金融市场学复习

⑴金融市场参与人：**部门、企业部门、居民部门、金融机构、**银行。

参与目的：筹措货币资金、对金融资产投资、套期保值、套利，投机，或是调控宏观经济。

1、货币市场概念、特征与市场。

概念：货币市场是短期资金融通的市场，是金融市场的基础市场。货币市场是指1年期以内（包括1年期）的短期金融工具发型和交易场所形成的供求关系和运行机制的总和。

特征：①货币市场的交易主要在现金剩余者和现金需求者之间进行②货币市场的参与者具有较高的资信③货币市场工具种类多、数量大、期限短、信用好、波动性强、风险小、效益率低④货币市场是无形市场⑤货币市场的各子市场相互联动，与资本市场也有必然联系。

2、同业拆借市场概念、特征、参与者。

同业拆借市场是各类商业性金融机构之间以货币资金借贷方式，进行短期资金融通而形成的市场。

特征：①同业拆借市场融通资金的期限较短②同业拆借的金额较大，交易具有批发性③同业拆借基本上是信用拆借，交易具有无担保性④同业拆借市场的利率由双方议定，随行就市、变动频繁⑤同业拆借市场是无形的、高效率的市场。

参与者：各类商业性金融机构。

3、回购协议市场概念、性质、参与者、类型。

概念：是指**资产的卖方在卖出一定数量的**资产的同时，与卖方签订的、在未来某一特定日期按照约定**购回所卖**资产的协议。

性质：回购协议交易是一种以**资产作抵押的短期资金融通方式。

参与者：商业银行、非银行金融机构、企业、**和**银行。

类型：封闭式回购、开放式回购。

4、短期**债券的发行市场。

组成：发行市场、流通市场。

发行人是****，一般由财政部负责发行。

5、银行承兑市场贴现、再贴现异同。

异：贴现是企业向银行申请贴现；再贴现是银行向人民银行申请贴现。

同：都是为了资金融通的贴现行为。

6、债券发行市场、发行方式、投资收益率计算，息票债券收益率。

债券发行是发行人以筹措资金为目的，依照法律规定的程序向投资人要约发行一定债权和兑付条件债券的法律行为。

发行方式：直接发行、间接发行。

投资收益率计算。

息票债券的收益率。

7、债权投资风险。

利率风险⑵再投资风险⑶违约风险⑷通货膨胀风险⑸流动性风险⑹赎回风险。

8、影响债券**主要因素。

市场利率⑵供求关系⑶社会经济发展状况⑷财政收支状况⑸货币政策⑹国际间利差和汇率变化。

10、**市场的功能。

筹资和投资功能⑵优化资源配置功能⑶定价功能⑷分散风险功能⑸完善公司治理功能。

11、**发行**类型。

平价发行⑵溢价发行⑶折价发行。

12、**投资收益。

股息收入⑵资本利得⑶公积金转增股本收益。

13、**组合收益率计算、**投资风险。

计算题重点复习。

风险：⑴系统风险：①政策风险②市场风险③利率风险④购买力风险⑵非系统风险：①经营风险②财务风险③信用风险。

14、影响****因素。

微观因素：①盈利状况②公司的派息政策③增资和减资④公司管理层的变动⑤公司兼并和重组。

宏观因素：①宏观经济②经济政策③通货膨胀。

政治因素⑷心理因素⑸违法投机因素⑹制度因素。

15、****指数、国际上主要的**指数、我国的****指数。

①基期加权股价指数②计算期加权股价指数。

①道琼斯股价平均数②标注普尔**指数③nasdaq指数④金融时报指数⑤日经225指数。

①沪深300指数②上海**交易所的指数③深圳**交易所的指数④恒生指数。

16、**投资**的概念、**分类、****投资当事人。

**投资**是指通过发售**份额，将众多投资者分散的资金集中起来。形成独立资产，由**托管人托管，由**管理人分散投资于**，债券或其他金融资产，并将投资收益分配给**份额持有人的集合投资方式。

①组织形式不同分为契约型**和公司型**②**运作方式不同分为封闭式**和开放式**③投资目标不同分为收入型**、成长型**和平衡型**④投资对象不同分为**型**、债券型**、混合**和货币市场**⑤资金**和资金投向不同分为国内**、国际**、离岸**和海外**⑥募集方式不同分为公募**和私募**⑦其他特殊类型的**。

当事人：**投资**的持有人、**投资**的管理人、**投资**的托管人。

**持有人和**管理人的关系是委托人和受托人的关系，同时**持有人又是**合同的受益人②**持有人和**托管人的关系也是委托人和受托人的关系③管理人和托管人是**合同的共同委托人，管理人负责**资产的投资运作，托管人负责**的保管。

17、**投资**的收益、费用和分配。

收益：①股息收入②利息收入③资本利得。

费用：①**管理费②**托管费③其他费用。

分配：①收益分配的**②收益分配的比例③收益分配的频率④收益分配方式。

18、收益市场的特点。

24小时连续运作的全球性大市场。

汇率波动剧烈。

各个外汇市场汇率趋于一致。

外汇交易方式多样。

19、汇率的标价。

直接标价法⑵间接标价法。

20、基础汇率、套算汇率。

一国以一种在本国对外经济活动中使用最频繁的货币（往往是关键货币，如美元）作为标准，然后制定出的本币与其之间的汇率。

又称交叉汇率，是指根据基础汇率，以及关键货币与其他外国货币之间的汇率，套算出的本币与非关键货币的汇率。

21、汇率影响因素，如何影响。

国际收支情况。当一个国家的国际收支出现顺差时，说明本国市场上外汇供过于求，外汇汇率也就相应下降；反之，如果一个国家的国际收支出现逆差，说明本国市场上外汇供不应求，外债增加，外汇汇率也就相应上升。

通货膨胀率。如果一国的物价水平高，通货膨胀率高，说明本国的购买力下降，会促使本币对外贬值，期汇率**；反之，就区域升值，其汇率上扬。

利率水平。如果一国利率相对于他国较高，就会吸引国外资金流入本国、国内资金流出减少，从而本币供给增加、需求减少，本币相对于外币贬值，汇率下降。

各国的财政、货币政策。扩张性的财政、货币政策倾向于导致财政收支赤字和通货膨胀，是本国货币贬值；紧缩性的财政、货币政策倾向于引起财政收支英语和较低的通货膨胀率，甚至通货紧缩，使本国货币相对于其他货币升值。

市场心理预期。当市场普遍预期某种货币将贬值时，人们很可能大量抛售该种货币，市场对他的供给大量超过需求，导致该货币贬值。

各国的经济增长率一国经济增长率提高火人国内生产总值增加会导致本国进口需求的增加，进而扩大对外汇的需求，促使外币相对于本币升值。

一国政治是否稳定。

国际投机资本流动。

22、外汇市场交易方式。

即期外汇交易⑵远期外汇交易。

23、外汇**概念。

**合约是交易所指定的标准化合同，他是交易双方在集中的交易市场以公开竞价的方式成交后，承诺在未来某一时间按约定的条件交收一定数量的商品、货币或有价**的标准化协议。

24、套汇交易的概念和类型。

套汇交易就是利用不同外汇市场上某一货币汇率不一致的机会，在汇率低的市场上大量买进该货币，同时在汇率市场上卖出以谋取市场间差价的行为。

直接套汇、间接套汇。

25、影响**的**因素。

供给因素：①经常性供给②偶发性供给③调节性供给。

需求因素：①**的工业用与民用需求②央行**储备的需求③投资性或投机性的需求。

其他因素：①美元汇率②各国的货币政策③通货膨胀④****⑤国际政治局势⑥****。

26、**交易方式。

**现货交易⑵****交易⑶**远期交易⑷期权交易⑸**互换交易。

27、远期外汇的概念，金融交易远期合约、交易规则、保证金制度。

概念：是指双方约定在将来某一时刻，按约定的远期远期汇率买卖一定金额的外汇的合约。

类型：债券远期交易、远期利率协议交易、外汇远期交易。

交易规则：①标准化合约和集中交易②保证金制度和逐日结算制③涨跌停板制度④限仓和大户报告制度。

28、金融期权和远期**差别。

买卖双方的权利义务的对称性不同⑵履约保证金的规定不同⑶盈亏对称性不同⑷合约基础金融工具不同⑸现金流转不同。

29、金融交易市场策略。

**看涨期权⑵卖出看涨期权⑶**看跌期权⑷卖出看跌期权。

30、可转换债券特点。

债券性⑵股权性⑶期权性。

金融市场学复习

金融市场学复习

金融市场学复习

00077金融市场学复习

其他用户还读了