财务管理报告

海虹公司2023年财务分析报告。

指导教师：曾璐

专业：工商管理。

班级：七班。

姓名：李成洁。

学号：0311090426

目录。一、资产负债表分析。

二、利润表的分析。

三、偿债能力分析。

四、营运能力分析。

五、盈利能力分析。

六、综合分析。

一、资产负债表分析。

（一）、由流动比率、速动比率、应收账款周转率以及存货周转率可以看出：企业资产的变现能力质量较好。

（二）、流动资产反映了资产的变现能力，固定资产则反映了资产的盈利能力。海虹公司2023年的流动资产平均合计为932万元，固定资产平均合计为705万元。说明企业的资产结构比较平衡。

（三）、流动负债代表了企业短期的还债压力，海虹公司的流动负债平均合计为540万元，说明不会占用企业大量的流动资金；长期负债反映了企业长期的财务负担，它的债平均合计为607万元，表明财务风险比较大。

（四）、通过流动资产和流动负债的数量关系可以判断企业资产负债的匹配性。流动资产大于流动负债，表明企业有不受流动负债影响的自由流动资金。海虹公司的平均流动资产932万元大于平均流动负债540万元。

说明该公司有不受流动负债影响的自由流动资金。

五）、未分配利润、盈余公积、资本公积和实收资本是防止企业破产的四道防线，故企业的稳定性主要看所有者权益的具体构成。海虹公司的所有者权益平均合计为490万元，稳定性较强。

二、利润表的分析。

（一）、企业的规模大小主要看利润表中的“主营业务收入”的金额大小。海虹公司的主营业务收入为5800万元，属于小型企业。

二）、企业的增值能力主要看主营业务成本和主营业务收入的比值。海虹公司的主营业务成本为3480万元，主营业务收入为5800万元，所以其比值为0.6。说明公司的增值能力较强。

三）、在其他资料中给出，海虹公司从2023年起不再享受税收优惠政策，预计营业税金的综合税率将从现行的8%上升到同行业的平均税率12%，这样一来，2009的所得税费用将增加，税后利润会有所减少，资金的流动性也会变得比较弱。

四）、从利润表中可以看出，海虹公司的营业收入主要**于主营业收入，其他收入在营业收入中占很小的比例。说明该企业承受风险的能力很强。

五）、营业费用与营业收入的比值为0.6，说明市场竞争的激烈程度一般。

六）、财务费用82万元和利润总额768万元的比值是。0.107。说明海虹公司利润的上幅空间很小。

七）、根据主营业务收入增减变动情况以及净利润的增减变动情况可以看出海虹公司的成长状况良好。

通过对海虹公司2023年的资产负债表和利润表的分析，可以得出以下结果：

三、偿债能力分析。

根据报表所提供的数据以及相关计算公式可以得到如下**1：

表1 一)、流动比率是企业流动资产与流动负债的比值，它是衡量企业短期偿债能力的一个重要指标。比率在一定范围内越高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大。就年末而言，此时的流动比率是1.

67，表明该公司每有1元的流动负债，就有1.67元的流动资产作为安全保障。与行业均值相比较，它的比率属于正常范围。

而且从年末、年初来看，它的短期偿债能力较强。

二）、速动比率是速动资产与流动负债的比值。它也是判断企业短期偿债能力的指标，但它的衡量能力比流动比率更强，因为它的分子速动资产（流动资产–存货）撇开了变现能力较差的存货。速动比率越高，说明企业的偿还能力越强。

在行业内的平均值为1.2，而年初、年末的值与1.2很接近，也说明了海虹公司较强的短期偿债能力。

在给出的其他资料中，该公司2023年有一项未决诉讼，如果败诉预计要赔偿对方50万元，那么这样一来减弱企业的短期偿债能力。

三）、资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率。它反映企业的资产总额中有多大比例是通过举债而得到的，也反映了企业偿还债务的综合能力。这个比率越高，企业的偿还债务的能力越差，财务风险越大；反之，偿还债务的能力越强。

从表中可以看出，海虹公司的资产负债率远大于了行业的平均值，则说明了它的长期偿债能力很差。

四、营运能力分析。

根据报表所提供的数据以及相关计算公式可以得到如下**2：

表2一）、应收账款周转率是企业一定时期赊销收入净额与应收账款平均余额的比率。它是评价应收账款流动性大小的一个重要财务比率，它反映了企业应收账款的周转速度，该比率越高，说明应收账款的周转速度越快，流动性越强。海虹公司的应收账款周转率比较接近行业均值，也就说明了它的应收账款的周转速度较快，流动性好。

二）、存货周转率是企业一定时期的销售成本与存货平均余额的比率。它说明了一定时期内企业存货周转的次数，反映了企业存货的变现速度，衡量企业的销售能力及存货是否过量，也反映企业的销售效率和存货使用效率。在正常经营情况下，存货周转率越高，存货周转速度就越快，企业的销售能力越强；反之则反。

从表2来看，海虹公司的存货周转率与行业均值大致相当，说明它的存货周转速度较快，销售能力也较强。

三）、总资产周转率是企业销售收入与资产平均总额的比率。它可以用来分析企业全部资产的使用效率。如果这个比率低，说明企业利用其资产进行经营的效率较差。

海虹公司的总资产周转率与行业均值相比相差不大，则反映企业利用其资产进行经营的效率较好。

五、盈利能力分析。

根据报表所提供的数据以及相关计算公式可以得到如下**3：

表3一）、资产净利率，也称资产报酬率，是指企业一定时期的净利润与资产平均总额的比率。通常用于评价企业对股权投资的回报能力，这一比率越高，说明企业的盈利能力。

越强。海虹公司的资产净利率高于行业均值，说明它的盈利能力很强。

二）、销售净利率是企业净利率与营业收入净额的比率。它用来评价企业通过销售赚取利润的能力，该比率越高，说明企业通过扩大销售获取收益的能力越强。海虹公司的销售净利率高于了行业的平均水平，反映出公司通过扩大销售获取收益的能力很强。

三）、净资产收益率，也称股东权益报酬率，是企业一定时期的净利润与股东权益平均总额的比率。它是评价企业盈利能力的一个重要财务比率，也反应了企业股东获取投资报酬的高低。该比率越高，说明企业的盈利能力越强。

海虹公司的净资产收益率远大于行业均值，说明该公司的盈利能力很强。

六、综合分析。

一）、财务比率综合评分法。

根据对各个指标的计算，可以用财务比率综合评分法进行分析，如表4：

表4海虹公司2023年财务比率综合评分表。

通过表4的综合评分，海虹公司财务状况的综合得分为139.14。远远超过100，这说明该公司的财务状况非常理想。

二）、杜邦分析法。

根据所给出的数据，可以得到以下分析图以及结论。

1．从杜邦分析图可以看出，股东权益报酬率是一个综合性极强，最有代表性的财务比率，它是杜邦系统的核心。企业财务管理的重要目标就是实现股东财富的最大化，股东权益报酬率正是反映了股东投入资金的盈利能力，这一比率反映了企业筹资，投资和生产运营等各方面经营活动的效率。可以看出，海虹公司的股东权益报酬率很高，其资产净利率与权益乘数也相对较高，因此，海虹公司的生产经营活动效率较高，公司的财务杠杆较大。

2、企业生产经营活动的效率，综合性也极强。海虹公司的资产净利率较同行业相比，高数很多，说明其经营能力很强，资产周转速度快，生产经营运作高，这是高于同行业的优势，而该公司的资产负债率又较高，可以看出，该公司目前可能出于一个高速成长期，所有者会得到更多的利益杠杆。

3、从该公司的销售方面看，该公司的销售净利率也较同行要高，说明该公司目前的销售情况较好，公司此时的盈利能力较强。

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