收集了100天的**数据,样本中a股的收益率是5%,标准差也是5%。b股的收益率是7.5%,标准差是10%。显著性水平为5%时。

1)求a股的90%的置信区间。

2)两只**的平均收益率是否显著不同?

3)综合上述分析,请给出你的投资建议。

3 (15分)是一个三变量(包括截距)回归模型,整个模型的每个系数及其标准差都已经给出,还给出了n=141,和r2=0.234第一问问的是哪些变量对因变量y有显著影响,第二问是检验所有系数为零的假设。

4(15分)题目比较长而且啰嗦,真记不起来是什么了,题目扫了一眼主要看了**就做题了,大概是说考核员工,回归变量是参加工作的时间和完成该项考核工作的时间,因变量是考评成绩。总共四问,第一问前给出了一个**,截距、两个变量的系数都已经给出,让列一个回归方程(这可能是第三问,忘了),和写出方差分析的假设 ,后来给出了一个方差分析表,求方差分析f检验,还有一问问系数含义神马的记不清了 (这问可能是跟着列方程的那一问)

5(20分)一个包含截距的一元回归模型,好像是市场**之类的,因变量是rt,自变量是mt,就问两个系数的最小二乘估计,第二问问假设变量为m0,因变量的估计是什么,第三问求r0的95%置信区间。

金融学部分。

1.分析企业并购中可能产生价值的地方,并举例。

2.给出了两个投资项目的期望收益值和标准差。二个投资项目相关系数是0.

5.(1)是关于投资组合期望报酬的问题。(2)(3)记不太清楚了,大概是关于无风险利率的问题。

(4)求一个投资项目的贝塔系数。

3.分析企业发行可转债的动机。

4.公司负债5000万。有3000万(好像是)的可变现资产。

现在有两个可以投资的项目,投资金额都是3000万。项目1在1年后有1/3的可能性带来6000万收入,2/3的可能带来1000万收入。项目2是肯定可以带来4000万收入。

折现率是10%

1)求两个项目npv。股东会选哪个项目?债权人会选择哪个?(2)用期权定价理论解释问题1的结论。(3)如何帮助债权人降低**成本。

5.一公司目前****在50元/股上下波动。1年期执行**50元的欧式看跌期权**是4元。

(1)求1年期执行**50元的欧式看涨期权**。(2)不太记得了。。(3)如何用看涨期权,看跌期权和无风险贷款购造一个和**收益相同的投资组合?

成本是多少?

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