一，二、单选。多选。
1.风险偏好可以归纳为三大类，即风险规避，风险中立，风险爱好。
2.债券的基本要素：1)债券面值 2)票面利率 3)付息率 4)偿还期
3.**的分类：a股，b股，h股，n股，s股。
4.**交易的特征：1)**交易的双向性。
2)**交易的杠杆作用。
3)**是零和市场，但大于负市场。
5.**套利方法：1)跨交割月份套利（跨月套利）
2)跨市场套利（跨市套利）
3)跨商品套利。
6.国外主要****指数。
1)道琼斯工业指数。
2)标准普尔****指数。
3)金融时报指数。
4)日经指数。
5)纳斯达克指数。
6)恒生****指数。
7.基础资产定价理论。
1)资本资产定价模型（capm）：从投资者效用最大化出发，认为在市场均衡条件下，单一资产或资产组合的收益由两方面组成，即无风险收益和风险溢价，并且这种组合方式以线性的形式表示，即。
e(ri) 是资产i 的期望收益。
rf 是无风险收益。
e(rm) 是市场组合的期望收益。
im 是[[beta系数]]，即资产i 与市场组合之间的相关系数或者风险系数。
2)套利定价理论(apt):其所做的假设比carm少得多， 其核心是假设不纯在套利机会，apt认为，资产**受多方面因素的影响，其表现形式是一个多因素模型。如果一种或多种因素发生变化，市场中的投机者将通过各种套利工具进行套利，从而导致资产**向新的均衡点靠近，最终不存在无风险套利机会，进而保证市场的动态均衡。
3)以消费为基础的资本资产定价模型(ccapm)：该模型继续假设投资者追求效用最大化，将投资视为将来消费的资金**或者资金保障，从而把产品市场，要素市场和金融市场上的各种变量通过消费和投资的关系联系起来，进而获得了真正意义上的资产组合决策的一般均衡分析。
8.判断经济增长与经济周期的主要指标。
1)国内生产总值(gdp)与经济增长率。
2)失业率。
3)通货膨胀。
9.经济指标分析。
1)先行指标：这些指标的高峰和低谷顺次出现在经济周期的高峰和低谷之前，因此对将来经济状况有预示作用。这些指标有货币**量。
股价指数，房屋建造许可证的批准数量，机器设备的订单数量等。
2)同步指标：这些指标的高峰和低谷出现的时间与经济周期相同。也就是说，这些指标反映的是宏观经济正在发生的情况，并不预示将来的变动。这类指标有实际gnp，失业率等。
3)滞后指标：这类指标的高峰和低谷比宏观经济滞后，一般滞后半年。这类指标有银行短期商业贷款利率，工商业未还贷款，生产成本，物价指数等。
10.汇率对证劵市场的影响主要通过以下几个途径。
1)汇率上升，本币贬值，本国产品的竞争力增强，出口型企业将受益，因而此类公司的证劵**就会上扬；相反，进口型企业将因成本增加而受损，此类公司的证劵**将因此**。汇率**的情形与此相反。
2)汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国。因此，本国证劵市场需求减少，****；反之，汇率**，则资本流入本国，本国证劵市场将因需求旺盛而****。
11.完全竞争是指许多企业生产同质产品的市场情形，其特点是：
1)生产者众多，各种生产资料可以完全流动。
2)产品不论是有形还是无形的，都是同质的，无差别的。
3)没有一个企业能够影响产品的**。
4)企业永远是**的接收者而不是**的制定者。
5)企业的盈利基本上由市场对产品的需求来决定。
6)生产者和消费者对市场情况非常了解，并可以自由进入或退出这个市场。
其根本特点在于：企业的产品无差异，所有的企业都无法控制产品的市场**。在现实经济中，完全竞争是四类市场类型中最少见的，初级产品的市场类型较接近于完全竞争。
12.流动比率=流动资产/流动负债。
反映短期偿债能力，企业合理的最低流动比率是2
13.速动比率=（流动资产-存货）/流动负债。
用来评价流动资产总体的变现能力，正常速动比率为1
14.市盈率。
市盈率，又称**收益比，它是每股**与每股收益之间的比率，其计算公式为： 市盈率＝每股**÷每股收益。
市盈率的分类 ：静态市盈率与动态市盈率。
实际市盈率与理论市盈率。
理论市盈率确定方法：
1)相似企业。
2)行业平均值。
3)历史数据估计法。
平均法：计算各年市盈率的平均值作为估计值。
趋势调整法：根据平均法得出的估计值，考虑市盈率的趋势调整。
4)市场预期回报率倒数法。
利率与市盈率的关系。
当某一**的实际p/e高于理论p/e时，股价高估，应当卖出；
当某一**的实际p/e低于理论p/e时，股价低估，应当**。
15.市场行为的四个要素：价、量、时、空。
16.两个常见的**形状。
17.压力线与支撑线的概念(要知道哪条是支撑线，哪条是压力线)
所谓压力线是指股价上升至某—高度时，有大量的卖盘**或是买盘接手薄弱，从而使股价的继续**受阻。
所谓支撑线则是指股价**到某一高度时，买气转旺而卖气渐弱，从而使股价停止继续**。
从供求关系的角度看，“压力”代表了集中的供给；“支撑”代表了集中的需求。
18.**分割线（多选）
把“0.382”及“0.618”的比率称之为“**分割率”或“**切割率”
画**分割线的步骤。
第一步：理顺下来，奇异数字组合除能反映**分割的两个基本比值0.618和0.382以外，尚存在下列两组神秘比值。即：
第二步：找到**分割的点。
第三步：画出**分割线的位置。
**分割线的主要作用：找指数和股价的压力位和支撑位，是波浪**和**比例的重要分析工具。
**分割的原理：气球**原理，当一个气球从一个高点无外力的情况**到地面上时，必然有**出现，正常的**高度在桌面到地面高度的一半左右，气足的**会超过一半，气不足的气球**不足一半。
根据这个现象正常的**由高点a**到低点b**时，由b开始**：
1.正常的**位在一半也就是50%的位置，然后会像气球一样开始**。
2.如果**很弱（气球气不足时）**不会超过50%，一般在
38.2%位置止涨回落。
3.如果**很强（气球气很足）会达到61.8%，然后开始**。
4.如果有外力（资金推动，有庄家）会高出桌面创出新高。
**分割线的使用要点。
1.找**和**的压力和支撑位必须看下**分割线。
2.**，****或**的比例必须看**分割线。
3.刚**超过61.8%时，**分割将不起作用，但要以61.8%设***。
4.刚**超过61.8%时，**和**将超过了正常的**比例，会继续**到前期低点。
5.看**压力位**分割线从下向上画，压力由轻到重依次是38.2%，50%，61.
8%。看**的支撑位从上往下画，支撑力由轻到重依次是38.2%，50%，61.
8%。6。在波浪理论中波浪之间的**和**比例上存在着**分割的关系。比如：
2浪经常**到1浪的38.2%,50%或61.8%的位置。
4浪**到3浪涨幅的50%或61.8%。
也就是说1浪和3浪做出顶部，那么**至少50%，要是买在了顶部，不止损亏损至少在50%。3浪涨了20元，那么**至少10元，套牢10是正常的比例不要意外。
abc调整浪和**12345 浪也是**分割的比例关系。
19.反转形态。
双重顶（底）、三重顶(底)、头肩顶(底)、圆弧顶(底)
20.随机漫步理论(多选)
物理学中的布朗运动，是指分子漫无目的的无规律运动。
随机漫步理论，是布朗运动的延伸。
该理论认为：现时**的市价根本已经代表了许许多多投资者的看法，构成了一个合理价位。市价会围绕着内在价值而上下波动。这些波动却是随意而没有任何轨迹可寻。造成波动的原因是：
1）新的经济、政治新闻消息是随意，并无固定地流入市场。
2）这些消息使基本分析人士重新估计**的价值，而作出买卖方针，致使**发生新变化。
3）因为这些消息无迹可寻，是突然而来，事前并无人能够预告估计，**走势推测这回事并不可以成立，图表派所说的只是一派胡言。
4）既然所有股价在市场上的价钱已经反映其基本价值。这个价值是公平的由买卖双方决定，这个价值就不会再出现变动，除非突发消息如战争、收购、合并、加息减息、石油战等利好或利空等消息出现才会再次波动。但下一次的消息是利好或利空大家都不知道。
（5）股价是没有记忆系统的，企图用股价波动找出一个原理去战胜市场，赢得大市，全部肯定失败。因为****完全没有方向，随机漫步，乱升乱跌。我们无法预知**去向，至于**专家的作用其实不大，甚至可以说全无意义。
三．简答。1.产业周期及其特征。
初创阶段：一个产业的起步阶段。
企业数量少，集中程度高。
产品品种单一，质量较低不太稳定。
定价各自为政，信用较差。
成长阶段：企业发展的**期。
产业利润迅速增长，利润较高。
产品多样化，差别化，质量提高。
竞争形式-**竞争。
领导**制是经常出现的定价形式。
成熟阶段：产业发展的巅峰阶段，持续相对较长时间。
产业集中度很高，并有一定程度的垄断。
利润达到很高水平，进入壁垒高，主要是规模壁垒。
产品无差别化，需求的**弹性小。
很难保持与国民经济同步增长。
衰退阶段：产业发展的暮年时期。
与初创时期有些类似特征，新产品和替代品大量出现，产业的竞争力下降，市场需求开始减少，销售下降，****，利润下降
产业发展呈现“生多死少”的特征。
2.债券筹资特点。
优点：(1)资本成本低 (2)具有财务杠杆作用 (3)所筹集资金属长期资金 (4)债券筹资的范围广、金额大。
缺点：(1)财务风险大 (2)限制性条款多。
3.技术分析与基本分析特点及局限性比较（必考）
1)基本分析。
特点：能够比较全面地把握****的基本走势，**的精确度相对较低 ； 基本分析主要适用于周期相对比较长的******、相对成熟的**市场以及**精确度要求不高的领域。 （长期**）
适用范围：基本分析主要适用于周期相对比较长的******、相对成熟的**市场以及**精确度要求不高的领域。
证劵投资学
学习了 投资学，让我对 市场的认识又加深了一层。让我接触了 这一经济时代融资的宠儿。让我对 产生了浓厚的兴趣。通过自己下来自主学习，让我更全面的认识了 收获颇多。学习了 投资学，打破了我对 原有理解。以往我以为 就是 然而通过学习，我发现原来 只是 之一。还包括债券 以及种类繁多的金融衍生工具。所以...
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论趋势在证劵交易中的作用。摘要 趋势是 中最重要的一个技术手段，也是我们初学者最易上手的衡量一 票发展前景的指标，所以把趋势研究好了，研究深了才可能在以后的 市场收获事业，赢得未来。关键词 趋势 人生。正文 初学这门课之前我对证劵 的印象还停留在 有风险，入市须谨慎的口号上面，从小都耳孺目染哪家谁谁...
证劵投资学重点
2 交易市场的作用 a.流通性功能 b.维持 的合理 c.资金期限的转化功能 d.资金流动的导向功能 e.反映宏观经济功能。3.普通股与优先股的区别 1 普通股的特点 a.普通股 持有者有参与公司经营决策的权利 b.普通股 持有者有盈余分配权 c.普通股 有剩余剩余资产分配权 d.普通股 可以在证劵...