实验一货币时间价值。
一、实验目的。
通过实验使学生理解货币时间价值；利用excel函数fv、pv及电子**软件，熟悉并掌握货币时间价值，包括复利终值、复利现值、年金终值、年金现值、永续年金、递延年金、期数和贴现率的计算。
二、实验原理。
运用筹资、《计算机财务管理》
实验一货币时间价值。
一、实验目的。
通过实验使学生理解货币时间价值；利用excel函数fv、pv及电子**软件，熟悉并掌握货币时间价值，包括复利终值、复利现值、年金终值、年金现值、永续年金、递延年金、期数和贴现率的计算。
二、实验原理。
运用筹资、投资管理中的终值、现值的概念，结合excel函数公式，计算复利终值、复利现值、年金终值、年金现值、永续年金、递延年金、期数和贴现率。
三、实验资料。
1.终值和现值的计算。
某人5年后要想从银行取出10000元，年利率6%，按复利计算，则现在应该存入银行的现金是多少？若某人现在存入银行10000元，年利率6%，按复利计算，则5年后复利终值是多少？若有一笔年金，分期支付，每期支付1000元，年利率6%，则这笔年金的现值是多少？
若有一笔年金，分期支付，每期支付1000元，年利率6%，则这笔年金在第5期时的终值是多少？
四、实验步骤。
1. 终值和现值的计算。
1）创建工作表，如下表。
2）在上表的a4：e4中输入原始数据。
3）参考下表所示，利用fv、pv函数在上表中进行计算。
4）计算结果，如下表所示。
实验一习题（资金时间价值）
1. 在15年前由于a企业的发展遇到一些问题，急需大笔资金，王先生借给a企业150万元现金用于发展生产，考虑到风险水平，双方约定的利率为14％，a企业可以选择在15年内的任意时间点还钱，但是该企业一直没有足够的资金偿还，本年度是a企业还款的最后一年，a企业终于准备还款，请计算还款额。=fv（14%，15，0，-1500000）=10,706,906.
972.如果你突然收到一张事先不知道的1255亿美元的账单，你一定会大吃一惊。而这件事却发生在瑞士的田纳西镇的居民身上。
该问题源于2023年的一笔存款。斯兰黑不动产公司在田纳西镇的一个银行存入6亿美元的存款。存款协议要求银行按1%的周利率复利付息（难怪该银行第二年破产！
）。2023年，纽约布鲁克林法院做出判决：从存款日到田纳西镇对该银行进行清算的7年中，这笔存款应按每周1%的复利计息，而在银行清算后的21年中，每年按8.
54%的复利计息。请说明1255亿美元如何计算出来的并思考该案例的启示。
fv（8.54%,21,0, -fv（1%，365，0，-6））=1,267.18
或fv1= fv（1%，365，0，-6） 则 fv= fv（8.54%,21,0, -fv1）
3.某人持有一份10年公司债券，在取得的时候忘记了支付的金额，但是已知本年度截至日可以取得的本金和利息之和为124800元，票面利率为9.2％，求该公司债券的票面金额。
pv(9.2%,10,0,-124800)= 51,759.28
5.**中有一种购买方式为定投型**，是约定银行每月按期定额从制定帐户扣除现金用于购买**的一种产品。如果a家庭现在开始使用定投方式购买**，月投入额为1500元，问15年后可以取出多少钱。
（**长期的年投资报酬率假设为24％）
fv(2%,180,-1500,0)= 2,574,062.35
8再参考年金终值系数表编制一个先付年金终值系数表。
1)横轴为利率1％——10％,纵轴为年限1年——30年。
2)再参考年金现值系数表编制一个先付年金现值系数表。
横轴为利率1％——10％,纵轴为年限1年——30年。
实验二**筹资分析、债券筹资分析、
长期借款筹资分析和租赁筹资分析。
一、实验目的。
掌握各种筹资方式的优缺点，利用excel函数pmt、ipmt、ppmt及电子**软件计算贷款的每年偿还额、偿还的利息和本金；利用excel函数及电子**处理软件进行筹资方式决策分析。
二、实验原理。
1．**筹资时，****=每年股利/（投资报酬率-股利固定增长率）
或者=未来形成的现金股利现值之和，或者=每股利润*市盈率。
2.债券筹资时，要注意分清不同利息支付时间下债券价值的计算，债券的价值=未来每年支付的利息现值之和+票面金额现值。
3.长期借款筹资的还款方式有：一次偿还法，等额本金法，等额分期付款等。
1）一次性偿付———较简单，自学。
2）等额本金法———每期偿还等额本金，并按照借款余额计算利息。
3）等额分期付款———每期偿还相等数额款项（本金和利息之和），则每期的付款额现值之和应该等于借款数额。
基于固定利率和等额分期付款方式的每期相等还款额：
a＝p/(p/a，i，n) 也可以用pmt公式来计算a=pmt(rate,nper,-pv)
表示借款额为p，要求未来n年每年等额偿还等额付款额a
其计算公式分别为：
利息偿还额＝ipmt(rate,per,nper,-pv)
本金偿还额＝ppmt(rate,per,nper,-pv)
在长期借款分析时，要考虑到借款支付的利息具有减税效应，应该根据实际每期支付额计算企业借款所发生的所有成本（考虑货币时间价值）
4．租赁筹资每期应付租金的计算方法：
1）平均分摊法：以事先约定的利率和手续费率计算出租赁期间的利息和手续费，然后连同租赁资产的成本按支付租金的次数平均分摊每期的租金。
每期应付租金r=[(c-s)+i+f]/n
c——租赁资产的购置成本 s——出租人**的租赁资产的残值 i——租赁期间的利息。
f——租赁的手续费 n——租期。
2）等额年金法：按期数每期等额支付租金。
三、实验内容。
一）**筹资分析。
1．实验资料：
甲乙丙三家公司的有关资料如下：
甲公司准备发行6000万股普通股，预计第一年发放股利2元/股，以后股利将以5%的比率稳定增长，股东要求的投资报酬率为15%。
乙公司准备发行5000万股普通股，预计第一年发放股利1元/股，第2至5年中股利将以8%的比率增长，5年以后股利将以3%的比率稳定增长，股东要求的投资报酬率为12%。
丙公司原有普通股5000万股，现拟于当年4月1日增发3000万股新普通股，预计发行**当年公司的盈利为4500万元，根据行业平均市盈率水平测算，发行市盈率确定为20倍。问：不考虑承销费用时三家公司**的发行**应为多少？
如果**承销商对承销**业务按**发行总额收取5%的承销费用，三家公司**的零售发行**应为多少？
2．分析步骤：
填充公式。
计算机财务管理
1 引用 p4 p5 易出名词解释 选择题。应识记 理解。答 1 相对引用 2 绝对引用 3 混合引用。2 if sum vlookup dget函数的使用方法 p22 p28 p30 p31 识记 理解用途，能应用。答 if函数用逻辑表达式来判断指定的条件能否成立，即是真还是假。sum函数即求和函...
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说明 1 本卷考试形式为闭卷。2 答题要全面。3 程序设计题要求 个性化，避免方法变量相同。题型 一 填空题 共10小题，每题2分，共计20分 二 名词解释题 共2小题，每题5分，共计10 三 简答题 共5小题，每题6分，共计30分 四 模型设计题 共2小题，每题20分，共计40分 表达式与函数 1...
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第一部分。一 课程的性质 目的和任务。财务决策支持系统 课程是财务管理专业的一门专业必修课程。财务决策支持系统是融管理学 运筹学 和决策支持系统为一体的边缘学科。本课程的目的培养学生能够计算机技术 会计电算化应用于财务管理和财务决策的工作实践中。本课程的任务是讲授财务决策支持系统的基本理论和相关技能...