2023年银行业综合化经营分析报告

2023年5月。

商业银行综合化经营的界定及分类。商业银行综合化经营是指商业银行在传统银行业务职务为对非传统业务的拓展，实现银行、保险、**等多种金融产品边界的不断融合，为客户提供全方位金融服务。按照各项业务与传统业务的紧密程度，商业银行综合化业务可大致分为三类：

1、与银行业务高度相关的商业银行传统业务；2、与银行业务比较相关的投行、信托、租赁及保险业务；3、相关度不高的交易及投资类。综合化经营模式分类：1、全能银行制：

以德国、瑞士、荷兰等欧洲大陆国家为主；2、金融控股公司模式：以英美等盎格鲁-萨克逊国家为代表。

德国“全能银行”模式国际经验。全能银行模式在德国发展的根基：（1）德国**没有对银行业的经营设置障碍或限制，而是给予较大的发展空间；（2）德国**在法律上给予银行业特殊的保护和支持；（3）德国工业化进程的飞速发展和资本市场发展程度不匹配，为银行的发展提供了沃土。

德意志银行股份公司是德国最大的银行和世界上最主要的金融机构之一。德意志银行的综合化经营发展主要依托于其在投资银行方面的领先优势。其发展背景是源于工业化发展和资本市场的发展程度不匹配，企业有极大的资金需求，因此银行业通过协助企业发债和股权融资，甚至是对相关企业进行直接投资的方式，来推进工业化进程。

实现方式上，德意志银行通过一定程度的海外并购和拓展，以更快的速度进入海外市场，包括美国，欧洲其他国家和亚洲地区等。投行相关的收入和利润贡献也一直保持在高位，从业绩表现的角度上，也很大程度的说明了投行业务作为其维持世界领先大行地位和保持综合化经营的联动效应的重要因素。新动态：

市场预期未来德意志银行重回投资银行模式的增长，专注核心竞争力培育，合理分配资源，使未来业务驶入更长期，可持续的轨道。

美国“金融控股公司”模式国际经验。经济环境的需要，金融改革的推进，使得美国银行业走上了发展综合化经营的路径。花旗集团是美国第一家集商业银行、投资银行、保险、共同**、**交易等诸多金融服务业务于一身的金融集团。

特点如下：从花旗集团综合化经营状况的分析可得出以下几点：第一，零售业务领先市场，同时拉动了利息收入和非息收入的双生长，形成了一定程度的品牌效应和品牌价值。

第二，金融危机期间花旗银行的交易账户收入严重受损，其花旗控股相关的业务在近几年开始才逐渐扭亏为盈，说明综合化经营风险的存在不容忽视。第三，花旗银行近几年也呈现出回归核心业务的发展趋势，主要是来自业绩和监管（《多德弗兰克法案》）的新要求，途径包括于2013 年**其保险业务等。